Inversiones y gestión financiera: cómo los inversores comunes y corrientes pueden participar en el crowdfunding de acciones
Manual práctico sobre cómo los principiantes deberían jugar con el crowdfunding de acciones. Con el auge del crowdfunding de acciones, varias plataformas de crowdfunding también están mareadas y muchas de ellas tienen proyectos excepcionalmente atractivos, lo que hace que la gente esté ansiosa por probar. Si quieres invertir o participar en crowdfunding, ¿cómo deberías identificar estas startups para obtener el mayor beneficio? Adam Ghahramani explica en este artículo cómo pensar en estos proyectos y cómo invertir en ellos.
Durante el último año, es posible que hayas visto muchos titulares como "¡Cualquiera puede invertir en startups!". Con el surgimiento del crowdfunding de acciones, han surgido muchas plataformas nuevas, incluida la plataforma de crowdfunding lanzada por Indiegogo. Esta plataforma permite a los ciudadanos comunes obtener ganancias mientras reciben otras recompensas además de productos y subsidios. Estas noticias son realmente emocionantes, pero su camino de desarrollo está realmente lleno de riesgos: muchas personas se sentirán atraídas por los proyectos de crowdfunding de Dulux sin planes, presupuestos o un conocimiento completo del mercado, lo que tendrá consecuencias inimaginables.
Si eres nuevo en el mundo de la inversión o estás pensando en invertir en una startup, aquí tienes algunos puntos clave que debes conocer antes de empezar.
Umbrales de inversión
A pesar del título, si el monto de su inversión no cumple con los requisitos de riqueza de un "inversionista calificado", aún así perderá la mayoría de las oportunidades de inversión. Esto se debe a que las nuevas empresas que recaudan dinero del público en general y no sólo de inversores acreditados deben seguir reglas diferentes, como no recaudar más de 1 millón de dólares. Por lo tanto, dichas reglas dividen las plataformas de crowdfunding de acciones en dos categorías.
Las plataformas conocidas como AngeList y CircleUp solo están abiertas a inversores acreditados, mientras que las plataformas de startups como Republic, WeFunder, Indiegogo y Fig están abiertas a todos. SeedInvest está abierto tanto a inversores cualificados como a gente corriente.
Sin embargo, Vladimir Vukicevic, pionero del crowdfunding y director ejecutivo de Meura, dice que la gente a menudo no se toma en serio los requisitos de certificación. “Uno de los sucios secretos del crowdfunding de acciones es que estas plataformas nunca examinan estrictamente las calificaciones de los inversores y los seleccionan basándose en un sistema de reputación, por lo que algunos inversores no dudarán en ampliar sus carteras "
I'. Les daré un momento para discutir las implicaciones de esta afirmación, pero el punto importante es que "¡Cualquiera puede invertir en nuevas empresas ahora!" debería cambiarse por "¡Cualquiera puede invertir en algunas nuevas empresas!".
Motivación clara
Por favor, recuerde las enseñanzas de los predecesores: nunca vaya al supermercado con hambre ni vaya de compras sin hacer una lista de compras, de lo contrario comprará demasiados dulces y se comerá su estómago. . El mismo principio se aplica al crowdfunding de acciones. Antes de ver esos videos publicitados, primero aclara tus motivaciones y crea un plan.
El director ejecutivo de Indiegogo, Slava Rubin, me dijo: “La gente invierte en campañas de crowdfunding de acciones por al menos tres razones: ya sea que inviertas en alguien que ya conoces o lo hagas por un motivo. causa más amplia. En primer lugar, puede obtener beneficios; en segundo lugar, puede disfrutar del proceso de inversión; en tercer lugar, también puede beneficiar a la sociedad. Hay coincidencias en estas tres motivaciones (dinero, entretenimiento y sociedad), pero debes tener claro cuál es tu objetivo final, porque diferentes propósitos requieren diferentes estrategias de inversión. Por ejemplo, si estás decidido a invertir, debes hacerlo. Debe diversificar sus fondos de inversión para protegerse contra el riesgo. Pero si simplemente desea disfrutar del proceso, la diversificación lo distraerá de su motivación. También determina la fuente y el tamaño de su inversión. dinero para obras de caridad cada año? Puede haber un factor de 100 entre el tamaño de su jubilación y sus inversiones en entretenimiento.
