¿Por qué el índice de licores CSI es 2?
La diferencia es:
1. Los códigos son diferentes: el código A del Índice de Licores CSI de China Merchants (LOF) es 161725; El índice (LOF) es 012414.
2. El patrimonio neto y los ingresos son diferentes. Aunque los objetivos de inversión del China Merchants CSI Liquor Index (LOF) A y C son los mismos, sus subidas y bajadas no están sincronizadas debido a la influencia de los inversores. compra y venta, lo que hace que su patrimonio neto y sus ganancias sean diferentes.
3. Diferentes tarifas de gestión: a las acciones de fondos Clase A y a las acciones de fondos Clase C se les cobran las mismas tarifas de custodia y a las acciones de fondos Clase A se les cobran tarifas de suscripción, suscripción y reembolso, y no se les cobran tarifas de servicio de venta. Las acciones del fondo Clase C no cobran comisiones de suscripción (mantenimiento por más de 30 días) y se devengan comisiones de venta y servicio.
1. China Merchants CSI Liquor Index Un fondo realiza inversiones indexadas pasivas a través de estrictas disciplinas de inversión y métodos de gestión de riesgos cuantitativos, puede seguir eficazmente el índice objetivo y obtener rendimientos similares a los del índice objetivo. . El objetivo de inversión de este fondo es mantener el valor absoluto de la desviación de seguimiento promedio diaria entre la tasa de rendimiento neta del fondo y el índice de referencia de rendimiento en no más del 0,35%, y el error de seguimiento anual no más del 4%.
2. Los administradores de fondos utilizan las siguientes estrategias para construir carteras de acciones de reemplazo:
(1) Reemplazo fundamental: basado en el principio de similitud con la industria, los fundamentos y la escala de los reemplazados. acción, seleccione una canasta de acciones que componen el índice subyacente como biblioteca de acciones alternativa
(2) Prueba de correlación: calcule el coeficiente de correlación de la tasa de retorno diaria de cada acción en la biblioteca alternativa y la acción sustituida y Seleccione las acciones sustituidas con correlaciones más altas para formar una cartera simulada, con el objetivo de optimización de maximizar el coeficiente de correlación entre la cartera y la serie de rendimiento diario de las acciones que se reemplazan, resolviendo el peso de las acciones alternativas en la cartera y construyendo. una cartera de acciones alternativas.
3. Este fondo busca principalmente su nivel de valoración razonable a través de la investigación de las tendencias operativas de los mercados al contado y de futuros, combinado con el modelo de fijación de precios de futuros sobre índices bursátiles, y utiliza contratos de futuros con buena liquidez y negociación activa para realizar un seguimiento eficaz del objetivo. Además, el Fondo también utilizará futuros sobre índices bursátiles para cubrir riesgos de liquidez en circunstancias especiales para una gestión eficaz del efectivo, como grandes compras y reembolsos previstos, grandes dividendos, etc., así como para cubrir el riesgo de no poder realizar un seguimiento eficaz de los mismos. el índice subyacente por otras razones.