La "ola de cierres de fábricas" en la industria cervecera continúa y la batalla por los productos de alta gama se intensifica: ¿Quién será el líder en el futuro?
¿Se puede mejorar la rentabilidad a largo plazo?
Recientemente, según informes de los medios, China Resources Beer (Holdings) Co., Ltd. (conocida como "China Resources Beer") cerrará un promedio de tres fábricas por año en el futuro. Aclarará los cierres de este año en el anuncio de rendimiento a finales de agosto. Plan de fábrica.
El 20 de septiembre del año pasado, Tsingtao Brewery también declaró que planea cerrar y consolidar 10 fábricas en 3-5 años. De hecho, desde 2015, gigantes cerveceros como Carlsberg, China Resources Beer, Chongqing Beer, Tsingtao Beer y Yanjing Beer han comenzado a cerrar fábricas.
En este sentido, el analista de la industria alimentaria china, Zhu Danpeng, dijo a Time Finance que las cervecerías nacionales han cerrado una tras otra desde 2015 y que esto aún no ha terminado. Parte de la razón es que se trata de problemas de comunicación. y es difícil hacer todo en un solo paso. China Resources Beer cerró sus fábricas esta vez principalmente porque algunas son demasiado antiguas y necesitan optimizar su capacidad de producción. En el pasado, al fabricar productos de gama media a baja, la base de producción y el mercado estaban muy cerca, lo que podía reducir los costos. Pero con la llegada de los dividendos del consumo de alto nivel en toda la industria cervecera, no hay problema si la base de producción está lejos del mercado. Por lo tanto, el diseño de la bodega debe ser diferente al anterior y debe ajustarse.
Zhu Danpeng también dijo que, independientemente del cierre de fábricas, las fusiones y adquisiciones, o la investigación y el desarrollo, el único tema en el mercado nacional de cerveza es la alta gama. Pero todavía queda un largo camino por recorrer para lograr la alta gama.
Cerrando fábricas una tras otra.
Entre las empresas cerveceras nacionales más grandes, Chongqing Beer fue la primera empresa vinícola del continente en comenzar a cerrar fábricas. Después de que Carlsberg adquiriera Chongqing Beer en 2013, cerró cinco fábricas en 2015 y cerró una fábrica cada año entre 2016 y 2018. Básicamente, se dio cuenta de que soportaría una gran pérdida única por deterioro de activos en el año en que cerrara la fábrica. y disfrutar de los beneficios al año siguiente de la reducción de costes y del dividendo de mejora de la eficiencia que supone el cierre de la fábrica.
China Resources Beer sigue de cerca el ritmo de Chongqing Beer y es la compañía cervecera que más fábricas ha cerrado. En 2017, China Resources Beer cerró 7 fábricas. En 2018, alcanzó el pico de cierres de fábricas, con 13 fábricas cerradas y una pérdida por deterioro única de 2.040 millones de yuanes y gastos de reubicación de empleados de 483 millones de yuanes. En 2019, la empresa volvió a cerrar 7 fábricas.
Tsingtao Brewery cerró 2 fábricas en 2018 y 2 fábricas en 2019. Además, planea cerrar 10 fábricas en 5 años. Actualmente, se han cerrado 4 fábricas y está previsto cerrar cada año en el. Los próximos 3 años.
Además, Budweiser Asia Pacific cerró 8 fábricas entre 2016 y 2017, Carlsberg cerró y se deshizo de 17 fábricas en un año en 2017, y Zhujiang Beer también cerró la producción en marzo de 2017. Yanjing Beer, que produce bajos -End embotellada en su fábrica de Shantou, ha emitido con frecuencia anuncios anunciando el cierre de algunas fábricas desde 2017.
