¿Qué significan los futuros?
En general, es fácil entender qué tan largos son los futuros, pero no es fácil entender qué tan cortos son los futuros. Tomemos como ejemplo la venta en corto de trigo (es posible que el vendedor no tenga los bienes en mano al firmar el contrato de venta) para explicar el principio de la venta en corto de futuros:
Cuando el precio del trigo es de 2.000 yuanes por tonelada, Se estima que el precio del trigo bajará. Usted firma un contrato (principal) con el comprador en el mercado de futuros. Por ejemplo, acepta venderle 10 toneladas de trigo estándar en cualquier momento dentro de seis meses a un precio de 2.000 yuanes por tonelada. (El valor es 2000×10 = 20.000 yuanes, calculado como 600 yuanes).
¿Por qué el comprador debería firmar un contrato con usted? Porque él es increíble.
Al firmar el contrato, debes tener trigo en la mano (normalmente no quieres vender trigo). Estás observando el mercado. Si el mercado cae como usted desea, a 1.800 yuanes por tonelada, compra 10 toneladas de trigo a 1.800 yuanes por tonelada y se las vende al comprador a 2.000 yuanes por tonelada. El contrato se ha cumplido (usted
(2000-1800) × 10 = 2000 (yuanes) (la tarifa de tramitación es generalmente de 10 yuanes, que se ignora).
En funcionamiento real , solo usted Es muy conveniente vender un lote de trigo a 2000 y comprar un lote a 1800.
Si el precio del trigo aumenta en medio año, no tendrá la oportunidad de comprar a bajo precio. trigo de precio alto para cerrar su posición, y se verá obligado a comprar trigo de precio alto. Si cierra la posición (el contrato debe cerrarse cuando expire), perderá dinero y el comprador que firmó el contrato con usted lo perderá. obtenga ganancias
Si cierra la posición en 2200 puntos, perderá dinero:
(2200-2000)×10=2000 (yuanes) + 10 yuanes de tarifa de manejo <. /p>
Adjuntar a cuenta de futuros:
Vaya primero a la empresa de corretaje de futuros (busque en línea, preferiblemente A. Una persona física debe presentar su documento de identidad y enviar una copia para abrir una cuenta En un banco designado por una empresa de corretaje de futuros, en principio, se requiere un depósito de 50.000 yuanes (no requerido por algunas empresas), completar el formulario de registro de información de apertura de cuenta, dejar la información del video y escanear la identificación. el contrato de corretaje de futuros y todos los anexos
B. La apertura de cuenta de persona jurídica debe presentar los siguientes documentos: ① Copia de la licencia comercial; (2) Copia del certificado de registro fiscal; donde se abre la cuenta; (4) Copia de la cédula de identidad del representante legal; ⑤ Copia de la cédula de identidad de la persona autorizada completar el "Formulario de Registro de Cuenta de Persona Jurídica", el representante legal deberá firmar o autorizar personalmente la misma; firma del "Contrato de corretaje de futuros" y todos los anexos, y sellarlo con el sello oficial de la empresa
C. El cliente debe especificar 1-2 en el documento del contrato de corretaje de futuros, y. 1-2 es el emisor de la orden de transacción (el emisor de la orden se considera el firmante de la instrucción de liquidación). El asignador de fondos designado y la persona que emitió la orden de transacción deben firmar en persona, proporcionar sus documentos de identificación y sus copias. y Reserve su sello.
Notas sobre la apertura de una cuenta:
1 Lea atentamente la declaración de riesgos, la información del cliente, el texto del contrato y otros textos relevantes antes de ingresar al mercado. p>
2. La información de apertura de cuenta proporcionada (licencia comercial, documento de identidad, etc.) debe estar dentro del período de validez.
3. personal propio, y no se permiten firmas
Abrir una cuenta es gratis y la tarifa de manejo se puede negociar con el departamento de ventas
5. descargue el software de negociación en línea de la empresa de corretaje de futuros (con software de análisis de mercado) e instálelo en su computadora.
