Además de los préstamos bancarios, ¿existen otras opciones de financiación? Por favor ilumíname.
La financiación de deuda incluye préstamos bancarios, emisión de bonos y pagarés, cuentas por pagar, etc. Este último se refiere principalmente a la financiación mediante acciones. La financiación mediante deuda constituye un tipo de pasivo y la empresa debe reembolsar a tiempo el principal y los intereses acordados. Los acreedores generalmente no participan en la toma de decisiones comerciales de la empresa y no tienen derecho a tomar decisiones sobre el uso de los fondos.
La financiación de la deuda se puede dividir en financiación de capital de trabajo y financiación de gastos de capital. Su ventaja es pedir prestado fondos y reembolsarlos a los acreedores en el momento adecuado cuando tengan la capacidad de pagar. Las principales fuentes de financiación de la deuda son amigos, bancos y otras instituciones financieras. Si un franquiciado debe lograr mayores ventas y ganancias aumentando el inventario y dando aumentos a los empleados, entonces el financiamiento del pasivo del capital de trabajo (activos corrientes - pasivos corrientes) generalmente implica pedir prestado pasivos a corto plazo y comprar inventario para pagar las cuentas por pagar. Esto suele ser apropiado y necesario. .
El financiamiento de deuda de capital de trabajo generalmente se obtiene a través de préstamos bancarios, cooperativas de crédito comerciales o cooperativas de crédito, y es a corto plazo. El financiamiento de gastos de capital (terrenos, edificios, equipos y activos fijos) se obtiene a través de contratos de deuda a largo plazo. Financiar gastos de capital es particularmente importante cuando un negocio de franquicia comienza a expandirse o reestructurarse el mercado. Las principales fuentes de financiación de los gastos de capital son los bancos comerciales, el capital de riesgo, los fabricantes, las compañías de seguros de vida y otros prestamistas comerciales. La financiación mediante deuda suele adoptar la forma de préstamos bancarios, financiación mediante acciones, financiación mediante deuda y arrendamientos financieros. Para los franquiciados nacionales actuales, la financiación mediante deuda es más adecuada para préstamos bancarios a plazo (promesa) y arrendamientos financieros. Los franquiciados pueden obtener los fondos que necesitan para mejorar sus operaciones o ampliar sus mercados, según el tipo y los requisitos.
1. Préstamo bancario a plazo
Los bancos son el canal de financiación más importante para las empresas de franquicia. Según la naturaleza de los fondos, se pueden dividir en tres categorías: préstamos para capital de trabajo, préstamos para activos fijos y préstamos especiales. Los préstamos especiales suelen tener fines específicos y sus tipos de interés suelen ser más favorables. Los préstamos se dividen en préstamos de crédito, préstamos garantizados y descuentos en facturas. Entre ellos, un préstamo a plazo (prenda) es un contrato formal firmado entre el banco y el franquiciado, que estipula que el franquiciado utilizará una cierta cantidad de fondos (principal) dentro de un período específico (período de préstamo) y pagará una cierta proporción de interés. Este tipo de préstamo generalmente requiere pagos mensuales parciales del principal y los intereses, o permite el pago del préstamo, mediante el cual solo se paga una parte del principal durante el plazo del préstamo y una cantidad mayor del principal se paga al vencimiento. Por lo general, estos tipos de préstamos requieren garantías (terrenos, bienes inmuebles para la construcción, equipos u otros activos fijos) que el banco puede embargar si el franquiciado no paga el préstamo como se requiere.
2. Arrendamiento financiero
El arrendamiento financiero, también conocido como arrendamiento financiero, es un nuevo modelo operativo de gestión de activos y marketing de productos, y también es un método de financiación basado en activos. Es una relación de préstamo entre propiedad y derechos de uso, es decir, el arrendador (propietario) arrienda la propiedad arrendada al arrendatario (titular de los derechos de uso) dentro de un cierto período de tiempo, y el arrendatario paga una determinada cantidad en cuotas de acuerdo con el disposiciones del contrato de arrendamiento. Se paga el canon de arrendamiento y se adquiere el propietario del inmueble arrendado al vencimiento. El arrendamiento financiero es en realidad un método de financiación para lograr fines financieros. Para las pequeñas y medianas empresas de franquicia, el arrendamiento financiero es una combinación de financiación y financiación inmobiliaria. Integra comercio, financiación y arrendamiento. Es un método de financiación muy eficaz para mejorar la eficiencia financiera de las empresas. . Los más utilizados incluyen arrendamiento comercial, arrendamiento financiero o pago a plazos, venta y arrendamiento posterior, etc.
