Amiga Lucy, me gustaría saber qué fondos hay disponibles y cómo comprarlos. ¿Hay riesgos?
¿Qué es un fondo?
2. ¿Cómo realizar inversiones fijas en fondos?
10 minutos para hacerte saber qué es un fondo: un fondo no es más que eso.
Texto/Oliye
Este artículo es uno de los libros de divulgación científica sobre conocimientos de inversión financiera, dirigido principalmente a personas que carecen de conocimientos financieros básicos y de gestión financiera. Este no es un artículo profesional. Por lo tanto, para que sea fácil de entender, no se garantiza que algunos conceptos cumplan plenamente con los requisitos profesionales, pero los amigos pueden criticarlos y corregirlos para mejorarlos.
Recientemente, muchos internautas suelen preguntar de qué se tratan los fondos. Parece que los fondos son algo muy complicado. Todos dicen que los artículos recomendados sobre conocimientos sobre fondos son incomprensibles. Por eso, a menudo pienso en cómo hacer que estos amigos comprendan qué es un fondo en el menor tiempo posible y mostrárselo, así que tengo la idea de tratar de explicar qué es un fondo en un lenguaje sencillo, con la esperanza de ayudar a estos amigos a comprender los fondos. lo antes posible. .
Supongamos que tiene una suma de dinero para invertir en bonos, acciones y otros valores para aumentar su valor, pero no tiene la energía ni el conocimiento profesional, y el dinero no es demasiado, por lo que desea Para invertir en asociación con otras 10 personas, contrate a un experto en inversiones (teóricamente superior a mí) que opere los activos invertidos conjuntamente por todos para aumentar su valor. Pero ahí, si más de 10 inversores consultan con expertos en inversiones en cualquier momento, no será un lío, por lo que recomiendan a la persona con más conocimientos que tome la iniciativa en este asunto. Dale un cierto porcentaje de los activos de todos de forma regular y él pagará la tarifa del servicio del maestro en su nombre. Por supuesto, tomará la iniciativa en hacer arreglos para todo, grande y pequeño, incluido hacer recados de puerta en puerta, recordarle al maestro los riesgos en cualquier momento y anunciar periódicamente las ganancias y pérdidas de las inversiones a todos. , así que no en vano, el dinero de la comisión también incluye su tarifa de servicio. Estas cosas se llaman inversiones de asociación.
Amplificar este modelo de inversión de asociación 100 veces y 1.000 veces es un fondo.
Este tipo de actividad de inversión de asociación privada es un fondo de capital privado si se establece un contrato completo entre inversores (que aún no ha sido reconocido por las leyes y reglamentos pertinentes de la supervisión nacional de la industria financiera en mi país). .
Si esta actividad de inversión de asociación es aprobada por el departamento nacional de gestión de la industria de valores (Comisión Reguladora de Valores de China) y el operador principal de esta actividad puede recaudar fondos públicamente para atraer inversores para que se unan a la inversión de asociación, Este es un fondo recaudado públicamente. La emisión de fondos es ahora un fondo común.
¿Cuál es el papel de una sociedad gestora de fondos? La sociedad gestora del fondo es el operador principal de este tipo de inversión en sociedad, pero es una persona jurídica y sus calificaciones deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Las sociedades de fondos, al igual que otros inversores de fondos, también son socios. Por otro lado, debido a su operación dominante, necesita extraer tarifas de servicio (llamadas tarifas de administración de fondos) de los activos producidos conjuntamente por todos cada año, administrar expertos en inversiones (administradores de fondos) que son responsables de las transacciones en nombre de los inversores, y ayudar a los expertos a recopilar información y participar en Los investigadores publican periódicamente los activos y los rendimientos del fondo. Por supuesto, estas actividades de las compañías de fondos están aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Para garantizar la seguridad de los activos que producimos todos juntos, el operador principal de la compañía del fondo no los robará ni se apropiará indebidamente de ellos. La Comisión Reguladora de Valores de China estipula que los activos de los fondos no pueden colocarse en manos de compañías de fondos. Las compañías de fondos y los administradores de fondos sólo se preocupan por las operaciones comerciales y no pueden tocar el dinero. Encuentre a alguien que sea bueno en esto y que tenga buena credibilidad contable. Por supuesto, este papel pertenece al banco. Entonces, estas contribuciones de capital (es decir, los activos del fondo) se colocan en el banco, se abre una cuenta especial y el banco las conserva, lo que se denomina custodia del fondo. Por supuesto, la tarifa de servicio del banco (llamada tarifa de custodia) debe pagarse anualmente con los activos de la sociedad. Por lo tanto, en términos relativos, los activos del fondo sólo corren el riesgo de sufrir pérdidas causadas por malas operaciones de los expertos y básicamente no hay riesgo de ser robados. Desde un punto de vista legal, incluso si la sociedad gestora del fondo quiebra o incluso el banco custodio sufre un accidente, la persona que cobra las deudas no tiene derecho a tocar los activos de nuestra cuenta del fondo, por lo que la seguridad de los activos del fondo está muy garantizada.
