La rápida expansión de las actividades comerciales de Qingnong ha arrojado resultados y riesgos mixtos.

"Investor News" Song Yongting

Como primer banco comercial rural a nivel de prefectura en la provincia de Shandong, el informe provisional de 2020 del Qingnong Commercial Bank (002958.SZ) publicado el 25 de agosto puede describirse como "agridulce".

Afortunadamente, a finales de junio de 2020, los ingresos operativos y el beneficio neto atribuibles a los accionistas de la empresa matriz de Qingnong Commercial Bank eran de 5.044 millones de yuanes y 1.484 millones de yuanes respectivamente, un aumento interanual de 17,45% y 4,81%.

Lo preocupante es que detrás del doble aumento de los ingresos y los beneficios, la disminución del ratio de adecuación de capital provocada por los riesgos de control de riesgos merece vigilancia. El informe provisional de este año muestra que el índice de ratio de adecuación de capital del Qingnong Commercial Bank ha disminuido aún más desde finales del año anterior, y el banco todavía enfrenta el problema del consumo excesivo de capital.

Cabe mencionar que Qingnong Commercial Bank estaba "frío" en el mercado secundario. Según datos de Wind, al 30 de junio, el rango del Banco Comercial Rural de Groenlandia cayó un 29% en el primer semestre del año, ocupando el primer lugar entre los bancos comerciales rurales que cotizan en bolsa.

Rápida expansión bajo presión de capital

Desde 2016, los bancos comerciales rurales verdes se han expandido rápidamente. En 2016 y 2017, el tamaño de los activos del banco creció más del 20%. Hasta ahora, los activos totales del banco han mantenido una tasa de crecimiento interanual relativamente alta. A finales de junio de este año, los activos totales ascendían a 375.950 millones de yuanes, un aumento interanual de aproximadamente el 18%.

Mientras se acelera la expansión de escala, el problema del consumo de capital también está surgiendo gradualmente: si los bancos comerciales bajo expansión de escala no pueden garantizar índices de adecuación de capital, puede reducir la capacidad de los bancos comerciales para resistir los riesgos operativos y aumentar los riesgos operativos. .

En términos generales, las vías complementarias externas para el capital básico de nivel 1 de los bancos pequeños y medianos son relativamente limitadas, con solo IPO, bonos convertibles, emisiones adicionales y otras herramientas complementarias. En marzo del año pasado, Green Rural Commercial Bank aterrizó con éxito en el mercado de capitales de acciones A, recaudando fondos netos por aproximadamente 2.152 millones de yuanes. Pero esto no alivió efectivamente el problema de caída de capital del banco.

A finales de 2019, el índice de adecuación de capital de nivel uno central del Qingnong Commercial Bank cayó 0,12 puntos porcentuales desde finales de 2018 hasta el 10,48 %. Por el contrario, el índice de adecuación de capital de Zijin Bank (601860.SH), que también cotizó en 2019, ha mejorado efectivamente después de su cotización. A finales de 2019, el índice de adecuación de capital de nivel uno básico del banco era del 11,07%. aumento de 1,37 puntos porcentuales respecto al mismo período de 2018.

Si se analizan todos los bancos comerciales rurales que cotizan en bolsa con acciones A, el índice de adecuación de capital del Qinghai Rural Commercial Bank es débil.

Actualmente, ocho bancos comerciales rurales que cotizan en bolsa con acciones A han publicado sus informes provisionales de 2020. Según datos de Wind, a finales de junio, el índice de adecuación de capital de nivel uno del Qingrong Commercial Bank era del 12,16%, ubicándose en el último lugar, su índice de adecuación de capital de nivel uno central era de 9,69% y 9,68% respectivamente; los ocho bancos comerciales rurales ocupan el último lugar. Entre los ocho bancos comerciales rurales que cotizan en bolsa con acciones A, Jiangyin Bank (002807.SZ) tiene el índice de adecuación de capital de nivel uno y el índice de adecuación de capital de nivel 1 básico más altos, que son 12,86% y 12,68% respectivamente. El ratio es Jiangyin Bank (002807.SZ). Jiangyin Bank (002807.SZ) tiene el índice de adecuación de capital de nivel 1 y el índice de adecuación de capital de nivel 1 básico más altos, que son 12,86% y 12,85% respectivamente, el índice de adecuación de capital de Henan Rural Commercial Bank (601077.SH), que ocupa el primer lugar; , es 14,77%, excelente solidez de capital.

El 26 de agosto, Qingnong Commercial Bank emitió 5 mil millones de yuanes en bonos convertibles, denominados "bonos convertibles de Qingnong". El banco dijo: "Después de deducir los gastos de emisión, todos ellos se utilizarán para respaldar el futuro desarrollo comercial del banco. Después de que los bonos convertibles se conviertan en acciones, el capital básico de nivel uno del banco se repondrá de acuerdo con los requisitos reglamentarios pertinentes y El índice de adecuación de capital del banco mejorará."

Aún está por verificar hasta qué punto este capital adicional puede aliviar la presión de capital del Qingnong Commercial Bank. Investor Network solicitó a Qingnong Commercial Bank una verificación sobre cuestiones relacionadas, pero no recibió respuesta de la otra parte.

Multa de 1,3 millones de yuanes por violaciones en el negocio de gestión financiera

Según las "Medidas de gestión de capital para bancos comerciales (prueba)" de mi país, la ponderación de riesgo de los bancos comerciales que involucran negocios minoristas y El negocio de intermediación es inferior al de los bienes públicos. Por lo tanto, la mayoría de los bancos optan por transformarse en minoristas y desarrollar negocios de intermediación para reducir el consumo de capital y mejorar los índices de adecuación de capital.