Ingrese al sistema de negociación en línea y podrá negociar futuros en línea. La especulación es muy similar al mercado de valores, pero existen diferencias obvias.
En primer lugar, las acciones de gran capitalización son todas para el comercio de margen, solo puede comprar tantas acciones como tenga, mientras que el sistema de futuros. es un sistema de margen, lo que significa que solo necesita pagar del 5% al 10% del volumen de operaciones para negociar el 100%. Por ejemplo, si un inversor tiene 10.000 yuanes, si compra una acción por valor de 100 yuanes, puede comprar 1.000 acciones. Si invierte en futuros, puede negociar un contrato de futuros de productos básicos por valor de 1 millón de yuanes.
En segundo lugar, el comercio bidireccional de acciones es una transacción unidireccional. Solo puede vender las acciones si las compra primero. Los futuros se pueden comprar o vender, lo cual es una transacción bidireccional. .
3. Límite de tiempo No hay límite de tiempo para la negociación de acciones.
Si está atrapado, puede cerrar la posición a largo plazo y los futuros deben entregarse cuando expiren; de lo contrario, el intercambio cerrará la posición a la fuerza o realizará la entrega física.
Cuatro. Hay dos rendimientos reales de la inversión en acciones...>;& gt
Pregunta 2: ¿Qué significan los futuros? 1. ¿Qué son los futuros?
Los futuros son un contrato que debe cumplirse en el futuro, más que una mercancía específica. El contenido del contrato está unificado y estandarizado, pero el precio del contrato fluctuará en diversos grados debido a cambios en diversos factores del mercado.
Los “bienes” correspondientes a este contrato se denominan materia. En términos generales, los "bienes" que se especulan en futuros son el objeto del contrato, lo que se refleja en el símbolo del contrato. Por ejemplo, CU0602 es un símbolo de contrato de futuros que indica un contrato para entrega en febrero de 2006. El tema es el cobre electrolítico.
En segundo lugar, el comercio de futuros consiste en ganar dinero con la diferencia de precio.
El comercio de futuros es en realidad la compra y venta de "símbolos de contrato". Es el comportamiento comercial de la mayoría de los participantes en futuros. Pueden generar enormes diferencias de precios en el futuro y luego buscar ganancias en función de ellos. sus respectivos análisis. A juzgar por el propósito de la mayoría de las transacciones, se trata de especulación para ganar la "diferencia de precio".
Primero dejemos claro que el precio actual de un contrato de futuros es el cambio de precio que todos esperan que ocurra en el futuro (generalmente unos días o meses), por lo que no es necesariamente igual al precio al contado de hoy. precio.
3. Las características básicas del comercio de futuros: "Pequeño pero amplio"
La característica básica del comercio de futuros es que se pueden realizar grandes transacciones con menos fondos.
Por ejemplo, con un capital de 500.000 yuanes, básicamente puedes realizar transacciones de unos 100.000 yuanes. En otras palabras, se utilizan 500.000 yuanes como garantía (es decir, el margen) para cambios en los precios de las materias primas por valor de 6,5438+ millones de yuanes, y las ganancias y pérdidas resultantes corren a cargo de los 500.000 yuanes del comerciante, lo que casi amplifica los fondos en un 20 veces. Esto se denomina "efecto apalancamiento" o "negociación de margen". Este mecanismo hace que los futuros tengan las características de "pequeños pero amplios".
4. El comercio de futuros puede entenderse como "venta en corto".
El comercio de futuros es un "símbolo de contrato", no la compra o venta de materias primas reales. Por lo tanto, cuando los comerciantes compran y venden futuros, no tienen que considerar si necesitan o poseen los productos correspondientes, sino que sólo deben considerar cómo comprar y vender para ganar la diferencia de precio. Los resultados de la transacción sólo se reflejan en su propia "cuenta", y el precio es una tarifa de gestión de unas diez milésimas y un margen de aproximadamente el 5%. Esto puede describirse simplemente como "venta en corto".