La financiación mediante acciones es la venta de la propiedad de una empresa a otros inversores, es decir, el intercambio de participaciones en la propiedad por fondos. Esto requiere dividir las responsabilidades operativas y de gestión de la empresa entre socios, propietarios e inversores. La financiación mediante acciones permite a los fundadores de empresas compartir los beneficios empresariales con ellos y asumir responsabilidades de gestión sin tener que pagar a otros inversores en efectivo, y los inversores reciben una parte de los beneficios empresariales en forma de dividendos. Las principales fuentes de capital social son el capital propio, amigos y familiares o empresas de capital riesgo. Para mejorar las operaciones o expandirse, los franquiciados pueden aprovechar varios métodos de financiación de capital para obtener el capital que necesitan.
Capital de riesgo
Cuando un franquiciado en crecimiento necesita capital adicional para que su plan de negocios tenga éxito pero carece de garantía o de la capacidad y las calificaciones para pagar el principal y los intereses. O cuando un franquiciado desea obtenerlo. financiación de deuda tradicional de un banco comercial y el franquiciado necesita demostrar su capacidad para pagar el capital y los intereses, el franquiciado puede considerar seriamente el capital de riesgo como fuente de financiación para la empresa. Los franquiciadores pueden considerar seriamente el capital riesgo como una de las fuentes de financiación de la empresa. Sin embargo, la realidad que los franquiciadores deben enfrentar es que puede resultar más difícil para los franquiciados obtener financiamiento de deuda porque necesitan fondos para cubrir "costos blandos", incluidos los costos de personal y marketing. Sin embargo, a medida que las franquicias se han convertido en un modelo de negocio exitoso para las empresas nacionales, cada vez más inversores privados e instituciones de capital de riesgo están dispuestos a proporcionar fondos a los franquiciados. Por ejemplo, la marca de la cadena nacional de estofados Little Sheep y la marca de la cadena de hoteles económicos Ruijia recibieron apoyo financiero de instituciones de capital de riesgo en 2006.
Sin embargo, los fondos de riesgo también tienen requisitos muy altos. Siempre están buscando emprendedores que sean emprendedores, tengan un estilo de vida y de negocios positivo y estén llenos de espíritu emprendedor.
Además, los fondos de riesgo a menudo requieren una cierta participación accionaria en la empresa franquiciada, participación en la junta directiva y requieren que los franquiciados proporcionen informes detallados que describan los planes de desarrollo, la planificación financiera, las características del producto y la gestión de la empresa. capacidad. En términos de estructura de capital, la dirección de la empresa también debe invertir una determinada proporción de fondos, normalmente alrededor de 25#M~T^02, para limitar la inversión de la dirección en la empresa.
2. Asociación
Este es uno de los canales comunes para que las empresas de franquicia recauden fondos en las primeras etapas de desarrollo. Un requisito previo para formar una sociedad es que los socios estén dispuestos a trabajar juntos y acuerden aportar una cierta cantidad de capital inicial para los gastos previstos. Cuando los bienes de la sociedad sean insuficientes para pagar las deudas a su vencimiento, cada socio asumirá la responsabilidad, pero tendrá responsabilidad solidaria e ilimitada, y cada socio tendrá iguales derechos para manejar los asuntos de la sociedad. En esta forma de sociedad, según la Ley de Sociedades, la sociedad sólo puede constituirse en forma de sociedad ilimitada. Todos los socios deben asumir la responsabilidad ilimitada de la sociedad. Por lo tanto, todos los socios sólo pueden actuar como socios colectivos. y solidariamente responsables de las deudas de la sociedad a menos que no inviertan o participen en otras actividades económicas. Según la normativa, las decisiones comerciales deben ser aprobadas por todos los socios. Cualquier socio colectivo puede convertirse en franquiciado en el sistema de franquicia. Todos los socios son plenamente responsables de todas las deudas de la empresa y se comprometen a participar activamente en la gestión de la empresa y a pagar impuestos individualmente sobre los beneficios obtenidos.
Otro tipo de sociedad es la sociedad en comandita. Los socios comanditarios sólo son responsables de las deudas corporativas en la medida de su inversión o de los riesgos acordados, y disfrutan de los beneficios de compartir las ganancias corporativas y de disfrutar de beneficios fiscales personales. Si un socio comanditario participa en la gestión del negocio, ese socio se convertirá en socio general.