¿Qué significa el comercio de futuros?
Desde una perspectiva histórica, el comercio de futuros se desarrolló a partir del comercio al contado. El prototipo del comercio de futuros apareció en Amberes, Bélgica, en el siglo XIII, en Ámsterdam, en los Países Bajos, en el siglo XVII, y en Osaka, Japón, en el siglo XVIII. El comercio de futuros organizado moderno se originó en Chicago, EE. UU. Desde 65438 hasta 0848, la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) comenzó a involucrarse con comerciantes y procesadores de productos agrícolas. Desde el principio, se utilizaron contratos a plazo al contado para transacciones de productos básicos para estabilizar el suministro y las ventas y reducir el riesgo de fluctuaciones de precios. Con la expansión de la escala de las transacciones, los contratos a término al contado no tienen un contenido unificado y son contratos no estandarizados. Cada transacción requiere que ambas partes vuelvan a firmar un contrato, lo que aumenta los costos de transacción y reduce la eficiencia de la transacción. En segundo lugar, debido a la diversidad de contenidos y términos de los contratos a término, un contrato específico no puede ser ampliamente reconocido, lo que dificulta su transferencia sin problemas y reduce su liquidez. En tercer lugar, la ejecución de los contratos a plazo se basa en el crédito de ambas partes de la transacción, y es probable que se produzcan incumplimientos. En cuarto lugar, el precio de los contratos a plazo no es ampliamente representativo y no es un precio esperado razonable reconocido por el mercado. Por lo tanto, las disputas comerciales y los incumplimientos ocurrieron a menudo en la primera Junta de Comercio de Chicago, que restringió en gran medida el comercio de productos básicos y limitó el desarrollo del mercado. Para reducir las disputas sobre transacciones, simplificar los procedimientos comerciales, mejorar la liquidez de los contratos y mejorar la eficiencia del mercado, la Junta de Comercio de Chicago lanzó la negociación de contratos de futuros estandarizados en 1865, reemplazando la negociación de contratos a plazo al contado original, y posteriormente lanzó un sistema de bonos de cumplimiento y unificado. sistema de liquidación.
Pregunta 2: ¿Qué significa futuros? 1. ¿Qué son los futuros?
Los futuros son un contrato que debe cumplirse en el futuro, más que una mercancía específica. El contenido del contrato está unificado y estandarizado, pero el precio del contrato fluctuará en diversos grados debido a cambios en diversos factores del mercado.
Los “bienes” correspondientes a este contrato se denominan materia. En términos generales, los "bienes" que se especulan en futuros son el objeto del contrato, lo que se refleja en el símbolo del contrato. Por ejemplo, CU0602 es un símbolo de contrato de futuros que indica un contrato para entrega en febrero de 2006. El tema es el cobre electrolítico.
En segundo lugar, el comercio de futuros consiste en ganar dinero con la diferencia de precio.
El comercio de futuros es en realidad la compra y venta de "símbolos de contrato". Es el comportamiento comercial de la mayoría de los participantes en futuros. Pueden generar enormes diferencias de precios en el futuro y luego buscar ganancias en función de ellos. sus respectivos análisis. A juzgar por el propósito de la mayoría de las transacciones, se trata de especulación para ganar la "diferencia de precio".
Primero dejemos claro que el precio actual de un contrato de futuros es el cambio de precio que todos esperan que ocurra en el futuro (generalmente unos días o meses), por lo que no es necesariamente igual al precio al contado de hoy. precio.
3. Las características básicas del comercio de futuros: "Pequeño pero amplio"
La característica básica del comercio de futuros es que se pueden realizar grandes transacciones con menos fondos.
Por ejemplo, con un capital de 500.000 yuanes, básicamente puedes realizar transacciones de unos 100.000 yuanes. En otras palabras, se utilizan 500.000 yuanes como garantía (es decir, el margen) para cambios en los precios de las materias primas por valor de 6,5438+ millones de yuanes, y las ganancias y pérdidas resultantes corren a cargo de los 500.000 yuanes del comerciante, lo que casi amplifica los fondos en un 20 veces. Esto se denomina "efecto apalancamiento" o "negociación de margen". Este mecanismo hace que los futuros tengan las características de "pequeños pero amplios".