5. Puedes comprar o vender.
Precisamente porque puede entenderse como "venta en corto", el comercio de futuros puede entrar en el comercio bidireccional. Es decir, según su propio análisis de las subidas y bajadas futuras del mercado, puede comprar primero y luego crear una posición, o puede vender primero y luego crear una posición. Después de que salga la diferencia de precio, puede vender en la dirección opuesta para cerrar su posición y compensar su posición abierta. De esta forma, sólo quedará en su propia "factura" la diferencia de precio entre las posiciones de apertura y cierre. Al mismo tiempo, se reembolsará automáticamente el margen ocupado por la posición de apertura, completando una transacción completa.
Por supuesto, los contratos de futuros también se pueden entregar físicamente. El contrato de adquisición abierto nunca se cerró. Después de la fecha límite (generalmente varios meses), los comerciantes deben pagar el precio total del artículo correspondiente para obtener el artículo correspondiente. Si se trata de un contrato de compraventa, deberá entregar la mercancía correspondiente para recibir el pago completo. Como especulador, debes cerrar tu posición antes de que expire el contrato.
Ejemplo de negociación de futuros con verbos intransitivos
Supongamos que un cliente piensa que el precio de la soja va a bajar, por lo que vende un contrato de futuros a 3.000 yuanes/tonelada (10 toneladas de soja por contrato, el ratio de margen es de aproximadamente el 9%). Luego, el precio realmente bajó a 2.900 yuanes por tonelada y el cliente compró un lote para cerrar la posición y completar una transacción.
El beneficio bruto es: (3000-2900) × 10 = 1000 (yuanes).
Todas las transacciones anteriores se reflejan en la factura y los fondos son aproximadamente:
3000 × 10 × 9 % = 2700 yuanes. El costo de la transacción se deducirá aproximadamente 10 yuanes. .
Siete. Introducción al contenido de los contratos de futuros
El contenido del contrato de negociación de futuros es aprobado por la Comisión Reguladora de Valores del Estado y formulado por la bolsa. Aparte del precio, todo lo demás en el contenido es fijo. En los contratos de futuros, algunos de los principales contenidos relacionados con las transacciones son los siguientes:
Unidad de contrato: La unidad más pequeña de cada transacción es el primer lote. En la actualidad, la cantidad de futuros de productos básicos nacionales sobre metales es de 5 toneladas y la cantidad de futuros de productos agrícolas es de 10 toneladas.
1. Valor del contrato: el valor real de cada contrato. Tomando el cobre como ventaja: 5 toneladas por lote, multiplicadas por el precio actual de futuros, es el valor del contrato.
Además, el valor del contrato multiplicado por el índice de margen (generalmente un pequeño porcentaje) son los fondos necesarios para comprar o vender futuros primarios.
2. Precio de cambio mínimo: ¿Cuál es el precio por tonelada reflejado en el mercado de futuros? El cambio mínimo actual en los futuros nacionales...>>
Pregunta 3: ¿Qué es? el precio de los futuros ¿cuál es el significado? ¿Para qué es esto? Así como una casa construida se llama casa existente, una casa sin construir se entrega a una casa de subastas. Las mercancías producidas se denominan naturalmente al contado y las mercancías no producidas se denominan futuros. Sencillo ¿verdad?
Tiene dos propósitos:
1: Esto es similar a una póliza de seguro del fabricante del producto. Lo que está asegurado es el precio. Por ejemplo, gasté 1.000 yuanes para comprar esta "póliza de seguro", que son futuros, en marzo del próximo año, pero el precio al contado sube a 2.000 yuanes en marzo del próximo año. No importa lo que hagamos, porque tengo esta póliza de seguro y todavía puedo comprar estos productos por 1.000 yuanes.
2. Los futuros tienen un solo propósito para la mayoría de las personas: la especulación, al igual que la especulación en bienes raíces y acciones.
