Las diez principales fusiones y adquisiciones corporativas del mundo en el primer trimestre de 2021

La actividad mundial de fusiones y adquisiciones aumentó considerablemente en el primer trimestre de 2021, a medida que las empresas y las firmas de inversión comenzaron a capitalizar los cambios que la pandemia trajo a la forma en que las personas trabajan, compran, realizan transacciones y se cuidan a sí mismas. En el primer trimestre, se cerraron acuerdos por valor de 1,3 billones de dólares en todo el mundo, más que en cualquier año desde 1980 e incluso más que durante el auge de las puntocom a principios de siglo. Aproximadamente la mitad de la actividad comercial proviene de Estados Unidos. El valor de los acuerdos de fusiones y adquisiciones en Estados Unidos aumentó un 160% respecto al mismo período del año pasado. La actividad de fusiones y adquisiciones está aumentando en la mayoría de las industrias, especialmente en la tecnología.

A continuación, hemos compilado una lista representativa de las diez principales transacciones corporativas de fusiones y adquisiciones que ocurrieron en el primer trimestre en orden de tiempo de divulgación.

01 Telefónica anunció que ha acordado vender su negocio de estaciones base móviles en Europa y América Latina al operador estadounidense de infraestructuras de telecomunicaciones American Towers por 7.700 millones de euros (unos 9.410 millones de dólares). Según los términos del acuerdo, Telefónica venderá sus estaciones base móviles en España, Alemania, Brasil, Perú, Chile y Argentina. Telefónica dijo que planeaba utilizar los ingresos de la venta para reducir la deuda neta en 4.600 millones de euros.

02 La japonesa Renesas Electronics anunció que adquirirá el proveedor de chips de Apple, el gigante británico de semiconductores Dialog Semiconductor. Renesas Electronics adquirirá Dialog por aproximadamente 4.900 millones de euros en efectivo y Dialog aceptó los términos del acuerdo. Renesas Electronics es uno de los proveedores de semiconductores para aplicaciones automotrices más grandes del mundo, mientras que Dialog se especializa en el diseño de chips de administración de energía, y las dos compañías han colaborado durante más de una década.

03 AT&T acordó vender parte de su unidad de televisión de pago a la firma de capital privado TPG y vender el negocio en problemas. La medida significa que AT&T se está retirando de su gran apuesta en entretenimiento. El acuerdo incorporará los servicios estadounidenses de DirecTV y AT&T TV a una nueva entidad que será operada conjuntamente por AT&T y TPG***, en la que AT&T conservará una participación del 70% en el negocio. Deutai Investment pagará 1.800 millones de dólares en efectivo por una participación del 30%. AT&T recibirá alrededor de 7.800 millones de dólares en efectivo gracias al acuerdo para utilizarlos en el pago de su deuda.

04 La empresa de gestión de identidades Okta acordó adquirir la plataforma de identidad Auth0 en un acuerdo de acciones valorado en aproximadamente 6.500 millones de dólares. El acuerdo acelerará el crecimiento de Okta en el mercado de gestión de identidades valorado en 55.000 millones de dólares. Los productos en la nube de Okta ayudan a autenticar y proteger las identidades de los empleados o clientes empresariales antes de que accedan a una aplicación o sitio web específico. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de este año.

05 General Electric (GE) confirmó la transacción de fusión entre su unidad de arrendamiento de aviones GE Capital Aviation Services y AerCap Holdings, la compañía de arrendamiento de aviones más grande del mundo. La compañía dijo que el acuerdo recaudaría más de 30 mil millones de dólares. . GE transferirá 34 mil millones de dólares de los activos netos de GE CAS a AerCap, incluidos sus negocios de arrendamiento de motores y helicópteros. La empresa combinada conservará el nombre de AerCap y GE CAS se convertirá en una empresa de AerCap. GE planea utilizar los ingresos del acuerdo y el efectivo existente para reducir la deuda en unos 30.000 millones de dólares una vez cerrado el acuerdo. El acuerdo crearía un gigante del arrendamiento con más de 2.000 aviones en un momento en que los viajes globales se ven obstaculizados por la pandemia de coronavirus.