Si este tipo de fondo de oferta pública se anuncia después de captar inversores dentro del período especificado (el Estado exige al menos 100 inversores y una escala de cotización de 200 millones de yuanes), dejará de atraer a otros inversores y a nadie. Se le permitirá ingresar al mercado a mitad de camino. Retirarse del fondo, pero no hasta algún mes futuro, cuando todos lleguemos a un acuerdo y compartamos la carga. Si desea retirar dinero a mitad de camino, debe encontrar a alguien más que se lo venda. Este es un fondo cerrado.
Si se declara este tipo de fondo público, otros inversores aún pueden invertir en cualquier momento y, al mismo tiempo, todos pueden retirar sus propios fondos y los ingresos adeudados en cualquier momento. un fondo abierto.
Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, si es conveniente para todos comprar y vender, buscaremos una bolsa (mercado de valores) para cotizar el fondo y permitirle cotizar. negociarse libremente entre inversores a precios de mercado. Este es un fondo de cotización.
Ahora veamos los siguientes conceptos de fondos, no te confundas demasiado.
Los fondos de inversión en valores son un método de inversión y gestión financiera colectiva que comparte beneficios y riesgos. Es decir, al emitir unidades de fondos, los fondos de los inversores se concentran, son administrados por el custodio del fondo (generalmente un banco acreditado), administrados y utilizados por el administrador del fondo (es decir, la empresa administradora del fondo) y se invierten en instrumentos financieros como acciones. y bonos. Si bien los inversores en fondos disfrutan de los rendimientos de las inversiones en valores, también tienen que asumir los riesgos de las pérdidas de inversión. Por el momento, los fondos en China son fondos contractuales, que son una forma de inversión fiduciaria.
Características de los fondos de inversión en valores:
1. La gestión financiera experta es una característica importante de la inversión de fondos. Los expertos en inversiones equipados por las compañías de gestión de fondos generalmente tienen una base teórica profunda de análisis de inversiones y una rica experiencia práctica. Pueden estudiar científicamente productos financieros como acciones y bonos, realizar inversiones de cartera y evitar riesgos. En consecuencia, la sociedad gestora del fondo retirará las comisiones de gestión de los activos del fondo cada año para cubrir los costes operativos de la empresa. Por otra parte, el custodio del fondo también cobrará comisiones de custodia de los activos del fondo. Además, los titulares de fondos abiertos deben pagar directamente comisiones de suscripción, comisiones de reembolso y comisiones de conversión. Los titulares de fondos cerrados cotizados y de fondos abiertos cotizados pagan comisiones de transacción cuando compran o venden acciones de fondos.
2. Inversión en valores y diversificación de riesgos. Los fondos de inversión en valores han desarrollado sólidas capacidades al agrupar los fondos de muchos inversores pequeños y medianos. Pueden realizar inversiones diversificadas en una variedad de acciones al mismo tiempo, diversificando los riesgos de la inversión concentrada en acciones individuales.
3. Inversión conveniente y fuerte liquidez. Los requisitos mínimos de inversión de los fondos de inversión en valores son generalmente bajos y pueden satisfacer las necesidades de inversión en valores de los pequeños y medianos inversores. Los inversores pueden decidir el importe de la inversión del fondo en función de sus propios recursos financieros. La mayoría de los fondos de inversión en valores tienen una gran liquidez, lo que hace que sea muy conveniente para los inversores retirar sus inversiones. China también ofrece una política de exención de impuestos para los ingresos por inversiones del Fondo Popular.
También se explican cuestiones relacionadas con los fondos de valores.
¿Cuáles son las comisiones de suscripción y cuotas de suscripción del fondo?