¿Lo entiendes? Eso es básicamente lo que significa. Si está interesado en obtener más información o desea abrir una cuenta de futuros, puede agregarme al chat. Mi número de Q es: 8964604
Pregunta 4: ¿Qué quiere decir con "futuros" y "al contado"? Los futuros no son principalmente materias primas, sino contratos negociables estandarizados basados en algunos productos a granel como algodón, soja, petróleo y activos financieros como acciones y bonos. Por lo tanto, el tema puede ser una materia prima (como oro, petróleo crudo, productos agrícolas) o un instrumento financiero.
Los bienes al contado, también conocidos como objetos físicos, se refieren a objetos físicos disponibles para su envío, almacenamiento y fabricación. Los bienes al contado disponibles para la entrega se pueden convertir en efectivo a corto o largo plazo, o se pueden pagar por adelantado y el comprador paga en un período de tiempo muy corto. Simetría de futuros.
Los inversores pueden invertir o especular con futuros. La mayoría de la gente cree que la especulación inadecuada con futuros, como las ventas en corto sin bienes, puede provocar inestabilidad en el mercado financiero, lo cual es incorrecto. Operar en largo y en corto al mismo tiempo es un mercado comercial saludable y normal.
Contrato de futuros:
Un contrato estandarizado formulado por una bolsa de futuros que acuerda entregar una cierta cantidad y calidad del objeto en un momento y lugar específicos en el futuro.
Comisión de Futuros:
Equivalente a las comisiones en acciones. En el caso de las acciones, los costos de las transacciones bursátiles incluyen derechos de timbre, comisiones, tarifas de transferencia y otros cargos. En términos relativos, el coste de participar en el comercio de futuros es sólo la tarifa de gestión. La comisión de futuros se refiere a la tarifa que los operadores de futuros pagan según una determinada proporción del valor total del contrato una vez completada una transacción.
Pregunta 5: ¿Qué significan los futuros de materias primas? Los futuros sobre productos básicos se refieren a contratos de futuros cuyo objeto son productos físicos. Los futuros de materias primas tienen una larga historia y una amplia gama de variedades, que incluyen principalmente productos agrícolas y secundarios, productos metálicos, productos energéticos, etc. Es un acuerdo estandarizado entre el comprador y el vendedor para comprar y vender una determinada cantidad de bienes físicos en una fecha acordada en el futuro al precio acordado en el momento de la firma. El comercio de futuros de productos básicos es el comercio de contratos estandarizados para productos básicos específicos en una bolsa de futuros.
Desarrollo
1. Variedades de futuros
Específicamente, existen alrededor de 20 tipos de productos agrícolas y secundarios, incluidos maíz, soja, trigo, arroz, avena, cebada, centeno, panceta de cerdo, cerdos, ganado vivo, terneros, harina de soja, aceite de soja, cacao, café, algodón, lana, azúcar, zumo de naranja, aceite de colza, etc. En los cómics de futuros de materias primas, la soja, el maíz y el trigo se denominan los tres principales futuros de productos agrícolas: productos metálicos. Cinco productos químicos, entre ellos petróleo crudo, combustible para calefacción, gasolina sin plomo, propano y dos productos forestales, entre ellos madera y madera contrachapada;
2. Variedades de futuros de materias primas cotizadas
A partir del 18 de octubre de 2014, con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, los siguientes tipos de futuros de materias primas pueden cotizarse y negociarse en China. :
(1)Bolsa de Futuros de Shanghai: hilo, bobina caliente, alambrón, cobre, aluminio, zinc, plomo, caucho natural, fueloil, oro, acero, plata, bobina laminada en caliente, asfalto.
(2) Bolsa de productos básicos de Dalian: soja, harina de soja, aceite de soja, plásticos, aceite de palma, maíz, PVC, coque, carbón coquizable, mineral de hierro, tableros de fibra, polipropileno, huevos, láminas de caucho y japónica. arroz.
(3) Bolsa de productos básicos de Zhengzhou: trigo, algodón, azúcar, PTA, aceite de colza, arroz índico temprano, metanol, vidrio, colza, harina de colza, carbón térmico, ferromanganeso, ferrosilicio.
