¿Cuáles son las restricciones de compra de fondos?
Quizás algunas personas que han estado expuestas a fondos tengan esas dudas. ¿Por qué la fundación restringe las compras? ¿No sería mejor comprar más? En base a esto, el editor ha aclarado qué es un fondo de compra limitada, con la esperanza de que sea útil para todos.
¿Qué son las restricciones de compra de fondos?
Monto mínimo de inversión: Algunos fondos pueden estipular un monto mínimo de suscripción, es decir, los inversores deben alcanzar un cierto monto de suscripción inicial antes de poder comprar el fondo.
Requisitos de calificación: algunos fondos pueden tener requisitos para las calificaciones de los inversionistas, como solo inversionistas institucionales o inversionistas profesionales con certificaciones específicas.
Restricciones sobre los tipos de inversores: algunos fondos solo permiten la compra de tipos específicos de inversores, como inversores cualificados, inversores de capital privado, inversores en países o regiones específicas, etc.
Restricciones regionales a las ventas: algunos fondos solo pueden venderse en regiones o países específicos, y los inversores deben cumplir con las regulaciones y requisitos pertinentes de esa región o país antes de comprar.
Limitaciones en las tarifas de suscripción: algunos fondos pueden tener restricciones en las tarifas de suscripción, como una tasa de suscripción máxima, para que los inversores no se vean afectados por tarifas excesivas.
¿Cuáles son los requisitos previos para comprar un fondo?
Identidad legal: los inversores que compren fondos deben tener identidad legal y cumplir con las leyes y regulaciones locales sobre identidad de los inversores.
Preparación del fondo: los inversores que compren este fondo deben tener fondos suficientes y cumplir con los requisitos de monto mínimo de suscripción de este fondo.
Tipo de inversor: según la normativa del fondo, los inversores deben pertenecer al tipo de inversor correspondiente, como inversores individuales o inversores institucionales, y cumplir los requisitos pertinentes.
Comprender y aceptar los riesgos: los inversores deben comprender los riesgos de inversión del fondo y ser capaces de asumir los riesgos correspondientes. Por lo general, antes de comprar un fondo, se firmarán los documentos pertinentes para indicar la comprensión y aceptación de los riesgos.
¿Por qué los fondos restringen las compras?
Este fondo restringe las compras de los inversores, posiblemente porque:
1. El fondo se está preparando para distribuir dividendos si se realiza una gran cantidad de compras durante el período de dividendos, se diluirá. los ingresos de los accionistas, por lo que la restricción Comprar. Por ejemplo, los fondos de pequeña y mediana capitalización del Fondo E han suspendido las suscripciones debido a la necesidad de pagar dividendos y no abrirán hasta mediados de abril.
2. Como dice el refrán, es fácil dar vuelta a un barco pequeño, pero un fondo grande no es algo bueno. Se imponen restricciones de compra porque los administradores de fondos quieren controlar el tamaño. Cuando el tamaño del fondo es demasiado grande, el administrador del fondo no logra encontrar inversiones en acciones adecuadas. Además, cuando el mercado de valores cae, la escala aumenta, lo que requiere inversiones, lo que aumenta la dificultad de gestión.
3. El sobrecalentamiento del fondo conduce a grandes compras, pero cuando el fondo cae, habrá grandes reembolsos, lo que obliga a los administradores de fondos a vender las acciones que poseen. Cuando el administrador del fondo vende las acciones, el precio de las acciones caerá, lo que a su vez hará que el valor neto del fondo caiga, formando un círculo vicioso.
¿La fundación tiene restricciones de compra?
Límite de compra de base de maquillaje. Muchos fondos populares establecerán ciertas restricciones de compra, el objetivo principal es mantener el buen funcionamiento del fondo.
Razones para las restricciones de compra de fondos:
1. Limitar la entrada y salida de ciudadanos básicos y mantener la estabilidad del índice del fondo. Algunas personas tratan los fondos como especulación bursátil y con frecuencia compran y venden grandes cantidades, lo que no sólo provocará fluctuaciones en el valor neto de las acciones del fondo, sino que también aumentará el error en el seguimiento del índice. No favorece el control de los administradores de fondos sobre las operaciones de los fondos, y tampoco favorece la evaluación de los fondos mediante big data del mercado. Por lo tanto, este fondo utiliza restricciones de compra para frenar las grandes entradas y salidas del fondo y para mantener la estabilidad de las operaciones del fondo y la precisión de los índices del mercado.
