Detrás del profundo declive, Ali luchó por explicar su gran plan (actas de la reunión)
Declaración de la gerencia:
En el último trimestre, Alibaba continuó invirtiendo firmemente en los tres Principales pilares estratégicos: demanda interna, globalización y computación en la nube/inteligencia de datos.
Usuarios activos: los consumidores activos anuales globales alcanzaron los 65.438 millones, un aumento neto de 62 millones con respecto al trimestre anterior y un aumento interanual. de 20; de los cuales 953 millones fueron del mercado interno, 285 millones de mercados extranjeros.
Se espera que alcancemos la meta de 6.543,8 millones de consumidores activos nacionales para finales de este año fiscal, y seguiremos siéndolo. firmemente comprometido a atender a 2 mil millones de consumidores en todo el mundo.
Taote: el último trimestre, el AAC de Taote superó los 240 millones y, además del DAU de Taobao, casi la mitad de sus usuarios activos diarios fueron incrementales. usuarios
Compras en grupo comunitario: Taocai ha estado operando en casi 65.438.000 ciudades, con un aumento del GMV de más de 65.438.050 mes a mes. La calidad del producto es el factor principal para que los usuarios elijan Taocai por primera vez. Compra productos frescos
Servicios de vida local: Construimos indicadores de productos y servicios en torno a la sinergia de los portales de usuarios Ele.me, Amap y AAC. Creció un 29% interanual y el volumen de pedidos aumentó un 30% interanual. En el último trimestre, el crecimiento de los pedidos de comida para llevar sin comidas superó el crecimiento de los pedidos totales. En Internet, Amap también ha desarrollado periféricos. servicios como taxis y reservas de hoteles, y el número de usuarios de transacciones ha aumentado en más de 200 año tras año.
Aunque la reciente epidemia ha afectado la estabilidad del suministro de vino y productos de viaje, podemos ver eso, aumentando la oferta de productos Fliggy en AutoNavi y otras plataformas de usuario, haciendo una contribución positiva al valor para el usuario
Double Eleven: el GMV de Double Eleven de este año fue de 540,3 mil millones, año tras año. Aumento anual de 8,5, lo que refleja el crecimiento de China. Poder de consumo y resiliencia económica.
Negocios internacionales: en el Sudeste Asiático, los pedidos de Lazada aumentaron un 82% interanual, y los pedidos en Tailandia, Viena y Malasia. aumentó en tres dígitos El GMV de la plataforma de comercio electrónico más grande de Turquía, Trendyol, aumentó más del 80% interanual
Debido al impacto negativo de las regulaciones europeas del impuesto al valor agregado neto y la recuperación gradual de. consumo en las cadenas de suministro locales y los mercados de destino, el crecimiento de GMV de AliExpress se desaceleró este trimestre y la localización se acelerará en el futuro.
Logística: hasta finales de septiembre, la estación Cainiao ha cubierto más de 200 ciudades y Cainiao. Rural Logistics ha cubierto más de 65.438.000 condados o regiones en China. El volumen promedio de paquetes diarios este trimestre ha aumentado casi un 70% interanual, alcanzando 6.900 unidades. Cainiao coopera con Taote para construir almacenes, que son operados directamente.
En términos de construcción de red logística internacional, Trendyol ha introducido almacenes en Rusia, España, Francia y Polonia como parte de su expansión de red logística global para mejorar la experiencia del usuario para los consumidores internacionales. Continuar mejorando las capacidades logísticas transfronterizas de extremo a extremo.
Negocio en la nube: impulsado por un fuerte crecimiento en los ingresos de los clientes de Internet, los servicios financieros y las industrias minoristas, los ingresos del negocio en la nube aumentaron un 33,5 % interanual. El 10 de junio de 2018, celebramos el 13.º evento. Conferencia de Apasara, que actualmente es la conferencia técnica más grande del país.
Hemos lanzado algunos nuevos productos patentados y actualizaciones tecnológicas, incluidos nuevos chips de servidor, arquitectura XDRON, series de servidores nativos en la nube de desarrollo propio, Alibaba AI y plataforma de big data, y una nueva generación de base de datos PolerV.
En el futuro, continuaremos invirtiendo fuertemente en los tres motores de crecimiento que anunciamos a principios de este año fiscal: demanda interna, globalización y computación en la nube/inteligencia de datos.
En términos de nuestro negocio principal, hemos comenzado a ver resultados iniciales alentadores en nuestras inversiones en servicios locales y logística en ciudades de nivel inferior. Estas inversiones se materializan en la incorporación de usuarios y la mejora de las capacidades logísticas.
Nuestras inversiones en globalización también han dado lugar a mejoras en la base de usuarios, el consumo y el crecimiento de los ingresos. En el campo de la computación en la nube y la inteligencia de datos, consolidaremos nuestra posición de liderazgo en el mercado mejorando aún más nuestros productos principales y nuestras capacidades técnicas.
