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¿Cómo define el análisis los fondos temáticos de consumo?

Para aprovechar las oportunidades de inversión en el ámbito del consumo, puede utilizar fondos de consumo para hacer arreglos. El diseño de los fondos de consumo son fondos indexados de consumo y fondos gestionados activamente. El editor ha recopilado aquí cómo definir fondos temáticos de consumo para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Cómo definir los fondos temáticos de consumo

Los fondos temáticos de consumo se pueden seleccionar en función de la palabra "consumo" en el nombre del fondo. Por ejemplo, la industria de consumo de E Fund es un fondo temático de consumo típico muy conocido. Pero la definición de fondos con temática de consumo no se refiere sólo a los nombres, sino también a las posiciones de los fondos.

Hemos contado 8 industrias en las industrias de primer nivel de Shenwan como sectores de consumo, incluidos alimentos y bebidas, electrodomésticos, automóviles, comercio, servicios de ocio, textiles y prendas de vestir, manufactura ligera, agricultura, silvicultura, ganadería. Se examinaron los fondos híbridos de acciones generales y de acciones parciales, y se definieron seis fondos que tenían posiciones en las industrias de primer nivel de Shenwan en los últimos dos períodos semestrales, incluidos electrodomésticos, alimentos y bebidas, textiles y prendas de vestir, y comercio. comercio, servicios de ocio y manufactura ligera, que representan más de 50. Algunas opciones de fondos son las siguientes:

Cómo elegir fondos temáticos para el consumidor

1 Conozca al administrador del fondo

En primer lugar, el administrador del fondo debe estar completo. desempeño de gestión anual (antes de 2019 Toma de posesión), el administrador del fondo tiene un tiempo de gestión prolongado, tiene más experiencia en el manejo de fluctuaciones y tiene una mejor integración con el equipo.

Están el Fondo E, Xiao Nan, Wang, el Fondo China Europa, Hu Xinwei del Fondo Universal de China, el Fondo Invesco Great Wall, Huang del Fondo Huxia, el Fondo Harvest, etc.

2. Mira la escala

A la hora de elegir un fondo, debes prestar atención a la escala. En el caso de los fondos gestionados activamente y con temas de consumo, hay muchos fondos de consumo que se establecieron antes y son de mayor escala, algunos incluso superan los 20.000 millones de yuanes. Sin embargo, según la observación de los datos, cuando el nivel de gestión es cercano, los fondos relativamente pequeños son generalmente más agresivos. Aunque vemos que los fondos más grandes tienen un buen desempeño a largo plazo, desde una perspectiva de segmentación, después de su rápida expansión, su desempeño no ha seguido el ritmo de la expansión de escala. Después de todo, a menudo se dice que "el baile del elefante siempre es un poco engorroso".

Y un fondo demasiado pequeño tiene el riesgo de liquidación y grandes reembolsos, por lo que se recomienda elegir un fondo con un tamaño >500 millones.

3. Mire la posición

Fondos de consumo a los que les gusta comprar licor: Las posiciones de licor de los fondos de consumo generalmente están entre 20 y 30. Penghua Senior Care Industry y E Fund Consumo obviamente prefieren el licor, especialmente Penghua Senior Care Industry, que compró más de la mitad de sus posiciones en varios períodos de informes. Las posiciones de Baoying New Mixed Wine, vino temático de consumo chino-europeo y vino temático de consumo Fuguo son relativamente bajas.

Fondos de consumo a los que les gusta comprar electrodomésticos: la posición de los electrodomésticos en los fondos de consumo suele estar entre 10 y 15. E Fund Consumer tiene más asignaciones en la industria de electrodomésticos que fondos similares. El tema del consumo de los países ricos, el punto crítico de demanda interna de Haifutong, el tema del consumo de China y Europa y la configuración de los electrodomésticos son relativamente pequeños.

Fondos de consumo a los que les gusta comprar alimentos: la proporción de asignación de fondos de consumo a alimentos generalmente está dentro de 10, y Baoying Xinrui, China-Europe Consumer Theme y China Universal Consumption tienen asignaciones similares o superiores. La comida aquí incluye productos lácteos y condimentos.

Fondos de consumo a los que les gusta comprar agricultura, silvicultura, ganadería y pesca: a juzgar por las posiciones de los últimos tres años, Invesco Great Wall Emerging Growth y Baoying Xinrui tienen participaciones a largo plazo en los sectores de agricultura, sector forestal, ganadero y pesquero, mientras que el Fondo E casi no tiene participaciones en acciones de pequeña y mediana capitalización.

