¿Cómo calcular la tasa de rendimiento del fondo?

El indicador más importante para medir la tasa de rendimiento del fondo es la tasa de rendimiento de la inversión del fondo, que es la relación entre la tasa de rendimiento real de la inversión en valores del fondo y el costo de la inversión. Cuanto mayor sea el retorno de la inversión, mayor será la rentabilidad de los valores del fondo. Si la suscripción y el reembolso de los valores del Fondo requieren el pago de comisiones de gestión, dichas comisiones deberán tenerse en cuenta en el cálculo.

Fórmula de cálculo

Ingresos = valor neto del fondo en el día × acciones del fondo × (1-tarifa de reembolso)-importe de la suscripción + dividendos en efectivo.

Tasa de retorno = ingresos/monto de suscripción × 100%

Cómo calcular la tasa de retorno del fondo

Supongamos que un inversor compra un fondo a un precio de 1,05438+0 yuanes por acción Suscríbase a múltiples fondos en el mercado primario. ¿Cómo se calcula la tasa de rendimiento? Hay tres situaciones a analizar.

Como queremos calcular la tasa de rendimiento a corto plazo de la inversión del fondo, elegimos la tasa de rendimiento actual como indicador. La tasa de rendimiento actual R=(P-PD)/P0

Precio de mercado P & gtPrecio de compra inicial P0

El precio de suscripción inicial P0 es menor que el precio actual P , tenedores de fondos La tasa de rendimiento R está en un estado ideal y el tamaño de R depende de la diferencia de precio entre P y P0.

Supongamos que el precio inicial P0 para que los inversores compraran Xinghua el 4 de junio de 1999 es 1,21 yuanes, el precio actual P es 1,40 yuanes, el monto del dividendo es 0,022 yuanes y la tasa de rendimiento R es 17,2 %; en 1999, el 5 de julio, el precio inicial P0 era de 1,34 yuanes, luego la tasa de retorno semestral fue del 4,47% y la tasa de retorno anual fue del 8,9%. El 8 de octubre de 1999, 65438 valía 1,33 yuanes (que también era el precio promedio en la segunda mitad de 1999 en ese momento), por lo que su rendimiento por tenencia a tres meses fue del 5,26%, equivalente a una tasa anual del 21%. Por supuesto, esta conversión es sólo para comparar con las tasas de interés de los depósitos de ahorro bancario durante el mismo período. Este método no es científico.

Como se puede ver en el ejemplo anterior, cuando el precio de mercado actual del fondo es mayor que el precio de suscripción inicial del fondo, los inversores pueden obtener rendimientos relativamente generosos.

Precio de mercado P = precio de compra inicial P0

Dado que el precio de mercado es el mismo que el precio de suscripción inicial, la renta de inversión actual de los inversores del fondo es 0. En este momento, el importe de los dividendos del fondo no aumenta la rentabilidad de los inversores. La razón es sencilla. Tomemos como ejemplo el Fondo Xinghua.

Supongamos que el precio de suscripción inicial del inversor es 65.438+0,40 yuanes y el precio de mercado actual es 65.438+0,40 yuanes. El precio permanece sin cambios el día anterior a la fecha ex dividendo del fondo y el fondo paga un. dividendo de 0,36 yuanes por acción. Si un inversor vende el fondo el día anterior a la fecha ex dividendo, es obvio que su tasa de rendimiento es 0 (sin considerar el costo de oportunidad). Después del dividendo, el precio del fondo es 65.438+0,04. Aunque el inversor recibió un dividendo en efectivo de 0,36 yuanes, el fondo que tenía en la mano sólo pudo venderse por 1,04 yuanes en el mercado (independientemente de la exageración del fondo, que provocó que el precio del fondo pareciera similar a los "derechos de relleno").

Por supuesto, si el precio del fondo aumenta después del dividendo, los ingresos de los inversores del fondo comenzarán a ser positivos y aumentarán a medida que suba el precio. Por otro lado, si el precio del fondo cae por debajo de 1,04, los inversores del fondo sufrirán pérdidas.

Precio de mercadop