¿Existe un índice mejor que los dividendos del consumo?
En resumen, la industria de consumo es muy buena. ¡Hoy, Lao K lo llevará a estudiar índices temáticos de consumo y fondos relacionados para ver quién es el "rey de los índices de consumo"!
Debido a la amplia gama de industrias de consumo, no existe ninguna industria de consumo en las clasificaciones de industrias compiladas por varias instituciones profesionales reconocidas.
El gran consumo está compuesto por muchas industrias, pero básicamente se puede dividir en dos categorías: consumo principal y consumo opcional.
El consumo mayor, también llamado consumo obligatorio, es un consumo indispensable para cubrir las necesidades más básicas de nuestras actividades humanas.
Creo que cada uno tiene una experiencia personal a través de esta epidemia. Comer y beber son esenciales, al igual que los alimentos y bebidas, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca.
Cine, hoteles, restaurantes, viajes, electrodomésticos, etc. , todo aquello que no sea necesario en casa temporalmente es consumo opcional.
Como se muestra en la siguiente figura, puede tener una comprensión aproximada.
Hoy clasificaremos los índices de la industria de consumo y los fondos indexados relacionados.
Lao K buscó cuidadosamente y descubrió que el índice relacionado con el consumo era casi 13. El resumen específico es el siguiente:
La mayoría de ellos son compilados por China Securities Index Company. Los índices que solo incluyen el consumo importante incluyen los dividendos de los consumidores, el consumo total, el índice de consumo principal CSI y el índice de la industria de consumo principal de SSE. .
Solo el índice de consumo discrecional incluye bonificación opcional, índice completo opcional y índice CSI de consumo discrecional.
Todo lo demás es completo. El índice CSI Consumer 50 consta de 50 acciones de empresas líderes con mayor escala y mejor calidad de gestión en consumo discrecional y consumo mayor (excluidos los subsectores de automóviles y autopartes y medios de comunicación) en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen.
El Índice de Liderazgo del Consumidor CSI está formado por 50 acciones de empresas líderes con mayor escala y mejor calidad de gestión en consumo discrecional y consumo mayor en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen.
En otras palabras, la diferencia entre Consumo 50 y Líderes de Consumo es que los subsectores de automóvil y autopartes y medios de comunicación están excluidos de Consumo 50.
El Índice Temático de Consumo Inteligente de CSI amplía los límites de la industria. Además de los grandes consumos y los consumos opcionales, en el espacio de selección de la muestra también se incluyeron el negocio de las telecomunicaciones, las tecnologías de la información y las industrias médica y sanitaria, pero solo se seleccionaron empresas relacionadas con el consumo inteligente.
El índice de servicios al consumidor cubre una gama más amplia de industrias y campos de servicios al consumidor, como alimentos y bebidas, ropa, cultura, educación, deportes, medicina y biología, finanzas y seguros, comunicación cultural y productos para el hogar. están todos incluidos en el espacio de selección de muestras.
El Índice Líder de Consumo de Oro de Valores Nacionales cubre el consumo principal, el consumo opcional, el farmacéutico y biológico, el de tecnología de la información y otras industrias.
Además del consumo principal y el consumo opcional, Consumo 80 también añade empresas médicas y sanitarias, y todas estas empresas deben estar en Shanghai.
Después de observar la situación general de estos índices, Lao K instintivamente quiso eliminar algunos índices con genes de consumo impuros, pero considerando la coherencia de la lógica, no los eliminó todavía.
Echemos un vistazo al ascenso y descenso periódicos de estos índices:
Se puede ver claramente que el Índice Opcional de Consumo CSI y el Índice Opcional Todo solo están relacionados con el consumo opcional. y el Índice de Dividendos Discrecionales del Consumidor, que tuvo un mal desempeño en todas las etapas.
Los índices vinculados únicamente a los bienes de consumo básico fueron sólidos, siendo el índice de mejor desempeño el CSI Consumer Staples Index.
El Consumidor 50 es mejor que el Consumidor Líder porque excluye automóviles, autopartes y medios de comunicación, y se inclina más por el consumo principal.
El consumo inteligente en CSI es bastante especial. El índice de consumo de 54,28 es tecnología de la información y 28,88 es consumo opcional.