Perspectivas financieras: En los últimos seis meses, el crecimiento del consumo de China se ha desacelerado y la situación del mercado ha sido más débil de lo esperado. Dada la guía de ingresos que brindamos en mayo, ahora esperamos que los ingresos del año fiscal 2012 aumenten entre un 20% y un 23% año tras año. Este ajuste refleja principalmente la disminución de los ingresos del comercio electrónico, incluidos los ingresos por ventas directas y los ingresos por gestión de clientes.
Preguntas y respuestas de los analistas:
P: ¿Cuándo se realizarán las áreas estratégicas emergentes (Taote y Taocaicai)? ¿Cómo deberíamos ver la escala de ingresos de las nuevas áreas y de nuestros negocios existentes a largo plazo? ¿Cuál es el avance actual de la interconexión?
Respuesta: En la actualidad, la primera tarea de Taote y Taocaicai es construir infraestructura y promover el modelo M2C. En términos de fidelidad de los usuarios, Taote AAC ha tenido un buen desempeño en los últimos trimestres, alcanzando los 240 millones. Taocai es más bien un servicio adicional de Taote, que puede aportar comodidad, especialmente para los productos frescos. De cara al futuro, este es un modelo de creación de valor, no solo un modelo para monetizar el tráfico, sino también crear valor para la plataforma mediante la promoción del modelo M2C y la optimización de la cadena de suministro.
La interconexión es el valor fundamental de Internet. Cuando todas las plataformas puedan adoptar esencialmente la interconexión, será una situación mutuamente beneficiosa y beneficiosa para todos. Seguimos impulsando capacidades de intercambio multiplataforma no discriminatorias y brindando a los usuarios una experiencia consistente. Alibaba ha hecho los preparativos necesarios para la interconexión.
P: Los ingresos fueron algo débiles este trimestre y el negocio principal de comercio electrónico tuvo un desempeño peor que el de sus pares. ¿En qué medida la desaceleración del crecimiento de los ingresos se debe a la macroeconomía y en qué medida se debe al panorama competitivo?
Respuesta: El comercio electrónico se presenta en muchas formas diferentes. De hecho, siempre que haya tráfico y usuarios, y dependiendo de servicios de logística y pago de terceros, cualquiera puede realizar negocios de comercio electrónico.
La ventaja de Taobao radica en la mente del usuario y es una posición de servicios puros al consumidor. Está estratificado para diferentes grupos de usuarios y dividido en diferentes aplicaciones. En lo que respecta al mercado, sólo Taobao puede satisfacer los diferentes pensamientos y necesidades de los consumidores desde muchos ángulos diferentes.
Taobao es una herramienta de búsqueda para consumidores con necesidades de compra claras. También estamos desarrollando vigorosamente la transmisión en vivo, los videos cortos y las funciones sociales de Taobao para brindar a los consumidores servicios diversificados.
Es difícil cuantificar las razones del lento crecimiento del GMV. Estas dos razones son factores que debemos considerar. Somos líderes de la industria en nuestro negocio minorista, por lo que, hasta cierto punto, nuestros resultados reflejan las tendencias generales del mercado.
P: Según las previsiones actuales para el futuro, el crecimiento de los ingresos en la segunda mitad de 2022 será de 11 a 16, lo que supone una disminución con respecto a la primera mitad. ¿Puedes explicar por qué? A largo plazo, ¿cuál debería ser la tasa de crecimiento normalizada de Alibaba y GMV de China?
R: La orientación para la segunda mitad de 2022 se basa en las expectativas de crecimiento de GMV y el impacto principal del mercado minorista chino en el crecimiento de los ingresos principales del comercio electrónico. La tasa de crecimiento del PIB y del consumo general de China ha caído a un solo dígito este trimestre y creemos que continuará durante varios trimestres en el futuro.
Nuestro GMV es básicamente de alrededor de 8 billones y tenemos un buen motor de crecimiento de ingresos de este año al futuro. La contribución a los ingresos de CMR este trimestre fue de 36, que superó los 50 en el trimestre anterior.
Esto se debe a que toda esta computación en la nube, operaciones internacionales, operaciones nacionales y servicios locales han comenzado a contribuir y aumentar su contribución a nuestros ingresos totales. Esto es lo que llamamos crecimiento multimotor.
A mediano y largo plazo, no queremos monetizar a través del tráfico, sino construir capacidades de infraestructura a través de la creación de valor y generar retornos a largo plazo. Actualmente no existe un plan de ganancias específico y se compartirá más en el Día del Inversor más adelante.
Nuestro objetivo es permitir que los consumidores y comerciantes alcancen una cierta tasa de retención y así obtener ganancias. Nuestro objetivo para este año fiscal es superar los 654.380 millones de consumidores nacionales, cifra que ya va por buen camino y que se compartirá aún más en el Día del Inversor.
P: ¿Es la desaceleración del crecimiento de CMR un fenómeno temporal? ¿Será porque GMV se está desarrollando lentamente? Si el entorno macro mejora en el futuro (el desarrollo se acelera), ¿estáis haciendo algún plan de preparación ahora para que GMV se desarrolle más rápido que el entorno macro?