Fondos de consumo para compras farmacéuticas: La distribución de los fondos de consumo en el sector farmacéutico varía mucho. Por ejemplo, Baoying Xinrui y E Fund básicamente no asignan acciones al sector farmacéutico, mientras que E Fund asignará una cierta proporción de acciones farmacéuticas a acciones de pequeña y mediana capitalización a largo plazo.

Fondos de consumo que compran TMT: los fondos de consumo generales rara vez compran el sector TMT, pero China y Europa tienen un poco más de temas de consumo que fondos similares.

Resumen: Los inversores a los que les gusta el licor pueden prestar atención al consumo de fondos E, los inversores a los que les gusta el consumo y las medicinas pueden prestar atención a los fondos de fondos E de pequeña y mediana capitalización y los inversores a los que les gusta el estilo de crecimiento del consumidor. La industria puede prestar atención al tema del consumo en Europa Central.

Aunque los licores, el consumo, los alimentos y las bebidas son buenas vías de inversión a largo plazo, su rendimiento puede crecer de manera constante sin importar cuál sea el entorno económico.

Pero en el caso de sobrevaluación, se debe prestar especial atención al riesgo de salida. Se dice que el que puede comprar es el aprendiz y el que puede vender es el maestro. Aunque he ganado mucho dinero ahora, al final todavía no tengo tranquilidad. Todos están vacíos. Si cree que ha ganado demasiado o que realmente ha aumentado mucho, entonces el riesgo es un poco alto. Puede considerar la posibilidad de obtener ganancias usted mismo o reducir adecuadamente su ritmo de inversión.

Cómo invertir en fondos de temática de consumo

La primera es la inversión fija.

La valoración sigue siendo una buena referencia para los fondos temáticos en la industria de inversión fija. La última vez que el índice de consumo CSI fue relativamente barato fue 21 veces la valoración absoluta en octubre de 2018, y la puntuación de valoración relativa correspondiente fue inferior a 20, pero la valoración absoluta actual del índice de consumo CSI supera 30 y la valoración relativa correspondiente supera; 90, que no es nada barato.

Además de las apuestas fijas mensuales habituales, los artistas también pueden seguir probando las apuestas fijas diarias o las apuestas fijas semanales, que siguen siendo buenos objetivos cuando los precios son bajos.

El segundo es como una asignación de activos a largo plazo.

Desde una perspectiva de asignación personal, creo que en las circunstancias actuales, los fondos en poder de la industria de consumo pueden aligerarse moderadamente y guardarse en el bolsillo de manera oportuna. Por un lado, puede reducir el riesgo de mantener fondos indexados de la industria de consumo; por otro, puede aprovechar la oportunidad para comprar activos de bajo valor y acumular más fichas de bajo valor;

Pero si no tiene un fondo de consumo ahora, creo que puede comprarlo en lotes de manera adecuada y adoptar un método de inversión fija para reducir el riesgo de comprar fondos.

Debemos comprender que no existe un modelo de inversión único, y mucho menos un objetivo único, por lo que será mejor que seamos cautelosos antes de aprender y dominar los métodos de inversión adecuados. El control de riesgos es más importante que ganar dinero, especialmente en un mercado bajista.

Aunque la industria de consumo pertenece al "sector alcista a largo plazo", tampoco debe temer las fluctuaciones a corto plazo y tener paciencia a largo plazo. No es fácil crear un fondo centrado en el consumo y obtener rentabilidades excesivas. Le sugiero que elija productos administrados por administradores de fondos con profundas capacidades de investigación, una sólida mentalidad de inversión y experiencia a largo plazo en la industria de consumo. Los fondos con temática de consumo se centran en la inversión a largo plazo, la tenencia a largo plazo y la espera de florecer.

La ventaja de los fondos con temas de consumo administrados activamente es que si sus administradores de fondos tienen calificaciones más altas y capacidades de inversión relativamente sólidas, tendrán la oportunidad de realizar inversiones más específicas basadas en la prosperidad de la industria y los niveles de valoración en cada período, logrando así rentabilidades que superan el nivel medio del gran sector consumidor en el largo plazo con menor volatilidad y caídas. Este es el valor de inversión que pueden proporcionar los fondos con temas de consumo gestionados activamente, que es diferente de los índices con temas de consumo.

Si desea invertir en un fondo temático de consumo, pero no es bueno para juzgar la prosperidad y los niveles de valoración de diversas industrias, o no tiene el tiempo y la energía para estudiar estas cosas, elija un buen Los fondos temáticos de consumo gestionados activamente son una buena opción.

¿Cómo define el análisis los fondos temáticos de consumo?

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