4. El comercio de futuros puede entenderse como "venta en corto".
El comercio de futuros es un "símbolo de contrato", no la compra o venta de materias primas reales. Por lo tanto, cuando los comerciantes compran y venden futuros, no tienen que considerar si necesitan o poseen el producto correspondiente, sino que sólo deben considerar cómo comprar y vender para ganar la diferencia de precio. Los resultados de la transacción sólo se reflejan en su propia "cuenta", y el precio es una tarifa de gestión de unas diez milésimas y un margen de aproximadamente el 5%. Esto puede describirse simplemente como "venta en corto".
5. Puedes comprar o vender.
Precisamente porque puede entenderse como "venta en corto", el comercio de futuros puede entrar en el comercio bidireccional. Es decir, según su propio análisis de las subidas y bajadas futuras del mercado, puede comprar primero y luego crear una posición, o puede vender primero y luego crear una posición. Después de que salga la diferencia de precio, puede vender en la dirección opuesta para cerrar su posición y compensar su posición abierta.
De esta forma, sólo quedará en su propia "factura" la diferencia de precio entre las posiciones de apertura y cierre. Al mismo tiempo, se reembolsará automáticamente el margen ocupado por la posición de apertura, completando una transacción completa.
Por supuesto, los contratos de futuros también se pueden entregar físicamente. El contrato de adquisición abierto nunca se cerró. Después del plazo (normalmente varios meses), el comerciante debe pagar el precio total del artículo correspondiente y recibir el artículo correspondiente. Si se trata de un contrato de compraventa, deberá entregar la mercancía correspondiente para recibir el pago completo. Como especulador, debes cerrar tu posición antes de que expire el contrato.
Ejemplo de negociación de futuros con verbos intransitivos
Supongamos que un cliente piensa que el precio de la soja va a bajar, por lo que vende un contrato de futuros a 3.000 yuanes/tonelada (10 toneladas de soja por contrato, el ratio de margen es de aproximadamente el 9%). Luego, el precio realmente bajó a 2.900 yuanes por tonelada y el cliente compró un lote para cerrar la posición y completar una transacción.
El beneficio bruto es: (3000-2900) × 10 = 1000 (yuanes).
Todas las transacciones anteriores se reflejan en la factura y los fondos son aproximadamente:
3000 × 10 × 9 % = 2700 yuanes. El costo de la transacción se deducirá aproximadamente 10 yuanes. .
Siete. Introducción al contenido de los contratos de futuros
El contenido del contrato de negociación de futuros es aprobado por la Comisión Reguladora de Valores del Estado y formulado por la bolsa. Aparte del precio, todo lo demás en el contenido es fijo. En los contratos de futuros, algunos de los principales contenidos relacionados con las transacciones son los siguientes:
Unidad de contrato: La unidad más pequeña de cada transacción es el primer lote. En la actualidad, la cantidad de futuros de productos básicos nacionales sobre metales es de 5 toneladas y la cantidad de futuros de productos agrícolas es de 10 toneladas.
1. Valor del contrato: el valor real de cada contrato. Tomando el cobre como ventaja: 5 toneladas por lote, multiplicadas por el precio actual de futuros, es el valor del contrato. Además, el valor del contrato multiplicado por el índice de margen (generalmente un pequeño porcentaje) son los fondos necesarios para comprar o vender futuros primarios.
2. Precio de cambio mínimo: ¿Cuál es el precio por tonelada reflejado en el mercado de futuros? El cambio mínimo actual en los futuros nacionales...>>
Pregunta 3: ¿Qué es? el precio de los futuros ¿cuál es el significado? ¿Para qué es esto? Así como una casa construida se llama casa existente, una casa sin construir se entrega a una casa de subastas. Las mercancías producidas se denominan naturalmente al contado y las mercancías no producidas se denominan futuros. Sencillo ¿verdad?
