¡Apueste sólo por las acciones energéticas! ¡Como hoteles de "acaparamiento"! También hay un administrador de fondos "superior" cuyos pensamientos están expuestos.
Wanjia Fund Huanghai: Single Gambling Energy Track
65438+El 20 de octubre, Vanjia Fund publicó el informe trimestral de 2022 de Huanghai, el "campeón" de los fondos de acciones activos, en 2022. Son la estrategia de sincronización macro de Wanjia, la selección de Wanjia y las nuevas ganancias de Wanjia. Desde la perspectiva de los cambios de escala, a finales del cuarto trimestre de 2022, las escalas de los tres fondos eran de 65.438+80,4 millones de yuanes, 933 millones de yuanes y 985 millones de yuanes respectivamente. las escalas de los tres fondos fueron 654,38 yuanes +82,2 millones de yuanes, 65.438+03,1 millones de yuanes.
Desde la perspectiva del ajuste de posición, tomando como ejemplo Wan, la estrategia macro de posiciones largas más grande entre los tres fondos, Huang Hai dijo en el cuarto trimestre de 2022 que el fondo había reducido significativamente sus tenencias de acciones inmobiliarias que se espera que cumplan la política. Negociar acciones de consumo y acciones bancarias, y aumentar aún más las tenencias de carbón, petróleo y gas y otras acciones de recursos en las caídas. Específicamente, en comparación con el informe del tercer trimestre de 2022, Huang Hai aumentó sus tenencias en acciones de energía como Shaanxi Coal, Shanxi Coking Coal y China Shenhua en el cuarto trimestre de 2022, mientras que acciones como Gemdale y Yingjia Winery se retiraron del informe. diez participaciones principales. Actualmente, las diez principales acciones de este producto pertenecen a sectores energéticos upstream como el carbón, el petróleo y el gas.
Huang Hai dijo que de cara al 2023, la macroeconomía de China entrará en un proceso de recuperación débil, las acciones A mostrarán una tendencia de "expectativas fuertes, realidad débil" y la valoración actual aún debe mejorarse. fluctuar. A medida que emerge gradualmente el efecto acumulativo de las políticas de estabilización del crecimiento, la segunda mitad del año puede marcar el comienzo de mejoras tanto en el desempeño como en la valoración. Actualmente, en un período crítico de crecimiento estable, las acciones de energía upstream siguen siendo un activo escaso, tanto en ataque como en defensa debido a sus altos dividendos, alta certeza, baja valoración y baja deuda, y seguirán manteniéndose en gran medida. Al mismo tiempo, buscaremos activamente oportunidades de inversión en industrias intermedias de bajo valor relacionadas con la recuperación económica.
Caitong Fund Jin Zicai:
Optimista sobre los sectores hotelero y energético.
65438+En la tarde del 20 de octubre, Caitong Fund reveló el informe de cuatro temporadas iniciado por Caitong Fuxin Ding Kai y administrado por Jin Zicai, gerente general del departamento de inversiones.
En términos de ajuste de almacenes, Jin Zicai se centrará en hoteles, equipos eléctricos y otras industrias en el cuarto trimestre de 2022. Específicamente, en comparación con el informe del tercer trimestre de 2022, Jin Zicai aumentó sus participaciones en Huadian International y Datang Power Generation en el cuarto trimestre de 2022. Además, BTG Hotels, Jinjiang Hotels, Dongfang Electric, CYTS, Junting Hotels y otras acciones se han convertido en nuevas acciones de peso pesado.
Como dijo Jin Zicai en el informe del cuarto trimestre de 2022: "En el cuarto trimestre de 2022, hicimos ciertos ajustes en la asignación de la industria. Aumentamos nuestras posiciones en el sector energético y también aumentamos nuestras tenencias Acciones en el industria de servicios para adaptarse a los cambios en los fundamentos".
En la industria de servicios, Jin Zicai dijo que, según la experiencia de revisión en el extranjero, la industria de servicios tiene una mayor pendiente de recuperación, y las industrias de servicios de ocio y de alta gama han obtenido buenos resultados en términos de volumen y precio. Incrementar posiciones moderadamente en el cuarto trimestre y seguir siendo optimistas.
En el sector energético, Jin Zicai dijo que con la mejora de los costos del carbón y los costos de los componentes, la tendencia de desempeño de este sector será ascendente en 2023. A medida que aumenta el valor estratégico del sector de energía térmica tradicional, el valor estratégico de la red eléctrica como fuente de energía de pico se vuelve cada vez más prominente. La transformación flexible de la energía térmica se ha convertido en uno de los medios importantes para que los operadores obtengan indicadores de recursos en lugares pintorescos. La industria ha entrado en un crecimiento restaurador y las reuniones de políticas han fomentado activamente el desarrollo saludable de la industria. Se espera que la nitidez del sector eléctrico aumente en algún momento de 2023.
Chen Jun del Fondo Wu Dong:
La nueva energía limpia marcará el comienzo de un ciclo más próspero.
El Fondo Soochow también reveló el informe del cuarto trimestre de 2022 del subdirector general ejecutivo (gerente general interino) Chen Jun el 20 de octubre de 65438, que estuvieron en manos respectivamente de Soochow Xiangxing Growth Mix y Soochow Hongxing durante un año. mezcla. A finales del cuarto trimestre de 2022, la escala de los dos fondos era de 903 millones de yuanes y 568 millones de yuanes respectivamente.
En términos de ajuste de posición, tomando como ejemplo Soochow, el mayor de los dos fondos, en comparación con el informe del tercer trimestre de 2022, Chen Jun aumentó sus tenencias de Deere Laser, Deye Shares y Xusheng Group. y Top Group redujeron sus participaciones en Jade Bird Fire, Longi Green Energy y Dongfang Cable. Además, Shaangu Power, Trina Solar y China Science and Technology Chuangda son nuevas acciones de peso pesado.
Chen Jun dijo que en el proceso de búsqueda del fondo, el mercado ha descubierto varios puntos calientes, como bienes raíces financieros, cadenas turísticas, sectores de consumo y sectores de creación de crédito, todos los cuales están estrechamente relacionados. a las políticas.
Mirando hacia el futuro, Chen Jun dijo que se espera que el entorno internacional mejore significativamente. Una vez que los factores ambientales internos disminuyan, la recuperación económica será inevitable, incluso si se repiten. El mercado de valores anticipa oportunidades en los próximos seis meses. A medida que pase el tiempo, se espera que el sector de la energía limpia, con un gran espacio de crecimiento, una alta tasa de crecimiento y fundamentos sólidos, marque el comienzo de un período de desarrollo más próspero en 2023, y su valoración también es atractiva. Continuaremos centrándonos en el internacionalmente competitivo sector de energía limpia de China. Se espera que el almacenamiento de energía, la energía fotovoltaica, la brisa marina y las piezas de automóviles estén llenos de oportunidades. Preste atención al valor de inversión a largo plazo de empresas destacadas.