El efecto de escala es el objetivo de muchas empresas líderes de la industria. Sin embargo, los gigantes de la industria cervecera han cerrado fábricas una tras otra y, obviamente, ya no están interesados en la batalla por la escala. Debido al envejecimiento de la estructura demográfica, la base de los grupos de consumidores de cerveza muestra una tendencia a la baja. La producción de la industria cervecera alcanzó un máximo de 50,62 millones de toneladas en 2013 y comenzó a disminuir año tras año.
Después de que la industria ha experimentado un período de expansión de capacidad y fusiones y adquisiciones, el panorama competitivo se ha establecido y hay un margen limitado para seguir mejorando la concentración de la industria en la participación de mercado de las diez principales empresas. la industria ha alcanzado el 85% y la tasa de ocupación de las tres principales cuotas de mercado es del 70.
En 2018, las participaciones de ventas de China Resources Beer, Tsingtao Beer y Budweiser fueron 29,6, 21,1 y 20 respectivamente. Aunque China Resources Beer ocupó el primer lugar en ventas, se entiende que la marca principal actual es. China Resources Snow Beer, el precio es inferior a 5 yuanes y el volumen de ventas representa aproximadamente el 90% de las ventas totales de cerveza de la empresa.
Hou Xiaohai, director ejecutivo de China Resources Beer, afirmó una vez públicamente que China Resources Beer ya es la más grande, pero no la más fuerte. La competencia cervecera nacional ha entrado en una etapa decisiva. China Resources Beer ha pasado de ser grande a ser fuerte, y la batalla decisiva requiere que derrote a Budweiser en cerveza de alta gama.
Hou Xiaohai también ha propuesto que los beneficios se duplicarán en 2020 respecto a 2017, es decir, los beneficios crecerán a un ritmo superior al 30% cada año.
Tsingtao Beer también propuso en julio de 2019 el objetivo de "reconstruir Tsingtao Beer" en cinco años.
La batalla de la premiumización
Contrariamente al crecimiento a escala involuntario, la premiumización todavía deja espacio para que los gigantes de la cerveza luchen. En 2018, el consumo de cerveza per cápita en China fue de 46 yuanes por persona por año. En comparación con países comparables como Brasil (200 yuanes por persona por año) y Corea del Sur (547 yuanes por persona por año), todavía hay espacio para 5-. 10 veces.
En 2019, la tasa de premiumización de la cerveza nacional fue de 16. Los productos de alta gama de Budweiser representaron la mayor proporción de 28. Los productos de alta gama de Carlsberg también representaron más de 25. La cerveza Chongqing y la cerveza Tsingtao fueron entre las marcas nacionales de alta gama, mayores representantes, 23 y 22 respectivamente. Debido a su gran volumen total y gran cantidad de productos de gama baja, China Resources Snow tiene la proporción más baja de productos de gama alta.
Además, China Resources Beer también está retrasada en el despliegue de productos de alta gama. Tsingtao Brewery ha presentado su matriz de productos de alta gama desde 2010, lanzando Augute y Yipin Chunsheng para diseñar líneas de productos de alta gama. En la actualidad, Augute se ha ganado una buena reputación en el mercado de la cerveza de alta gama y posteriormente lanzó Hongyun Dangtou. , Classic 1903 y Quan Wheat, Pilsner, etc. también tienen buena respuesta. China Resources Beer lanzó la serie de Facebook en 2013, y cinco años después lanzó SuperX, Craftsmanship y Mars Green.
En abril de 2019, China Resources Beer completó la entrega de acciones a Heineken, lo que supuso su mayor paso hacia el desarrollo de alto nivel. Hou Xiaohai dijo una vez que la contribución de Heineken China al desempeño de China Resources Beer en 2019 no fue tan grande y que el volumen de ventas no aumentó significativamente. Sin embargo, Heineken tiene experiencia en la operación de marcas globales de alta gama, tiene recursos y plataformas globales y hará una cierta contribución a una mayor expansión de los vinos de alta gama.
