¿Cuáles son las ventajas y desventajas de DuPont Analysis?
1. Ayuda a la gestión corporativa a ver más claramente los determinantes del rendimiento del capital social, así como la relación entre la tasa de interés de ventas netas, la tasa de rotación de activos totales y el índice de endeudamiento. correlación.
2. Proporciona una hoja de ruta clara para que la dirección revise la eficiencia de la gestión de activos de la empresa y si puede maximizar el rendimiento de las inversiones de los accionistas.
2. Desventajas del análisis de DuPont:
1. Centrarse excesivamente en los resultados financieros a corto plazo puede fomentar el comportamiento a corto plazo de la dirección de la empresa ignorando la creación de valor a largo plazo.
2. Los indicadores financieros reflejan el desempeño operativo pasado de la empresa y miden si las empresas en la era industrial pueden cumplir con los requisitos. Sin embargo, en la era de la información, los clientes, proveedores, empleados, la innovación tecnológica y otros factores tienen un impacto cada vez mayor en el desempeño operativo corporativo, y el análisis de DuPont es impotente en estos aspectos.
3. En el entorno del mercado, los activos intelectuales intangibles de una empresa son cruciales para mejorar la competitividad a largo plazo de la empresa, pero el análisis de DuPont no puede resolver el problema de valoración de los activos intangibles.
¿Datos ampliados?
En 1912, el vendedor de DuPont, Frank Donaldson Brown, escribió un informe explicando a la dirección la eficiencia operativa de la empresa. Desglosó el ratio diciendo "analizar el margen de beneficio obtenido con el propio dinero de la empresa", según el informe.
La esencia del análisis de DuPont es analizar la tasa de interés neta. Es una herramienta financiera que descompone la tasa de interés neta de las operaciones de una empresa en varios tipos de impacto y analiza diferentes factores que influyen uno por uno. La fórmula de cálculo de la tasa de interés neta sobre el capital es: beneficio neto/activos netos promedio (capital de los propietarios), que refleja el índice de rentabilidad de los propietarios (inversores). Es decir, la relación entre rentabilidad corporativa y propiedad.
La ventaja del sistema de análisis de DuPont es que combina orgánicamente el balance y la cuenta de resultados, examina las fortalezas y debilidades de nuestra empresa y de las empresas de la misma industria desde diferentes ángulos, y luego las mejora o mantiene. después de que se encuentren.
Enciclopedia Baidu-Análisis de DuPont