¿Cuáles son las teorías básicas del análisis fundamental?
1. Observe el negocio principal: depende principalmente de si el negocio principal es sobresaliente y si hay suficiente espacio para obtener ganancias.
Lo que hay que medir es si existe una correlación entre los principales negocios, si existe una relación upstream y downstream, o si se puede * * * disfrutar de recursos como mercados, tecnología, servicios, etc. .; los márgenes de beneficio no sólo dependen del negocio principal. El margen de beneficio bruto también depende del margen de beneficio neto. Preste especial atención a la composición del negocio principal de la empresa y a la tasa de beneficio del negocio principal.
En segundo lugar, observe las ganancias:
Los inversores no solo deben comprender el análisis dinámico de los cambios en la rentabilidad de la empresa, sino también comprender la calidad de la rentabilidad de la empresa y observar La Rentabilidad de la empresa no son sólo palabras sobre el papel. En términos generales, si el indicador anual de rentabilidad de una empresa disminuye, suele ser una señal de que la empresa ha obtenido beneficios en sus operaciones a medio y largo plazo. Cuando la rentabilidad de una empresa disminuye, se debe prestar especial atención a si la escala de la empresa se está expandiendo y si el beneficio total o el beneficio neto se pueden mantener sin cambios. Cuando aumenta la rentabilidad de una empresa, generalmente es necesario eliminar los efectos de factores accidentales y estacionales para determinar si este aumento de rentabilidad puede ser sostenido.
En segundo lugar, debemos juzgar la calidad de las ganancias de la empresa prestando atención a la composición de las ganancias, el margen de beneficio neto y el flujo de caja operativo de la empresa. Las ganancias por acción son el producto de capas de embalaje. Para identificar el negocio real, analice lo que se incluye en las ganancias por acción. La relación precio-beneficio tiene un efecto precio-beneficio. Podemos determinar qué empresas tienen un valor de inversión relativo comparando las relaciones P/E de diferentes empresas. Si la rentabilidad de toda la industria aumenta en general, es señal de un gran mercado industrial.
En tercer lugar, observe la escala
Para observar la escala, primero debemos observar la escala de ingresos y la escala de ganancias de la empresa. En segundo lugar, depende de si la empresa se hace más grande y más fuerte al mismo tiempo. Depende de si la empresa tiene suficiente margen de expansión. Al analizar la escala, concéntrese principalmente en los ingresos comerciales principales y el beneficio neto de la empresa.
Al observar la escala, a menudo se puede encontrar al líder de la industria. Algunas empresas, especialmente las pequeñas y medianas, se enfrentan a graves problemas. ¿Cuál es el espacio de desarrollo después de cotizar en bolsa? Después de cotizar en bolsa, además de los canales de financiación, otros costes, como los costes laborales y los costes de gestión, inevitablemente aumentarán, comprimiendo así los márgenes de beneficio de estas empresas y reduciendo su competitividad.
En cuarto lugar, observe la eficiencia
Observe la eficiencia desde tres aspectos. Veamos primero si existe alguna sinergia al aumentar la producción. En segundo lugar, hay que observar si las comisiones intermedias consumen beneficios. Los gastos intermedios se refieren a gastos operativos, gastos administrativos y gastos financieros. En tercer lugar, observe la eficiencia de los empleados. La eficiencia de los empleados refleja el nivel de gestión de la empresa.
5. Mira a la familia.
Comprar una empresa no es sólo comprar la rentabilidad de la empresa, sino también comprar los activos de la misma. Los inversores pueden dividir las empresas que cotizan en bolsa en tres tipos: el primer tipo son empresas sólidas, el segundo tipo son empresas hinchadas y el tercer tipo son empresas en mal estado.
Al observar el estado financiero de una empresa, céntrese en sus activos, especialmente en sus activos corrientes.
En la superficie, las empresas hinchadas tienen enormes activos, pueden haber sido gloriosas en la historia y algunas de sus marcas también son enormes, pero en esencia, la mayoría de ellas se sustentan mediante préstamos de dinero de los bancos. Mientras haya un problema con los canales de financiación y la llamada cadena de capital esté rota, los enormes activos improductivos de estas empresas pueden quedar expuestos.
Sexto, observe los ciclos
Hay dos tipos de ciclos económicos. Uno es el ciclo económico. Por ejemplo, en la industria de las bebidas alcohólicas de alta gama, los ingresos siempre son mayores en el cuarto y primer trimestre de cada año. El segundo es el ciclo contable. Por ejemplo, algunas empresas que dependen de ingresos por inversiones consolidadas siempre reportan mejores resultados operativos en el segundo y cuarto trimestre.
Estos se pueden entender poco a poco. Lo más importante en el comercio de acciones es dominar cierta experiencia y habilidades para emitir juicios precisos. Los novatos no deberían usar el teléfono móvil Anniu Jiabao para rastrear a las personas talentosas que hay en él si no están seguros. Esto es mucho más seguro. Espero que esto ayude y les deseo felices inversiones.