Así que este índice de consumo es solo un índice de consumo de alta tecnología. El aumento o la caída depende del desempeño de las industrias de crecimiento tecnológico, que es algo diferente del consumo tradicional.
Esto también se puede ver en las diez primeras ponderaciones de este índice. Entre los diez pesos pesados, Luxshare, Hikvision, ZTE y BOE A son todos líderes tecnológicos.
La distribución del sector es más dispersa, sumándose el sector inmobiliario financiero.
La siguiente es la distribución del peso de la industria en el índice. Las industrias de consumo principal y de consumo opcional representan solo más del 30%.
A partir de este punto se puede ver que en realidad hay menos genes de consumidor en el índice de servicio al consumidor.
El índice líder de consumo de oro en los Valores Nacionales también se denomina índice de consumo 100. La distribución del peso de la industria del índice es la siguiente: Consumo opcional El peso del consumo principal es inferior a 50, y la tecnología de la información es la industria con el mayor peso, por lo que un índice de consumo de 100 también es un índice de consumo sesgado hacia el crecimiento tecnológico.
El índice Shanghai Consumer 80 solo selecciona muestras de la Bolsa de Valores de Shanghai, y su peso industrial de más de 30 es la industria médica y de la salud.
Se puede decir que es la combinación de las dos principales industrias de Shanghai, el consumo y la medicina.
Las empresas relevantes de Shenzhen no están incluidas en la muestra, lo que resulta en un gran límite de espacio para el índice.
También se puede ver en los ingresos que el 80% del consumo no incluye las principales acciones de consumo de Shenzhen, Gree Electric y Midea Group, y el rendimiento en cada etapa también es promedio.
Lo anterior ha sido solucionado. ¿Qué índices de consumo cree que merecen un seguimiento a largo plazo?
No tomes decisiones apresuradas, elige en función de tus propias necesidades y dirección optimista. Ser optimista sobre el consumo de tecnología puede demostrar que lo tuyo es el consumo inteligente.
Sin embargo, desde una perspectiva de rendimiento, los seis principales índices de consumo de CSI, el índice de la industria de consumo de Shanghai, el índice de consumo total, el consumo 50, el consumo líder y los dividendos de gran consumo de CSI tienen actualmente ventajas relativamente grandes.
Si realmente quieres elegir el más potente, en términos de prestaciones, debería pertenecer a los principales indicadores de consumo del CSI, pero este ítem excluye por completo el consumo opcional y no es realmente un gran consumo.
Si deseas concertar el consumo principal y el consumo opcional, puedes gastar 50 y recibir el consumo. El consumo CSI que no excluye automóviles, autopartes y medios puede satisfacer mejor tus necesidades de inversión.
¡Qué comprar no es un problema, cuándo comprar y cuándo vender es la clave del éxito de la inversión!
En el caso de los índices, es más fiable tomar decisiones de inversión basadas en la valoración. Echemos un vistazo a las valoraciones actuales de estos índices.
Los alimentos, las bebidas y los licores, que son los principales artículos de consumo, han estado aumentando durante varios años y las valoraciones del índice relacionado en realidad no son baratas.
Sin embargo, el crecimiento de la industria de consumo es muy estable, especialmente los principales consumidores y líderes de consumo. No les importan los altibajos a corto plazo y pueden estar tranquilos.
Si no le gusta perseguir máximos, puede elegir un índice relativamente infravalorado para acechar.
Finalmente, veamos los fondos relacionados con estos índices.
Entre tantos índices, Lao K considera que los que están más estrechamente alineados con el gran consumo son el Índice CSI Consumo Líder y el Índice CSI Consumo 50.
¡El principal índice de consumo de CSI es el índice alcista a largo plazo que mejor puede abarcar el ciclo!
Entonces, cuando prestas atención al índice de consumo, básicamente solo te concentras en estos tres.
En términos de fondos, puede prestar atención al ETF Consumer 50, al Huabao CSI Consumer Leading Index y al ETF China Universal CSI Consumer Major.
Por supuesto, también hay algunos fondos indexados en el subsector de consumo, como China Merchants CSI Liquor Index Fund, Zhongtai Securities Food and Beverage Index Fund, etc., pero estos subsectores tienen mayores requisitos para las capacidades de sincronización.