Sistema de comercio de futuros de azúcar
El margen mínimo de negociación del contrato es del 6%, que es del 7% en la etapa inicial de cotización. Posiciones bilaterales en meses generales (N0.000 lotes) N≤40 4060; los ratios de margen comercial son 7%, 9%, 12%, 15% el mes anterior al mes de entrega es el mes inicial, medio, tardío y el mes de entrega; los ratios de margen son 8%, 15%, 20%, 30%. Si las posiciones de los miembros corredores, miembros no corredores e inversores en el mes anterior al mes de entrega (incluidas las posiciones de cobertura y posiciones de arbitraje) alcanzan respectivamente el 15%, el 10% y el 5% de las posiciones de mercado unilaterales en el mes de entrega, luego el ratio de margen normal Un aumento de 5 puntos porcentuales desde el nivel básico.
2. Sistema de límite de posiciones de futuros de azúcar
Nota: Los límites de posiciones de los miembros de las compañías de futuros en la tabla son números base, y la bolsa puede ajustar sus límites de posiciones en función de los activos netos y condiciones de funcionamiento.
3. Sistema de liquidación de futuros de azúcar El sistema de liquidación diaria libre de deuda significa que, una vez finalizada la negociación diaria, la bolsa liquida las ganancias y pérdidas, los márgenes comerciales, las tarifas de gestión, los impuestos, etc. de todos los contratos. basado en el precio de liquidación de ese día. El monto neto a pagar se transferirá de una sola vez y la reserva de liquidación del miembro aumentará o disminuirá en consecuencia.
4. Sistema de límite de precios de futuros de azúcar El límite de precio se refiere al rango máximo de fluctuación de precios intradía permitido por un contrato de futuros. Las cotizaciones que exceden este rango se consideran inválidas y no pueden negociarse. El límite de precio del contrato de azúcar es el 4% del precio de liquidación del día de negociación anterior. Si un contrato de futuros tiene un mercado unilateral en un determinado día de negociación (este día de negociación se denomina día de negociación D1 y los siguientes días de negociación se denominan días de negociación D2, D3 y D4 respectivamente), el margen de negociación del contrato de futuros al liquidar en el día de negociación D1, el estándar aumenta en un 50% según el estándar de margen de negociación original; el rango de límite de precios del contrato en el día de negociación D2 se amplía en un 50% según el rango de límite de precios original; Si el contrato de futuros no tiene un mercado unilateral en la misma dirección en el día de negociación D2, los estándares de margen de negociación y límites de precios en el día de negociación D3 volverán a los niveles previos al ajuste si ocurre un mercado unilateral en la misma dirección; en el día de negociación D2, la liquidación de ese día y el día de negociación D3. El estándar del margen de negociación permanecerá sin cambios después del aumento, y el rango límite de precios para el día de negociación D3 permanecerá sin cambios después del aumento. Si el contrato de futuros no experimenta un mercado unilateral en la misma dirección en el día de negociación D3, el estándar de margen de negociación y el rango de límite de precio volverán a los niveles previos al ajuste en el día de negociación D4 si el contrato de futuros aún experimenta un mercado unilateral; mercado en la misma dirección el día de negociación D3 (es decir, tres consecutivos Si hay un mercado unilateral en la misma dirección el día de negociación), el contrato de futuros se suspenderá durante un día el día D4. En circunstancias especiales, la bolsa tomará medidas de control de riesgos basadas en las condiciones del mercado.
5. Sistema de Liquidación Forzosa de Futuros de Azúcar Cuando un miembro o cliente se encuentra con una de las siguientes circunstancias, la bolsa tiene el derecho de liquidar forzosamente la posición: 1. El saldo de la reserva de liquidación es menor que cero y no se puede reponer dentro del tiempo especificado; 2. la posición excede el límite de posición; 3. la posición ocupada por una persona física que ingresa al mes de entrega; 4. la posición está sujeta a liquidación forzosa por parte del intercambio debido a violaciones; La posición debe liquidarse por la fuerza de acuerdo con las medidas de emergencia del intercambio 6. Otras deben liquidarse por la fuerza.