2. Controlar el tamaño del fondo para facilitar la operación del fondo por parte de los administradores. Cuando un fondo se convierte en dinero caliente, puede atraer fácilmente a un gran número de personas y fondos de inversión. Si no hay restricciones a las suscripciones, el tamaño del fondo se expandirá rápidamente en el corto plazo, lo que no favorece el control del fondo por parte del administrador del fondo y puede provocar desviaciones en la toma de decisiones de inversión original del administrador del fondo. la dirección futura del fondo será más difícil de controlar. Por lo tanto, los administradores de fondos mantienen un tamaño de fondo adecuado mediante restricciones de compra para garantizar el buen funcionamiento del fondo.
3. Evite el arbitraje en inversiones de capital de gran cuantía. Cuando el fondo distribuye dividendos, si utiliza dividendos en efectivo, puede retirar los fondos libres de impuestos; si reinvierte los dividendos, puede aumentar la participación del fondo sin cobrar una tarifa de gestión, lo que beneficia a la gente en su conjunto. Por lo tanto, algunos fondos grandes pueden optar por realizar un arbitraje de fondos antes de que el fondo distribuya dividendos. Para evitar y combatir este tipo de malos comportamientos de inversión, muchos fondos pueden restringir las compras durante un período de tiempo antes de que se distribuyan los dividendos.
4. Normas y restricciones sobre los fondos: Según las “Medidas para la Operación y Gestión de Fondos de Inversión en Valores Públicos”, el valor de mercado de una acción en poder de un fondo no puede exceder el 65.438+00% del valor de mercado. valor liquidativo del fondo, todos los fondos administrados por la misma compañía de fondos no pueden exceder el 65,438+00% del valor total de mercado de las acciones. Si los precios de las acciones de los pesos pesados que posee el fondo se disparan, pueden alcanzar la línea roja del 10%, por lo que el fondo necesita ajustar sus posiciones y retirar fondos. Por lo tanto, es necesario restringir la compra de fondos por parte de los ciudadanos básicos para evitar una mayor expansión de los fondos.
5. Crea un nuevo fondo para controlar la tasa de rendimiento. La tasa de ganancia de las nuevas acciones es relativamente baja y el tamaño de los nuevos fondos también es menor que el de otros fondos. Si el tamaño del fondo es demasiado grande, los rendimientos del fondo se diluirán. Para controlar el fondo y mantener una determinada tasa de rendimiento, se restringen las suscripciones de nuevos fondos y se estabiliza el tamaño del fondo.
6. El propio fondo QDII tiene una cuota limitada. Los fondos QDII son las herramientas de inversión más adecuadas para que los inversores ordinarios inviertan en mercados extranjeros. Invierten principalmente en mercados de valores como acciones y bonos. Sin embargo, el cupo QDII abierto por la Administración Estatal de Divisas es muy limitado. Para controlar el mercado, a menudo se publica información sobre restricciones de compra o suspensión de suscripciones. Los inversores que quieran invertir en QDII deberían prestar más atención a la información relevante.
7. Estructura del titular de la garantía. Algunos titulares de fondos son principalmente instituciones, o fondos de "cuentas segregadas", que equivalen a fondos de capital privado ofrecidos públicamente y tienen sus propios objetivos de inversión y preferencias de riesgo establecidos. Para garantizar la estructura actual de los titulares y lograr los objetivos de ingresos del titular, estos fondos estarán restringidos para comprar y restringir la entrada de otros ciudadanos.
Métodos de restricción de suscripción de fondos:
1. Las suscripciones quedan totalmente suspendidas. Cuando se produzca un ajuste importante dentro del fondo, el canal de suscripción del fondo ya no se abrirá. El tamaño actual del fondo se mantendrá o se reducirá por completo, y no se venderán acciones del fondo, pero los inversores podrán canjear el fondo.
2. Suspensión de suscripciones de gran importe. Este fondo estipula el monto máximo de acciones del fondo o monto de suscripción que los inversionistas pueden comprar, y no se permite comprar o vender fondos en grandes cantidades que excedan el límite.
¿Por qué existen restricciones a la hora de comprar fondos?
Puede haber restricciones en la compra de fondos porque:
1. Los administradores de fondos limitan las compras teniendo en cuenta la tasa de rendimiento y el tamaño. Especialmente al final o al comienzo del año, la fundación se ubica al final del año. Si hay una gran cantidad de dinero para comprar a final de año, el gestor del fondo tendrá que invertir en el mercado de valores. Si se producen pérdidas en esta etapa, los rendimientos del fondo se reducirán, por lo que se limitan las compras grandes y únicas para garantizar la rentabilidad.
2. Puede ser que el fondo haya realizado recientemente dividendos y otras operaciones. Restringir las suscripciones de grandes cantidades significa que los fondos adquiridos posteriormente no puedan compartir los intereses de los accionistas del fondo.