Respuesta: Existe una relación de restricción entre la tasa de crecimiento de CMR y la tasa de crecimiento de GMV. Actualmente, el ritmo de crecimiento de CMR es inferior al de GMV. Esto se debe a que actualmente estamos desarrollando un plan de apoyo empresarial. Si se suma esta parte, se puede decir que las tasas de crecimiento de los dos son relativamente consistentes.
Si el crecimiento del consumo de China se recupera y el crecimiento de GMV se recupera y acelera, creemos que la tasa de crecimiento de CMR se mantendrá constante. La estructura de ingresos estará más diversificada en el futuro. Nuestra base de usuarios no solo está creciendo, sino que también hemos lanzado muchos servicios nuevos, ampliado nuestra oferta de productos y aportado mucho valor a los consumidores.
Alibaba está lista para dar la bienvenida y aprovechar nuevas oportunidades de mercado en cualquier momento, e incluso hacer todo lo posible para crear nuevas oportunidades de mercado. En la estructura general actual del mercado, el comercio electrónico representa entre el 20 y el 25 del total de las ventas minoristas, pero desde una perspectiva de categoría, la tasa de penetración sigue siendo diferente y todavía hay mucho espacio para el futuro.
La primera es la transformación digital, utilizando las ventajas tecnológicas para crear demanda y mejorar la eficiencia de la oferta y la demanda. Al mismo tiempo, los formatos minoristas digitales brindarán diferentes experiencias a los consumidores mediante la combinación de lo online y lo offline. Alibaba siempre está innovando e incubando para capturar nuevas oportunidades.
P: En cuanto a la estrategia de transmisión en vivo, el tráfico actual y el GMV se concentran en los principales KOL. ¿Habrá una distribución equilibrada en el futuro? ¿Qué impacto tiene la Ley de Protección de Datos Personales en el negocio de CMR?
Respuesta: Taobao Live es una función muy importante en el terminal móvil de Taobao y es muy apreciada por los consumidores. Sin embargo, no la consideramos una aplicación independiente, sino una parte de la aplicación Taobao que permite a los usuarios. interactuar.
En el ecosistema de transmisión en vivo, de hecho hay algunos influencers importantes muy populares, así como muchos influencers de segundo nivel. Además de KOL, también contamos con transmisiones en vivo en la tienda, lo cual es un ecosistema dinámico.
Como plataforma, Alibaba no equilibrará el tráfico, ni reequilibrará ni redistribuirá el tráfico, y permanecerá abierta. Incubaremos y ayudaremos a personas influyentes más jóvenes y diversas, incluidos los presentadores de tiendas.
Hemos hecho todos los preparativos y la Ley de Protección de Información Personal entró oficialmente en vigor el 11 de noviembre. Según una evaluación preliminar, no creemos que habrá un impacto significativo en nuestro negocio, pero aún queda poco tiempo y continuaremos evaluando.
P: ¿Cuál es el potencial de crecimiento futuro de las empresas de crecimiento emergentes, especialmente la globalización y los servicios en la nube? ¿A qué tipo de competencia se enfrentará? En cuanto a la inversión estratégica, ¿se mantendrá el nivel actual en el año fiscal 2023? ¿Reducirás la inversión porque ves ciertos resultados?
R: Estamos desarrollando nuestro negocio a través de un crecimiento multimotor, y tanto la computación en la nube como el negocio global muestran un crecimiento muy fuerte. Este trimestre, los ingresos del negocio de la nube aumentaron un 33% interanual y el negocio global aumentó un 34% interanual. Ambos negocios se encuentran actualmente en sus primeras etapas.
Estamos construyendo la infraestructura para asegurarnos de aprovechar las oportunidades a largo plazo y mantener un crecimiento sostenible. Para nuestro negocio en la nube, hemos estado invirtiendo en productos y servicios de desarrollo propio. En la conferencia de septiembre se lanzaron algunas tecnologías y productos importantes, que pueden reflejar nuestra inversión y esfuerzos en el negocio de la nube.
En China y en el extranjero, el negocio de la nube no es solo una actualización de reemplazo, sino también una nueva oportunidad que brinda la inteligencia digital. Estamos listos para aprovechar esta nueva oportunidad.
En el futuro, continuaremos invirtiendo en nuevas áreas estratégicas de negocio, lo que se reflejará en varios aspectos: 1) ampliar la base de usuarios 2) lanzar más y mejores servicios; En términos de globalización, están Trendyol y Lazada, y este será un período de inversión de varios años. Sin embargo, puede haber pequeños ajustes en la cartera.
Por ejemplo, se espera que el CAA nacional alcance los 654,38 mil millones en dos trimestres, y luego el enfoque cambiará a profundizar la interacción (centrándose en la permanencia y el crecimiento de los usuarios). En cuanto a las perspectivas de inversión en 2023, las compartiré más adelante.