¿Vale la pena comprar un fondo indexado?

¿Cómo elegir un fondo?

En términos generales, nos referiremos a la tasa de rendimiento histórica del fondo, pero en realidad se trata de un método de venta de la empresa del fondo.

La tasa de rendimiento histórica es lo más inútil porque sólo puede representar el pasado. He estudiado en detalle la relación entre la tasa de rendimiento histórica y la tasa de rendimiento futura de un fondo. Puedo resumirla en una frase: "Un fondo con un buen rendimiento pasado no necesariamente tendrá un buen futuro; un mal rendimiento pasado sí lo tendrá. "No necesariamente tendrá un buen desempeño futuro". Esto también puede reflejarse en los administradores de fondos. La brecha no cambiará con la experiencia de inversión, y un buen desempeño puede deberse a un repentino estallido de suerte. ¡Es tan difícil cuando en realidad es como "comprar un fondo, contar las estrellas, hay nueve trampas entre diez zanahorias"! Entre los gestores de fondos, sólo aquellos gestores estrella que sean estables a largo plazo y estén respaldados por sus equipos de I+D seguirán liderando el rendimiento. Por tanto, la elección del fondo se reduce en última instancia a dos puntos: la elección de la estrategia y la elección del gestor del fondo.

Recordatorio incondicional: voy a empezar a recomendar estrategias de fondos.

Estrategia 1: Ser más chino.

Dado que todos han optado por comprar fondos, deben ser optimistas sobre el desarrollo económico de China. Actualmente, el índice compuesto de Shanghai está a sólo 3.000 puntos. Un punto de partida adecuado para el mercado alcista, los fondos indexados son nuestra configuración necesaria. Antes de presentar el fondo, necesito explicar la situación actual del fondo indexado del mercado de valores en general. Los principales índices actuales incluyen el índice compuesto de Shanghai, el SSE 50, el CSI 300, el CSI 500, el índice de la Junta de Pequeñas y Medianas Empresas y el índice GEM. Aquí recomiendo principalmente dos índices, uno es el índice FTSE A50 y el otro es el índice GEM.

El índice FTSE A50 representa las 50 empresas con mayor capitalización de mercado en el mercado de acciones A. Es el alma de la economía china y también representa el límite inferior del mercado de valores.

Debido a la superioridad del índice FTSE A50, su valor de inversión y su tasa de crecimiento han superado el 45% este año, mucho más que el índice compuesto de Shanghai. Las tendencias ascendentes y descendentes de este tipo de índice de mercado son particularmente persistentes y nunca cambiarán fácilmente. Sigue siendo uno de los fondos con mejor valor que existen.

Estrategia 2: Seguimiento de empresas líderes e inversiones extranjeras.

El mayor cambio en el mercado de valores en los últimos dos años es la incorporación de un inversor extranjero. En la actualidad, el valor de mercado de las participaciones extranjeras supera el número total de fondos públicos y todavía se encuentran en un estado de aceleración de la búsqueda de gangas. Las acciones que han añadido a sus posiciones no son pequeñas. Sólo si se mantienen al ritmo de la creación de posiciones de capital extranjero podrán ponerse al día con esta ola de apertura de capital. Originalmente quería recomendar un fondo que rastreara el capital extranjero, pero los administradores de fondos nacionales pueden estar orgullosos de él. En nuestro mercado interno, ¿por qué necesitamos aprender a negociar acciones con capital extranjero? ¿No indica eso directamente mi falta de habilidad? Por lo tanto, actualmente no hay fondos que sigan las estrategias de inversión extranjera, por lo que tenemos que invertir de manera indirecta. A juzgar por los estilos de inversión de los inversores extranjeros en los últimos dos años, todos son líderes de la industria, por lo que seleccionamos directamente los principales fondos temáticos. Aquí recomendamos las principales acciones corporativas de CCB (005259) y las principales acciones mixtas de China AMC (005449).

Estrategia 3: Invertir en industrias y realizar un seguimiento de los puntos críticos.

A excepción de la medicina y el consumo, los temas de la industria generalmente no pueden invertir a largo plazo y la rotación del sector es demasiado fuerte. La fuerza principal que subió este año puede estar en la cima de la caída el próximo, por lo que solo miramos la dirección de la inversión en 2020 y buscamos oportunidades de la industria en ciertos eventos.

La industria de valores es conocida como el motor del mercado alcista. Cuando la política es favorable, se puede observar la tendencia reciente del sector de valores, que ha subido 4 o 5 puntos. Ayer, incluso las principales casas de bolsa como CITIC Securities pudieron limitar las operaciones diarias. No hay necesidad de cuestionar la determinación de China de fortalecer su mercado de valores. La tendencia alcista del sector de valores continuará durante algún tiempo.

En segundo lugar, impulsar la economía y debilitar la protección del medio ambiente.

A juzgar por las recientes reuniones de alto nivel, la estabilización del crecimiento del PIB es el indicador central en los próximos años. Para lograr este objetivo, también es una tendencia inevitable liberalizar el mercado inmobiliario, debilitar la protección ambiental y aumentar la inversión en infraestructura. Por lo tanto, aquí debemos ser optimistas sobre los fondos inmobiliarios y químicos, y nunca comprar industrias de protección ambiental;

En tercer lugar, la medicina y el consumo son los amos eternos.

No importa en qué país se encuentren, estos dos sectores pueden seguir aumentando. No importa el año que sea, estos dos fondos temáticos están comprando puntos. El potencial farmacéutico y minorista de China no se ha disparado en absoluto. Si ingresa al mercado ahora, podrá disfrutar de los dividendos de la reestructuración industrial.