Tiene dos propósitos:
1: Esto es similar a una póliza de seguro del fabricante del producto. Lo que está asegurado es el precio. Por ejemplo, gasté 1.000 yuanes para comprar esta "póliza de seguro", que son futuros, en marzo del próximo año, pero el precio al contado sube a 2.000 yuanes en marzo del próximo año. No importa lo que hagamos, porque tengo esta póliza de seguro y todavía puedo comprar estos productos por 1.000 yuanes.
2. Los futuros tienen un solo propósito para la mayoría de las personas, que es la especulación, al igual que los bienes raíces y el comercio de acciones.
¿Lo entiendes? Eso es básicamente lo que significa. Si está interesado en obtener más información o desea abrir una cuenta de futuros, puede agregarme al chat. Mi número de Q es: 8964604
Pregunta 4: ¿Qué quiere decir con "futuros" y "al contado"? Los futuros no son principalmente materias primas, sino contratos negociables estandarizados basados en algunos productos a granel como algodón, soja, petróleo y activos financieros como acciones y bonos. Por lo tanto, el tema puede ser una materia prima (como oro, petróleo crudo, productos agrícolas) o un instrumento financiero.
Los bienes al contado, también conocidos como objetos físicos, se refieren a objetos físicos disponibles para su envío, almacenamiento y fabricación. Los bienes al contado disponibles para la entrega se pueden convertir en efectivo a corto o largo plazo, o se pueden pagar por adelantado y el comprador paga en un período de tiempo muy corto. Simetría de futuros.
Los inversores pueden invertir o especular con futuros. La mayoría de la gente cree que la especulación inadecuada con futuros, como las ventas en corto sin bienes, puede provocar inestabilidad en el mercado financiero, lo cual es incorrecto. Operar en largo y en corto al mismo tiempo es un mercado comercial saludable y normal.
Contrato de futuros:
Un contrato estandarizado formulado por una bolsa de futuros que acuerda entregar una cierta cantidad y calidad del objeto en un momento y lugar específicos en el futuro.
Comisión de Futuros:
Equivalente a las comisiones en acciones. En el caso de las acciones, los costos de las transacciones bursátiles incluyen derechos de timbre, comisiones, tarifas de transferencia y otros cargos. En términos relativos, el coste de participar en el comercio de futuros es sólo la tarifa de gestión. La comisión de futuros se refiere a la tarifa que pagan los operadores de futuros en función de una determinada proporción del valor total del contrato una vez completada una transacción.
Pregunta 5: ¿Qué significan los futuros de materias primas? Los futuros sobre productos básicos se refieren a contratos de futuros cuyo objeto son productos físicos. Los futuros de materias primas tienen una larga historia y una amplia gama de variedades, que incluyen principalmente productos agrícolas y secundarios, productos metálicos, productos energéticos, etc.
Es un acuerdo estandarizado entre el comprador y el vendedor para comprar y vender una determinada cantidad de bienes físicos en una fecha acordada en el futuro al precio acordado en el momento de la firma. El comercio de futuros de productos básicos es el comercio de contratos estandarizados para productos básicos específicos en una bolsa de futuros.
Desarrollo
1. Variedades de futuros
Específicamente, existen alrededor de 20 tipos de productos agrícolas y secundarios, incluidos maíz, soja, trigo, arroz, avena, cebada, centeno, panceta de cerdo, cerdos, ganado vivo, terneros, harina de soja, aceite de soja, cacao, café, algodón, lana, azúcar, zumo de naranja, aceite de colza, etc. En los cómics de futuros de materias primas, la soja, el maíz y el trigo se denominan los tres principales futuros de productos agrícolas: productos metálicos. Cinco productos químicos, entre ellos petróleo crudo, combustible para calefacción, gasolina sin plomo, propano y dos productos forestales, entre ellos madera y madera contrachapada;
2. Variedades de futuros de materias primas cotizadas
A partir del 18 de octubre de 2014, con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, los siguientes tipos de futuros de materias primas pueden cotizarse y negociarse en China. :
(1)Bolsa de Futuros de Shanghai: hilo, bobina caliente, alambrón, cobre, aluminio, zinc, plomo, caucho natural, fueloil, oro, acero, plata, bobina laminada en caliente, asfalto.