Pregunta 6: ¿Qué significan futuros cortos? La esencia de los futuros es firmar un contrato con otros para comprar o vender materias primas (o índices bursátiles, divisas, tipos de interés) en el futuro, con el fin de mantener el valor o ganar dinero.
Si cree que el precio de los futuros aumentará, vaya en largo (compre para abrir una posición), cierre la posición si sube (venda) y gane: diferencia de precio = cerrar posición - abrir posición.
Si cree que el precio de los futuros bajará, vaya en corto (venda la posición), cierre la posición si cae (compra) y gane: la diferencia = precio de apertura - precio de cierre.
Tomemos como ejemplo la venta en corto de trigo (el vendedor puede no tener la mercancía en mano al firmar el contrato de compraventa) para explicar el principio de la venta en corto de futuros:
Cuando el precio del trigo es de 2.000 yuanes por tonelada y se espera que los precios del trigo bajen. Usted firma un contrato (principal) con el comprador en el mercado de futuros. Por ejemplo, acepta venderle 10 toneladas de trigo estándar en cualquier momento dentro de seis meses a un precio de 2.000 yuanes por tonelada. (El valor es 2000×10 = 20.000 yuanes, calculado como 600 yuanes).
Esto es venta en corto (venta de posiciones abiertas). En la práctica, estás vendiendo un contrato abierto de futuros de trigo.
¿Por qué los compradores deberían firmar un contrato con usted? Porque él es increíble.
Al firmar un contrato, es posible que no necesariamente tengas trigo en la mano (normalmente no quieres vender trigo). Si observas el mercado y baja a 1.800 yuanes por tonelada como deseas, compras 100 toneladas de trigo a 1.800 yuanes por tonelada y se las vendes al comprador a 2.000 yuanes por tonelada. El contrato se cumple (el tuyo).
(2000-1800) × 10 = 2000 (yuanes) (la tarifa de gestión generalmente es de 10 yuanes, que se ignora)
Esto es liquidación de ganancias. De hecho, está comprando un contrato de futuros. liquidar trigo.
El comprador (no especificado) que firmó el contrato con usted perdió 2.000 yuanes (se ignora la tarifa de tramitación).
En toda la operación, solo necesita vender. un lote de trigo a 2000 yuanes, es muy conveniente comprarlo y cerrarlo a las 18:00.
Después de abrir una posición de futuros, puede cerrarla en cualquier momento antes de la fecha de entrega, o puede comprar y vender. varias veces el mismo día (generalmente, no hay tarifa de gestión por cerrar la posición el mismo día. Cuando el precio del trigo sube, no tendrá la posibilidad de comprar trigo a bajo precio para cerrar su posición). comprar trigo a alto precio para cerrar su posición (el contrato debe cerrarse cuando expire. Perderá dinero y el comprador que firmó el contrato con usted obtendrá una ganancia p>
si cierra su posición). con 2200 puntos, perderás:
(2200-2000)×10=2000 (yuanes) + 10 yuanes de tarifa de gestión
Y el comprador que firmaste (sin especificar) hizo un. ganancia de 2000 yuanes (se ignora la tarifa de manejo).
Pregunta 7: ¿Qué significa pagar el depósito primero y recoger el automóvil después? Esto no es un automóvil.
Pregunta 8: ¿Qué son los futuros? Sus métodos de entrega son diferentes al contado y al comercio de contratos de futuros, es decir, la transferencia mutua de contratos de futuros. limitado, pero el contrato se cobra en la fecha de vencimiento para la entrega al contado. Por lo tanto, las grandes instituciones de futuros a menudo hacen tanto al contado como con futuros. Puede usarse para cobertura o especulación de precios. , y el valor especulativo de las materias primas a menudo está relacionado con factores como las tendencias al contado y la duración de las materias primas.
Abrir una cuenta es muy sencillo. Puede abrir una cuenta en una empresa de futuros, firmar un contrato y pagar. un depósito determinado para ingresar al mercado.