Tómate en serio el crowdfunding de acciones
Si realmente quieres invertir en crowdfunding de acciones, el resto de tu andamiaje financiero debe ser sólido. Invertir en una startup es mucho más riesgoso que comprar centavos en acciones, por lo que debe estar preparado antes de invertir, como crear un fondo de emergencia, pagar la deuda de su tarjeta de crédito o maximizar una cuenta IRA Roth. Dulux Equity Crowdfunding Network
Si pasa la verificación, aquí hay algunos pasos cuidadosos que agregarán su participación inicial.
Phil Nadel, un experimentado inversor en startups y director general de Barbara Corcoran Venture Partners, uno de los grupos AngeList más grandes y activos, proporciona los primeros pasos para establecer un presupuesto con valiosos consejos.
Como regla general, Nadel recomienda que los inversores inviertan con un máximo del 5% de sus activos invertibles. Si ha ahorrado $100 000, un presupuesto de inversión de $5000 podría ser un buen comienzo. Tenga en cuenta que si no es un inversor acreditado, el gobierno fija la cantidad que puede invertir cada año en función de sus ingresos.
El segundo paso es invertir en múltiples startups. Nadel recomienda que los inversores consideren entre 20 y 30 nuevas empresas como una cartera de inversión razonable. En nuestro ejemplo, con un presupuesto de 5.000 dólares, invertir en 20 startups significa un promedio de 250 dólares de capital por startup.
El tercer paso es asegurarse de que su cartera esté diversificada. Los inversores deben combinar sus inversiones según la geografía, el modelo de negocio y la plataforma para que todas las inversiones no fracasen porque fracase un proyecto de una categoría. Por ejemplo, no inviertas 5.000 dólares en 20 nuevas empresas de realidad virtual para consumidores en la misma plataforma.
Es posible que le preocupen las inversiones diversificadas. El gobierno ha establecido un bloqueo legal a las transacciones internacionales y la mayoría de los productos están orientados al consumidor, lo que significa que hay una falta de volumen para el mercado empresarial masivo.
El cuarto paso es hacer planes a largo plazo. Se necesitan un promedio de 7 a 10 años para ver si su inversión es estable y, dado que la inversión inicial no es líquida, no puede vender sus acciones incluso si se encuentra en problemas. Invertir en startups es como comprar un fondo de jubilación: configúralo y olvídalo.
El quinto paso es ajustar tus expectativas. “El modelo tradicional es que si inviertes en 10 startups, siete de ellas fracasarán por completo, obtendrás una pequeña rentabilidad con dos y tal vez, si tienes suerte, obtendrás suficientes ganancias con la última para compensarlo. "Pero 10 nuevas empresas no es una cartera lo suficientemente grande", dijo Nadel. El sexto paso es realizar una investigación de debida diligencia sobre la empresa. Pero este consejo viene con una gran “desventaja”: si solo inviertes $250 en una startup y valoras tu tiempo, cada hora que dediques a investigar y revisar reducirá indirectamente tu retorno. Si usted es un abogado que gana $300 por hora y pasa tres horas investigando e invierte $250, entonces... bueno, ya entiende la idea.
Entonces, ¿cómo se puede invertir de manera responsable sin exagerar en la investigación? En lugar de centrarse en empresas individuales, debería dedicar su tiempo a investigar proyectos de nivel superior:
Investigue las propias plataformas de financiación colectiva de acciones. ¿Quién decide detrás de escena qué proyectos de financiación colectiva de startups se anuncian? ¿Cuál es su proceso de revisión? ¿Son sospechosos de hacer trampa? ¿Tienen proyectos en todas las industrias o solo se centran en algunas? En mi opinión, todas estas plataformas son muy diferentes en estos temas.
Investigue tendencias más amplias. Por ejemplo, el conocimiento sobre la industria de la realidad virtual puede cubrir múltiples inversiones en realidad virtual y ayudarlo a descubrir empresas estrella. Si no conoce la industria, pregúntele a un amigo o colega que sí la conozca. “Si nos fijamos en las terribles tragedias del crowdfunding en el pasado”, dijo el director ejecutivo de Felix, Justin Bailey, “en primer lugar, la gran mayoría de la gente no busca ayuda de expertos en el campo. La revelación se produjo después de 30 minutos. llamada telefónica.