(2) Bolsa de productos básicos de Dalian: soja, harina de soja, aceite de soja, plásticos, aceite de palma, maíz, PVC, coque, carbón coquizable, mineral de hierro, tableros de fibra, polipropileno, huevos, láminas de caucho y japónica. arroz.
(3) Bolsa de productos básicos de Zhengzhou: trigo, algodón, azúcar, PTA, aceite de colza, arroz índico temprano, metanol, vidrio, colza, harina de colza, carbón térmico, ferromanganeso, ferrosilicio.
Pregunta 6: ¿Qué quiere decir con dirección de negociación de futuros? ¡Te refieres a la dirección de compra y venta! ¡Y el comportamiento comercial se divide en posiciones de apertura o cierre!
Para ser específico, comprar una posición significa comprar un contrato para ser optimista sobre las perspectivas del mercado.
Las posiciones de venta y apertura se refieren a contratos de venta en corto y perspectivas de mercado de venta en corto.
Vender para cerrar una posición se refiere a vender la posición larga disponible después de comprar y abrir una posición previamente (similar a comprar acciones primero y luego venderlas).
El cierre de compra significa que después de abrir la posición de venta anterior, el contrato de compra actual compensa la posición corta mantenida anteriormente. (Similar al préstamo de valores. Primero venda acciones y luego compre boletos para otros)
Pregunta 7: ¿Qué es el comercio de futuros? Los futuros se dividen en futuros de materias primas y futuros de índices bursátiles. Los productos incluyen diversos productos de acero, metales preciosos, plásticos, productos químicos y productos agrícolas. Los futuros sobre índices bursátiles son futuros virtuales basados en el ascenso y caída del mercado de valores. Hay un cierto porcentaje de operaciones de margen. En pocas palabras, el apalancamiento es diferente según la especie. En otras palabras, algunas personas pueden tratar 1 yuan como 10 yuanes.
Los futuros se dividen en posiciones largas y cortas, lo cual es fácil de entender. Para ir en largo, utiliza su propio margen para comprar el activo subyacente. Si el precio sube más adelante, puede ganar dinero cerrando la posición. Si el precio baja, pierde dinero al cerrar su posición. Si no cierra la posición después de que expire el contrato, deberá recuperar el dinero de acuerdo con el precio de mercado y llevarse el activo subyacente a casa. Este problema no ocurrirá sólo si la posición se cierra antes del vencimiento.
La venta en corto es todo lo contrario. En términos generales, las ventas en corto consisten simplemente en tomar prestados billetes del mercado de valores, utilizar el margen para garantizar la venta y luego devolverlos cuando se cierra la posición.
Especular en futuros es ganar dinero con la diferencia de precio. Este es solo un principio básico. El resto lo exploras tú mismo.
En resumen, el punto de la imagen es:
Al abrir una posición, primero se utiliza un margen para garantizarla, se toma prestada una orden (objeto) del intercambio y se vende. y luego recibes el pago.
Cuando es necesario cerrar una posición, se debe recomprar y devolver la misma cantidad de órdenes (materia objeto).
De hecho, los futuros se tratan de ganar dinero.
Compra barato y vende caro. Esto se llama demasiado.
Vende caro y compra barato. A esto se le llama vacío.
El comercio electrónico al contado tiene ahora buenas perspectivas.
Pregunta 8: ¿Cuál es el significado de mercado interno y mercado externo en el comercio de futuros? El mercado interno significa que las acciones se venden al precio de compra y el precio de transacción es el precio de compra comisionado, lo que indica que la venta es más entusiasta; el mercado externo significa que las acciones se venden al precio de venta y el precio de transacción; es el precio de venta comisionado, lo que indica que la compra es más activa.
