¿Cómo se calcula la prima de una opción?

El comprador de una opción de compra compra la opción de compra y paga una prima. Una vez que el precio de mercado realmente aumenta significativamente, obtendrá mayores ganancias comprando a un precio bajo, que es mayor que la cantidad de regalías que pagó para comprar la opción, y finalmente obtendrá una ganancia. También puede cubrir sus ganancias vendiendo contratos de opciones en el mercado con una prima más alta.

Si el comprador de la opción de compra hace un juicio inexacto sobre la tendencia de los cambios relevantes en el precio del mercado, por un lado, si el precio del mercado sólo aumenta ligeramente, el comprador puede ejecutar el contrato o la cobertura y obtener una pocas ganancias para compensar la pérdida de la prima; por un lado, si el precio de mercado baja y el comprador no cumple el contrato, la mayor pérdida será el monto de las regalías pagadas.

Datos ampliados:

Por ejemplo:

(1) Opción de compra: 65438 El 1 de octubre, el tema son los futuros del cobre y el precio de ejercicio de la opción es 1850 USD/tonelada. A compra el derecho y paga 5 dólares; vende el derecho y obtiene 5 dólares. El 1 de febrero, el precio de los futuros del cobre subió a US$ 1.905/t y el precio de las opciones call subió a US$ 55. a puede adoptar dos estrategias:

Ejercicio: A tiene derecho a comprar futuros de cobre de B a un precio de 1,850 dólares estadounidenses/tonelada; B debe cumplir los requisitos después de que A presente el requisito de ejercer la opción; , incluso si B no tiene cobre en la mano.

Solo puedes comprar en el mercado de futuros al precio de mercado de US$1,905/tonelada y vender a A al precio de ejecución de US$1,850/tonelada, y A puede vender en el mercado de futuros al precio de mercado de US$1.905/t, obteniendo una ganancia de 50 USD/t (1.905-1.850-5). b perderá 50$/tonelada (1850-1905 5).

Enderezar: A puede vender la opción de compra a un precio de 55 dólares y gana 50 dólares por tonelada (55-5).

Si el precio del cobre baja, es decir, el precio del mercado de futuros del cobre es inferior al precio final de 1.850 dólares/tonelada, A renunciará a este derecho y sólo perderá 5 dólares en regalías, mientras que B obtener una ganancia neta de 5 dólares.

Opciones de venta: el comprador de la opción tiene derecho a vender una determinada cantidad de productos específicos especificados en el contrato de opción al vendedor de la opción a un precio previamente acordado, pero no está obligado a vender estos productos. El vendedor de la opción está obligado a comprar el producto específico estipulado en el contrato de opción a un precio predeterminado a petición del comprador de la opción dentro del período de validez especificado en el contrato de opción.

Enciclopedia Baidu-Opciones