Es una tarifa que hay que pagar al invertir en una sociedad, porque las compañías de fondos gastan mucho dinero en promover actividades para atraer inversores y, naturalmente, otras personas no pueden pagar estas tarifas. Además, al aumentar el costo de su participación, reducirá su deseo de abandonar la sociedad poco después de unirse a ella.
¿Cuál es la comisión de reembolso del fondo?
Esta es una tarifa que debes pagar cuando retiras tus inversiones e ingresos por las mismas razones anteriores. Otra es que alguien retire capital y es posible que el fondo tenga que vender algunos bonos y acciones para devolverle efectivo. Este es un comportamiento que va en detrimento del patrimonio del fondo y también tendrá un impacto negativo en los intereses de otros socios que no retiren sus acciones, por lo que se le pide que se quede con algunas comisiones a modo de compensación.
¿Cuál es la comisión por cambio de fondos?
Es decir, la misma sociedad de fondos opera varios fondos. Si posee uno de los fondos y desea cambiarlo a otro fondo operado por la compañía del fondo con la misma cantidad de activos, tendrá que pagar una tarifa de conversión a la compañía del fondo. Las razones son las mismas que las dos anteriores, principalmente para aumentar el costo de reemplazo y evitar que cambie con frecuencia.
¿Qué es la comisión de negociación de fondos?
Es la tarifa de servicio que le cobra el departamento comercial de la compañía de valores que le brinda servicios comerciales cuando los fondos cotizados se transfieren en el mercado cambiario.
¿Por qué existen tantos tipos de fondos de inversión en valores?
Esto se debe a que los diferentes fondos tienen diferentes direcciones y objetivos de inversión principales.
Los fondos de acciones son fondos que invierten la mayor parte de sus fondos en el mercado de valores;
Los fondos de bonos son fondos que invierten la mayor parte de sus fondos en el mercado de bonos;
Los fondos mixtos son fondos que invierten una parte de los fondos en acciones y la otra parte en bonos según la situación (por supuesto, este ratio de inversión se puede cambiar y ajustar), pudiendo incluso invertir parte de los fondos en otras variedades según la situación. regulaciones previas;
Los fondos del mercado monetario son activos que invierten únicamente en diversos valores a corto plazo en el mercado monetario (bajo riesgo y bajo rendimiento).
El orden de los riesgos de inversión de estos fondos, de mayor a menor, es aproximadamente: fondos de acciones, fondos híbridos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario.
Debido a los diferentes riesgos, los inversores deben elegir fondos adecuados para los niveles de riesgo en función de su propia tolerancia al riesgo. También pueden diversificar los riesgos y equilibrar los rendimientos invirtiendo en algunos fondos de bajo riesgo, fondos de riesgo medio y fondos de riesgo medio. nivel de fondos de alto riesgo. Este comportamiento se llama cartera.
¿Cuáles son los nombres de los diferentes fondos, como crecimiento, valor, industria, blue chip, pequeña capitalización, cíclicos, bienes de consumo básico, etc.? ? Ponen sus principales estrategias de inversión en sus nombres para dejarlas claras a los inversores. Por supuesto, no se descarta que algunos fondos simplemente quisieran encontrar un buen nombre para que la Comisión Reguladora de Valores de China aprobara fácilmente su creación.
Lo anterior habla principalmente de fondos de inversión en valores. También hay fondos inmobiliarios que invierten en bienes raíces, fondos de opciones de futuros que invierten en opciones de futuros, fondos de oro que invierten en el mercado del oro y fondos industriales que invierten en industrias. Para aquellos de nosotros nuevos en la inversión en fondos, existen pocas oportunidades de inversión en estos fondos. Empecemos por los fondos de valores más habituales. (Para obtener más conocimientos financieros, consulte el blog financiero de Ouliye/).
GF Wenjian y GF Jufu son mis productos de inversión fija personales y han sido inversiones fijas durante más de un año. Independientemente del momento de la compra, podrás adquirirlo en cualquier momento.
El monto mínimo de suscripción mensual para el negocio de inversión fija de este fondo es de 200 RMB y la diferencia en el monto de la inversión es de 100 RMB. En la actualidad, ICBC ha lanzado dos fondos de inversión fija con períodos de inversión de tres y cinco años (los tipos de fondos de inversión fijos correspondientes son 361 y 601 respectivamente) y el período de transferencia es de un mes.
Para conocer estrategias operativas específicas del negocio de inversión fija, consulte la publicación del blog "Estrategia de inversión fija del fondo", /34593682.html.