El comercio de futuros es una transacción de contrato. Solo necesita pagar un depósito por cada transacción. El índice de margen específico lo determina el mercado de futuros. la empresa de futuros también hará ajustes.
Por ejemplo, si compra futuros para el producto A, su relación de margen es de 1:10 y su precio de negociación es de 10.000 yuanes por día. Solo necesita pagar 1000 yuanes para comprar una unidad del producto. Si el precio del producto A aumenta un 10%, sus 1000 se convertirán en 2000. Si cae un 65,438+00%, lo perderá todo. En este momento, sus 1000 se convertirán en cero. Si desea continuar manteniendo la posición, debe agregar margen. Muchas personas a menudo agregan margen porque no están dispuestas a aceptar el mercado. /p>
Pregunta 9: ¿Qué significa cotizar en futuros? El significado de una orden pendiente es designar compradores y vendedores a un precio específico y enviar una comisión al intercambio.
Una transacción de orden pendiente es una orden para comprar o vender un producto financiero a un precio fijo en el futuro. Este tipo de orden se utiliza para abrir una posición comercial cuando el precio futuro iguala un nivel de precio establecido. Las primeras operaciones de futuros consistían en que los operadores realizaran una orden en un tablero con el precio, la cantidad y la dirección de compra y venta. Si alguien ve que su oferta es adecuada, la aceptará y acudirá a usted para cerrar un trato.
Pregunta 10: ¿Qué significa el comercio de futuros? La negociación de futuros es una forma centralizada de negociación de contratos a plazo estandarizados. Es decir, el comportamiento de transacción de las dos partes comprando y vendiendo una determinada cantidad y calidad de productos a un determinado precio en un determinado momento y lugar en el futuro de conformidad con los términos estipulados en el contrato en la bolsa de futuros. El objetivo final del comercio de futuros no es la transferencia de la propiedad de las materias primas, sino evitar los riesgos de los precios al contado mediante la compra y venta de contratos de futuros.
Desde una perspectiva histórica, el comercio de futuros se desarrolló a partir del comercio al contado. El prototipo del comercio de futuros apareció en Amberes, Bélgica, en el siglo XIII, en Ámsterdam, en los Países Bajos, en el siglo XVII, y en Osaka, Japón, en el siglo XVIII. El comercio de futuros organizado moderno se originó en Chicago, EE. UU. Desde 65438 hasta 0848, la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) comenzó a involucrarse con comerciantes y procesadores de productos agrícolas. Desde el principio, se utilizaron contratos a plazo al contado para transacciones de productos básicos para estabilizar el suministro y las ventas y reducir el riesgo de fluctuaciones de precios. Con la expansión de la escala de las transacciones, los contratos a término al contado no tienen un contenido unificado y son contratos no estandarizados. Cada transacción requiere que ambas partes vuelvan a firmar un contrato, lo que aumenta los costos de transacción y reduce la eficiencia de la transacción. En segundo lugar, debido a la diversidad de contenidos y términos de los contratos a término, un contrato específico no puede ser ampliamente reconocido, lo que dificulta su transferencia sin problemas y reduce su liquidez. En tercer lugar, la ejecución de los contratos a plazo se basa en el crédito de ambas partes de la transacción, y es probable que se produzcan incumplimientos. En cuarto lugar, el precio de los contratos a plazo no es ampliamente representativo y no es un precio esperado razonable reconocido por el mercado. Por lo tanto, las disputas comerciales y los incumplimientos ocurrieron a menudo en la primera Junta de Comercio de Chicago, que restringió en gran medida el comercio de productos básicos y limitó el desarrollo del mercado. Para reducir las disputas sobre transacciones, simplificar los procedimientos comerciales, mejorar la liquidez de los contratos y mejorar la eficiencia del mercado, la Junta de Comercio de Chicago lanzó la negociación de contratos de futuros estandarizados en 1865, reemplazando la negociación de contratos a plazo al contado original, y posteriormente lanzó un sistema de bonos de cumplimiento y unificado. sistema de liquidación.