A finales de junio, los préstamos y anticipos personales del Qingnong Commercial Bank ascendían a 51.061 millones de yuanes, lo que representa el 25,25% del total de préstamos y anticipos emitidos, una ligera disminución con respecto al final del año pasado; negocio de banca minorista representó el 25,25% del total de préstamos y anticipos emitidos por el banco Alrededor del 33% de los ingresos. En comparación con 2017 y 2019, la proporción del negocio de banca minorista del Qinghai Agriculture Bank of China en los ingresos operativos fue del 47 %, 44 % y 42 % respectivamente, lo que muestra una tendencia a la baja año tras año.

Aunque el crecimiento general del negocio de banca minorista es ligeramente lento, el Qingnong Commercial Bank ha tenido un desempeño más llamativo en el desarrollo del negocio de intermediación, lo que puede resolver el problema de la reposición de capital bancario hasta cierto punto.

En el primer semestre del año, los ingresos por comisiones y honorarios del banco fueron de 218 millones de yuanes, un aumento interanual del 38%; sus ingresos netos por comisiones y honorarios fueron de 186 millones de yuanes al año; incremento interanual del 44,14%. Qingnong Commercial Bank explicó en su informe de desempeño que el crecimiento excesivo de los ingresos por honorarios y comisiones se debió a que el banco concedía gran importancia a los ingresos de las empresas intermediarias, enriquecía constantemente los productos de las empresas intermediarias y al rápido crecimiento de los negocios de garantía de compromiso y gestión financiera. Durante el período del informe, el Banco Agrícola de Qinghai emitió un total de 421 productos financieros, con un volumen de ventas de 41.685 millones de yuanes. Al final del período del informe, el saldo de la gestión financiera era de 30.400 millones de RMB.

Aunque el negocio de gestión financiera de Qingnong Commercial Bank se está desarrollando rápidamente, no se pueden ignorar los riesgos que conlleva.

El 16 de marzo, el Qingdao Rural Commercial Bank recibió una multa de 1,3 millones de yuanes por parte de la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Qingdao por divulgación falsa de información financiera, publicación de una lista de inversiones financieras inconsistente con las inversiones reales y gestión descuidada de las finanzas. objetivos de inversión.

Según el anuncio del Qingdao Rural Commercial Bank el 12 de marzo, a finales de junio del año pasado, el negocio financiero del banco todavía tenía 2.814 millones de yuanes de "anidamiento multicapa" en activos invertidos en finanzas. productos, así como otros tres temas que son inconsistentes con las nuevas regulaciones de gestión de activos.

Tras la promulgación de nuevas regulaciones sobre gestión de activos, la supervisión del negocio de gestión financiera de los bancos pequeños y medianos se ha vuelto más estricta. Qingnong Commercial Bank declaró que dejará gradualmente de emitir productos financieros que no cumplan con los requisitos del "Nuevo Reglamento de Gestión de Activos" en 2020 y se esforzará por completar la rectificación antes de fin de año.

"Investor Network" consultó al Banco Comercial Rural de Groenlandia sobre las medidas de prevención de riesgos comerciales financieros y las medidas de rectificación de los negocios financieros, pero no recibió una respuesta efectiva.

El índice de préstamos morosos ha aumentado

El informe provisional mostró que Qingdao Rural Commercial Bank logró un beneficio neto de 1.484 millones de yuanes, un crecimiento interanual del 4,81% . Una revisión del informe financiero encontró que este crecimiento está relacionado con la continua expansión de la escala crediticia del banco.

Al 30 de junio de 2020, Qingdao Rural Commercial Bank había emitido un total de 202.200 millones de yuanes en préstamos y anticipos, un aumento interanual de aproximadamente el 21 %. Entre ellos, los préstamos a la industria inmobiliaria corporativa aumentaron significativamente en 36.580 millones de yuanes, un aumento de casi el 36% respecto al final del año anterior.

En términos de calidad de los activos, al 30 de junio, la tasa de préstamos morosos del Banco Agrícola de Qinghai era del 1,49%, un aumento de 0,03 puntos porcentuales con respecto al final del año anterior; Los préstamos morosos ascendieron a 3.017 millones de yuanes, un aumento del 15,4% respecto al final del año anterior.

Entre ellos, la tasa de morosidad de los préstamos corporativos fue del 1,7%, un aumento de 0,13 puntos porcentuales respecto al final del año anterior.

Vale la pena señalar que, en diferentes industrias, la calidad de los préstamos del Qingnong Commercial Bank a la industria inmobiliaria ha mostrado una tendencia a la baja. A finales de 2018, la tasa de préstamos morosos en el país. El sector inmobiliario era del 0,36% y, a finales de 2019, la tasa de morosidad se elevaba al 1,64%. Al 30 de junio, el saldo de préstamos morosos invertidos por Qingnong Commercial Bank en la industria inmobiliaria representaba el 27,4%. Al mismo tiempo, la tasa de morosidad en el sector inmobiliario aumentó hasta el 1,84%.

Además, afectado por la epidemia, el índice de préstamos morosos del sector de alojamiento y restauración del Qingnong Commercial Bank también aumentó significativamente en el primer semestre del año, del 1,76% a finales del año pasado al 6,31%.

Los inversores realizaron consultas en línea con Qingnong Commercial Bank sobre préstamos inmobiliarios y medidas de respuesta al riesgo de activos morosos, pero no recibieron una respuesta efectiva. (Pensando en las perspectivas financieras) ■