”
Estudie la inversión en nuevas empresas desde una perspectiva general. Las plataformas de financiación colectiva de acciones incluyen una gran cantidad de recursos educativos para ayudarle a empezar, como el blog AVC de SeedInvest que también es un recurso clásico.
Si tiene aversión al riesgo, además de una investigación exhaustiva, Nadel le ofrece un “truco” sencillo: limitar las inversiones a empresas que ya tienen ingresos. “Esto proporciona algunas pruebas tempranas de la adecuación del producto al mercado. ", dijo.
Los inversores acreditados de AngelList han dependido durante mucho tiempo de sindicatos, como el de Nadel, para elegir empresas para ellos. Los sindicatos se quedan con una parte de las ganancias de los inversores (las "participaciones"), pero a cambio. Dedican mucho tiempo a examinar cada startup que eligen y, si confías en el consorcio, puedes confiar en los primeros datos sobre el rendimiento de las startups que seleccionan.
Por ley, los inversores no acreditados pueden hacerlo. Los sindicatos no eligen empresas por ellos, pero tienen otras opciones: Alexandra Tynnion, de SeedInvest, considera que los fondos indexados para startups gestionados y diversificados son una multitud de acciones: “Queremos que sean tan destacados y fáciles de usar como los ETF. ”, dijo.
El crowdfunding de acciones como entretenimiento
Le pregunté a Nadel qué pensaba sobre el crowdfunding de acciones como forma de entretenimiento. Después de pensarlo un rato, dijo: “. Suena como una buena manera de gastar dinero rápidamente. ”
Eso es cierto. Pero si puedes ser reflexivo y comedido, puede que no sea imposible usarlo como entretenimiento.
Recuerda lo que mencioné anteriormente sobre la debida diligencia. "estafa"? El costo del tiempo dedicado a investigar pequeñas inversiones reducirá el retorno de la inversión. Bueno, esto solo se aplica si trata el tiempo invertido como un costo en lugar de considerar su inversión como un todo. Planifique.
Si inviertes $500 en una startup y te apasiona explorar sus finanzas, investigar sus productos, hablar con sus fundadores y seguir de cerca su crecimiento, entonces no solo compras el capital, también compras la experiencia.
Vukicevic lo compara con patear fútbol. “Nadie pasa la mitad de su vida preparándose para un partido sólo para obtener el premio final en efectivo. Quieren disfrutar de la emoción de todo el proceso y ganar capital para lucirse con sus amigos en la vida diaria. Invertir en una startup también puede brindarte esa emoción, y si a la empresa le va bien, puedes mostrárselo a tus amigos. "
Como beneficio adicional, hay mucho que aprender al obsesionarse con una startup. Aprenderá mucho sobre el aspecto financiero de las startups, que es un campo fascinante en sí mismo, y También tendrás las habilidades para crear una startup. Me imagino lo que sucedería si un contador invirtiera en una startup de aprendizaje automático, aprendiera los principios básicos y luego contratara desarrolladores para desarrollar el aprendizaje automático. ¿Y si quieres probar todo este proceso, invertir un poco de dinero y ver hasta dónde llegas? Si pierdes interés después de una semana, no es tu camino.
Siempre y cuando uses tu. Si ahorra dinero para invertir en este tipo de entretenimiento, la experiencia no es peor que ver un teatro o beber una copa de vino. De hecho, los beneficios económicos de esta inversión son mejores que comprar un billete de lotería, uno de los mayores pasatiempos de Estados Unidos. plataforma confiable de crowdfunding de acciones
Considerando la inversión de acciones como una empresa de bienestar público
Como ejecutivo de AngelList, Ken Nguyen tiene un lugar en el modelo de financiación de Silicon Valley, pero está decepcionado con lo que. lo que está viendo: “Muchos equipos no están haciendo lo suficiente en términos de financiación. "La edad, el género, la raza y la geografía juegan un papel desproporcionado", afirmó Nguyen. Algunos mercados sociales importantes son completamente ignorados.