Por ejemplo, el pedido del stock A en un momento determinado es el siguiente:
Precio de compra encomendado - cantidad (lotes) - precio de venta encomendado - cantidad (lotes)
3.80 - 5 - 3.90 - 6
Debido a que el precio de compra confiado y el precio de venta confiado no se cruzan, no hay ninguna transacción para la acción A en este momento, y el precio de compra confiado y el precio de venta confiado están estancados.
En este momento, si la venta es relativamente activa en el mercado y de repente se informa un precio de venta de 3,80 yuanes, la acción A se negociará a un precio de 3,80 yuanes y el precio de la transacción es el precio de compra encargado, que es el mercado interno. precio. Por el contrario, si la orden de compra es más activa en las perspectivas del mercado y de repente se cotiza un precio de compra de 3,90 yuanes, entonces el billete A se venderá a un precio de 3,90 yuanes y el precio de la transacción es el precio de venta confiado, que es la oferta externa.
Un mercado externo grande significa que las acciones se cotizan al precio de venta, y un mercado interno grande significa que las acciones se cotizan al precio de compra. Específicamente, la flecha que apunta hacia arriba es el disco externo y la flecha que apunta hacia abajo es el disco interno. El rojo es el disco externo y el verde es el disco interno.
Pregunta 9: ¿Qué son las acciones de negociación de futuros? Es un título emitido por una sociedad anónima a sus accionistas para certificar sus acciones. Puede utilizarse como objeto de transacción y garantía y es una de las principales herramientas crediticias a largo plazo en el mercado de capitales. 1. ¿Qué es el comercio de futuros1? El comercio de futuros se refiere al comercio de contratos estandarizados (contratos de futuros) para productos básicos específicos. 2. Los contratos de futuros tienen regulaciones unificadas sobre la calidad, especificaciones, tiempo de entrega y ubicación del producto. La única variable es el producto. 3. Una vez que el vendedor paga un cierto margen, puede ofertar públicamente a través de la bolsa de futuros de productos básicos de acuerdo con ciertas reglas. 2. ¿Cuáles son las características del comercio de futuros? 1. Pequeño pero ancho. Sólo necesita pagar una fianza de cumplimiento del 5-15% para controlar el 100% de los fondos virtuales. 2. Facilitar las transacciones. Debido a que se han estandarizado factores importantes como la calidad de los productos básicos y el lugar de entrega en los contratos de futuros, los contratos son altamente intercambiables y líquidos. 3. Divulgación de información y alta eficiencia en las transacciones. El comercio de futuros permite a los operadores competir abiertamente en igualdad de condiciones mediante subastas abiertas. Al mismo tiempo, la negociación de futuros tiene lugares, procedimientos y planes fijos y funciona de manera eficiente. 4. La negociación de futuros puede realizarse en ambas direcciones, de forma sencilla y flexible. Después de pagar el depósito, el contrato se puede vender o comprar. Solo se necesitan unas pocas instrucciones y la transacción se puede completar en segundos o minutos. Cuando el mercado esté a un precio favorable, cierre la posición o cubra la posición en la dirección opuesta. 5. Se garantiza la ejecución del contrato. Una vez completada una transacción de futuros, el departamento de liquidación de la bolsa de futuros debe liquidarla y confirmarla. Los compradores y vendedores pagan depósitos a la bolsa, y la bolsa asume la responsabilidad del cumplimiento de la garantía del intermediario. Los compradores y vendedores no necesitan preocuparse por el desempeño de las transacciones. 