En este sentido, Zhu Danpeng dijo que la alta gama de China Resources Beer es de hecho más lenta. Su adquisición de Heineken es sólo el primer paso de una larga marcha. Los beneficios de la marca Heineken no serán evidentes en cinco años.
En términos de estructura de producto, los productos de alta gama de Tsingtao Beer tienen una amplia gama de precios, que van desde 6-8 yuanes hasta más de 20 yuanes. El rango de precios de China Resources Beer se concentra entre 8 y 14 yuanes, y no hay ningún producto en el rango de precios ultraalto de más de 20 yuanes.
Entre las marcas regionales, Zhu Danpeng dijo que Chongqing Beer ha hecho un buen trabajo en la alta gama local, pero Yanjing Beer no es buena. Se ha quedado completamente atrás en los últimos dos años y ha sido superada por. Carlsberg. Se estima que no habrá muchos en el futuro. La capacidad del desarrollo sostenible.
Según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas, afectada por la epidemia, la producción nacional de cerveza cayó un 33,8% interanual de enero a marzo de 2020, y varios gigantes no fueron inmunes.
Los resultados del primer trimestre anunciados por Tsingtao Brewery mostraron que los ingresos durante el período fueron de 6.293 millones de yuanes, una disminución interanual del 2,086%; el beneficio neto fue de 554 millones de yuanes, interanual; -una disminución anual del 3,432%; China Resources Beer aún no ha publicado su informe del primer trimestre. El anuncio anterior mostró que este año la facturación consolidada y las ganancias antes de intereses e impuestos en los primeros dos meses disminuyeron aproximadamente un 26% y un 42% respectivamente. en comparación con el mismo período de 2019.
Además, los ingresos y el volumen de ventas del mercado chino de Budweiser Asia Pacífico cayeron un 45,4 % y un 46,5 % respectivamente en el primer trimestre de 2020, y las ganancias normalizadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización cayeron un 69,3 %; El primer trimestre de 2020 de Chongqing Beer mostró que sus ingresos en el primer trimestre fueron de 555 millones de yuanes, un 3,336% menos, y el beneficio neto atribuible fue de 34,1 millones de yuanes, un 60,2% menos. El informe del primer trimestre de 2020 de Yanjing Beer mostró que los ingresos operativos fueron de 2.000 millones. yuanes, una caída interanual del 4,186%; el beneficio neto fue de -246 millones de yuanes, una disminución interanual de 518,03.
Lo mismo ocurre con la caída de los beneficios, y el rendimiento de las diferentes empresas cerveceras también es diferente. Según datos de Nielsen, en términos de canales minoristas, a pesar de la fuerte caída en la industria, la participación de mercado de Budweiser Asia Pacífico continuó creciendo debido al sólido desempeño de la cartera de alta y ultra alta gama. La participación de mercado del canal de comercio electrónico de Budweiser Asia Pacífico aumentó rápidamente en el primer trimestre de 2020, casi el doble que la del segundo lugar.
He Yong, subsecretario general ejecutivo de la Asociación de Licores de China, afirmó anteriormente que en febrero de este año, las ventas de cerveza en Tmall Mall aumentaron un 42,5% interanual y las ventas aumentaron un 48,2% interanual. -interanual, y el precio medio de la cerveza aumentó un 4% interanual. Entre todas las marcas, la cerveza Budweiser y Tsingtao registraron los mayores aumentos de ventas.
Vale la pena señalar que en abril de 2019, CICC afirmó en un informe de investigación que la industria cervecera estaba marcando el comienzo de una ola de cierres de fábricas, lo que el mercado creía que era una señal de un punto de inflexión en la mejora de la rentabilidad. de la industria. Sin embargo, CICC cree que la rentabilidad de la empresa mejorará significativamente a corto plazo después del cierre de la fábrica, pero una vez que desaparezca el bono de eficiencia y sin productos individuales diferenciados, esta medida no traerá una mejora de la rentabilidad a largo plazo. (Hora de Beijing Finanzas Chen Shiai)