"Para resolver este problema, Nguyen fundó Republic, una plataforma de crowdfunding de acciones con orientación social.
La mayoría de las startups de Republic están fundadas por mujeres o minorías. Algunas de ellas tienen empresas con una clara visión social, como Maternova , que tiene como objetivo desarrollar ropa para mujeres en países en desarrollo para ayudarlas a protegerse contra el virus Zika, son más tradicionales, como Whim, que tiene un truco único.
Republic se centra en la tercera motivación. inversión de capital: invertir como actividad social
Si le apasiona la diversidad en la tecnología o desea promover mercados sin explotar, invertir en la startup adecuada puede ser más íntimo e impactante que escribir un cheque a una empresa. organización sin fines de lucro global.
El enfoque específico es tratar su inversión como si fuera a cambio de hacer buenas obras, y los fondos de inversión solo deben provenir del dinero que usted dona cada año. ganancias, no tendrá que pagar impuestos de inmediato y podrá usar el dinero que gane para continuar invirtiendo en otras cosas. Por lo tanto, debe examinar las empresas en las que desea invertir para asegurarse de que tengan un buen comienzo. punto y no invertir dinero en una mala empresa.
Otro enfoque es cuando se gana dinero invirtiendo. Si bien el dinero o la inversión son una forma de entretenimiento, considere el valor social como una métrica al seleccionar empresas para su cartera. Esto puede incluso darle una ventaja sobre los empresarios pasados por alto y los mercados pueden ayudar con la diversificación.
Otros modelos de inversión
Si invierte en una startup, normalmente solo obtendrá ganancias si. la empresa es adquirida o sale a bolsa. La tragedia de invertir en startups es que puedes invertir en una empresa que funciona bien y luego lanzar un producto, pero si fracasa, pierdes todo tu dinero. Hay algunas formas de cambiar esas situaciones (mercados secundarios, dividendos planificados o inversiones basadas en deuda), pero estos métodos tienen complicaciones. Ahora, una plataforma llamada Fig ha proporcionado una alternativa que le permite invertir en productos en lugar de empresas (estos productos). ya están disponibles) son videojuegos, creados por desarrolladores de videojuegos establecidos, pero puedes imaginar que el modelo se expande a otras categorías). Puedes ganar regalías como retorno de la inversión.
La estructura de regalías puede acortarse. el período de inversión y aumente la probabilidad de éxito, de modo que el resultado no sea un gran éxito, pero tampoco un fracaso absoluto. Para facilitar la comprensión, consulte la siguiente tabla.
Sin embargo, la desventaja de esto es que la inversión es muy profesional y el margen de mejora es limitado. Por ejemplo, los proyectos de Fig no son muy rentables, por lo que es posible que una operación desde casa no pueda cubrir las pérdidas causadas por el fracaso, por lo que usted. todavía está expuesto a riesgos potenciales, como que la empresa que desarrolla el videojuego quiebre o que el videojuego se cancele.
Si su inversión tiene un motivo comercial, debe esperar y ver y recopilar más datos. Pero si eres un fanático de los videojuegos y consideras la inversión como entretenimiento o quieres ayudar a que la industria se desarrolle mejor, Fig utilizará títulos más interesantes para atraer inversores, como el premio "Miles de dólares para proyectos de financiación colectiva de videojuegos". El director ejecutivo de Fig, Justin Bailey, dijo: "Ahora sus contribuciones pueden ser recompensadas y continuar impulsando a toda la industria hacia un mejor desarrollo".
Resumen
A menudo se recomienda a los empresarios que sean educados. dinero de inversores primerizos. Una de las razones de esto es que la inversión inicial es complicada y un inversor entusiasta y primerizo podría pasar por alto o malinterpretar un detalle clave y no estar satisfecho con el resultado final.
Si es la primera vez que inviertes en una startup, no cometas los mismos errores. Tómese el tiempo para cuestionar su situación actual y sus motivaciones, estudie exhaustivamente y planifique cuidadosamente antes de invertir. Recuerde también que nadie puede culparlo por adoptar una actitud de esperar y ver qué pasa; en la mayoría de los casos, es una decisión acertada.