06 El operador de telecomunicaciones canadiense Rogers firmó un acuerdo de adquisición con Shaw Communications por un total de 26 mil millones de dólares canadienses (aproximadamente 20,8 mil millones de dólares estadounidenses).

Rogers adquirirá Shaw por 16.000 millones de dólares, además de que Rogers asumirá alrededor de 4.800 millones de dólares de la deuda de Shaw. Si se puede completar la adquisición, Rogers se convertirá en el segundo operador de comunicaciones más grande de Canadá. Sin embargo, el acuerdo enfrenta un intenso escrutinio por parte de tres reguladores y requiere la aprobación de los accionistas. Tanto Rogers como Shaw tienen recursos de red que van desde cableados hasta inalámbricos.

07 Canadian Pacific Railway acordó adquirir Kansas City Southern en un acuerdo valorado en aproximadamente $25 mil millones que, de concretarse, crearía la primera red ferroviaria de carga que conectaría México, Estados Unidos y Canadá. Red ferroviaria de carga que conecta a México, Estados Unidos y Canadá. La fusión es una apuesta a largo plazo por la conectividad de la economía norteamericana y el acuerdo enfrentará un largo escrutinio regulatorio.

08 La empresa de tecnología sanitaria Philips ha firmado un acuerdo para vender su negocio de electrodomésticos a la sociedad de inversión Hillhouse Capital, con un valor de transacción de aproximadamente 3.700 millones de euros. El negocio de electrodomésticos de Philips seguirá teniendo su sede en los Países Bajos. Entre sus productos se incluyen máquinas de café expreso totalmente automáticas, purificadores de aire y aspiradoras. Las ventas comerciales relacionadas en 2020 ascendieron a 2.200 millones de euros. Además, Philips también autorizará a estos electrodomésticos a seguir utilizando la marca Philips durante un periodo de 15 años, con renovación condicionada. Teniendo en cuenta un valor total de transacción de aproximadamente 4.400 millones de euros, el valor actual neto de la licencia de marca se estima en aproximadamente 700 millones de euros.

09 Hitachi adquirirá la empresa estadounidense de tecnología de la información GlobalLogic por una cifra récord de 9.600 millones de dólares. GlobalLogic es una startup con sede en Silicon Valley fundada en 2000 que desarrolla sistemas para empresas que avanzan en la transformación digital. Fundada en 2000, GlobalLogic es una nueva empresa con sede en Silicon Valley dedicada al desarrollo de sistemas utilizados por empresas que promueven la transformación digital. Tiene más de 20.000 empleados en 14 países de todo el mundo y ha establecido un rico sistema de desarrollo en India. Hitachi adquirirá toda la participación de los accionistas existentes en julio y la fusionará con Hitachi Global Digital Holdings, que maneja las operaciones de TI en Estados Unidos.

10 Con la aprobación del Consejo de Estado, Sinochem Group Corporation y China National Chemical Corporation implementarán una reorganización conjunta. Según el plan de reorganización, la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado financiará el establecimiento de una nueva empresa en nombre del Consejo de Estado para desempeñar las funciones de inversor y se integrará el Grupo Sinochem y la Corporación Química Nacional de China. la nueva empresa en su conjunto. La nueva empresa cubrirá áreas comerciales como ciencias de la vida, ciencia de materiales, productos químicos básicos, ciencias ambientales, neumáticos de caucho, maquinaria y equipo, operaciones urbanas y finanzas industriales. Tras la fusión, los activos totales de las dos empresas superarán los 1,4 billones de yuanes. En 2020, Sinochem Group y China National Chemical Corporation fusionaron sus respectivos negocios del segmento de agroquímicos para formar Syngenta Group, la empresa de agroquímicos más grande del mundo.