3. Estructura organizativa del mercado de futuros (quiero iniciar un negocio) 1. Bolsa de futuros 2. Institución de liquidación de futuros 3. Institución de corretaje de futuros 4. Funciones y efectos del mercado de futuros 1. Evitación de riesgos 2. Descubrimiento de precios 3. Macro y funciones microeconómicas 5. Sistema de negociación de futuros 1. Sistema de márgenes 2. Sistema de liquidación diaria 3. Sistema de límite de precios 4. Sistema de límite de precios 4. Sistema de transmisión física 7. Sistema de liquidación forzosa. Sistema de reserva de riesgos. Sistema de divulgación de información. El primer paso en el proceso de negociación: abrir una cuenta. Los inversores primero deben elegir una empresa de corretaje de futuros legal, acreditada y estandarizada. Luego, lleve los documentos pertinentes a la empresa de futuros para firmar un contrato de corretaje de futuros, abrir una cuenta comercial y convertirse en cliente de la empresa de futuros. (Las personas físicas deben presentar sus documentos de identidad. Para las personas jurídicas, deben presentar una copia de la licencia comercial de la empresa (copia), una copia del certificado de registro fiscal (copia), un poder de la persona jurídica, comprobante de identidad de la persona jurídica, prueba de identidad del principal, etc.) Artículo Paso 2: El cliente depositante deposita el margen comercial en su cuenta comercial. Puede transferir dinero o depositar efectivo. Paso 3: Analizar el análisis y juicio del cliente sobre la situación del mercado y decidir la dirección comercial y el objetivo de pérdidas y ganancias. Este proceso también se puede realizar con antelación. Paso 4: el cliente comercial envía instrucciones comerciales a través de la empresa de futuros. Puede elegir las siguientes formas de operar: Encomienda sin receta: complete el formulario de orden de transacción y maneje la transacción encomendada a través del teléfono en la sala de la empresa; puede llamar a la sala de la empresa e ir a la bolsa de futuros para realizar la operación usted mismo; servicio de comercio a través de la sala; en la empresa, puede ingresar sus propios fondos directamente en la computadora. Puede realizar transacciones en línea de forma independiente con su número de cuenta y contraseña de transacción; después de completar los procedimientos de transacción en línea, puede realizar transacciones en línea a través del sitio en línea de nuestra empresa; sistema de transacciones sin importar dónde se encuentre. Las transacciones en línea son igualmente seguras y convenientes. Paso 5: Confirmación de la liquidación. Una vez completada la transacción diaria, la empresa calculará la transacción del cliente y realizará las transferencias de fondos pertinentes, y el cliente confirmará la liquidación de manera oportuna de acuerdo con el método de confirmación de liquidación acordado. Paso 6: Entrega: Para los clientes que elijan la entrega física después de que expire el contrato, la compañía de futuros actuará como agente para ayudarlos con la entrega física y la transferencia del pago. .
Pregunta 10: ¿Qué significa cerrar una posición en el comercio de futuros? Mercado alcista → Comprar para abrir una posición → Vender para cerrar una posición → Vender para abrir una posición → Comprar para cerrar una posición Todo el proceso de negociación de futuros se puede resumir en abrir una posición, cerrar una posición o entrega física. Abrir una posición, también llamado abrir una posición, se refiere a la nueva compra o venta por parte de un comerciante de una cierta cantidad de contratos de futuros.
Comprar y vender un contrato de futuros en el mercado de futuros equivale a firmar un contrato de entrega a plazo. Si un operador mantiene un contrato de futuros hasta el final del último día de negociación, la operación de futuros debe liquidarse mediante entrega física o liquidación en efectivo. Sin embargo, sólo unas pocas personas realizan la entrega física. La mayoría de los especuladores y coberturas generalmente optan por vender los contratos de futuros que compraron antes del final del último día de negociación o recomprar los contratos de futuros que vendieron. En otras palabras, el contrato de futuros original se compensa con una transacción de futuros del mismo monto y en dirección opuesta, finalizando así la transacción de futuros y liberando la obligación de entrega física al vencimiento. Este acto de recomprar un contrato vendido o vender un contrato comprado se denomina cerrar una posición. Un contrato que no se cierra después de abrir una posición se denomina posición abierta o posición abierta, también conocida como posición. Después de abrir una posición, los operadores pueden elegir dos formas de cerrar el contrato de futuros: elegir el momento para cerrar la posición o mantenerla hasta el último día de negociación para la entrega física.