El flujo de caja neto del proyecto de inversión en cada año se muestra en la siguiente tabla. Intente calcular el período de recuperación estático y el período de recuperación dinámico del proyecto.
La fórmula de cálculo es:
Pt = el número de años en los que el flujo de caja neto acumulado comienza a mostrar un valor positivo - 1 + el valor absoluto del flujo de caja neto acumulado en el año anterior / el año en el que el flujo de caja neto acumulado se vuelve positivo. Flujo de caja neto.
2. El período de recuperación dinámico es el período de recuperación calculado después de convertir el flujo de caja neto anual del proyecto de inversión al valor presente en función de la tasa de rendimiento de referencia. Esta es la diferencia fundamental entre este y el. período de recuperación estático. El período de recuperación dinámica es el año en el que el valor presente acumulado de los flujos de efectivo netos es igual a cero.
La fórmula de cálculo aproximada es:
P't = (el número de años en los que el valor presente del flujo de caja neto acumulado se vuelve positivo - 1) + el valor presente absoluto de el flujo de efectivo neto acumulado en el año anterior El valor presente de los flujos de efectivo netos en el año en que el valor/parece ser positivo.
El flujo de caja neto anual de un proyecto de inversión se muestra en la siguiente tabla. La tasa base de rendimiento es del 10%. Intente calcular el período de recuperación estático y el período de recuperación dinámico del proyecto.
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El flujo de efectivo neto es un indicador en el estado de flujo de efectivo, que se refiere al saldo de las entradas (ingresos) de efectivo y equivalentes de efectivo menos las salidas (gastos) dentro de un período determinado. (ingresos netos o gastos netos), reflejando el aumento o disminución neto del efectivo y equivalentes de efectivo durante el período.
Aquí cabe señalar dos puntos: primero, el flujo de caja neto es la diferencia entre las entradas y salidas de efectivo al mismo tiempo (como al final del período en 1999). En segundo lugar, el flujo de caja neto se divide en tres categorías según los proyectos de inversión: flujo de caja neto de proyectos de inversión industriales completos, flujo de caja neto de proyectos de activos fijos puros y flujo de caja neto de proyectos de renovación.
En términos de la vida diaria personal, por ejemplo, a principios de cierto mes, *** tenía 1200 yuanes en efectivo, un salario mensual de 1500 yuanes, gastos de subsistencia de 800 yuanes y compró 1000 yuanes. yuanes de bonos del gobierno. De esta forma, al final del mes todavía le quedaban 1.201.500 en efectivo. Pero al mismo tiempo, los activos aumentaron en 700 yuanes (901000-1200).
Debido a las limitaciones inherentes de la información de pérdidas y ganancias reflejada en el estado de resultados, por ejemplo, es posible que las ganancias realizadas no se hayan obtenido en forma de efectivo, y todavía existe la posibilidad de que haya deudas incobrables. por falta de recepción de efectivo. Además, la cuenta de resultados tiene más margen para ajustes manuales. Por tanto, al preparar un estado de flujo de efectivo, podemos proporcionar a los usuarios de los estados contables información más completa, útil y veraz.
Para dar un ejemplo sencillo, una determinada empresa obtuvo un beneficio de 6,5438 millones de yuanes y un flujo de caja neto de 3 millones de yuanes. Se puede ver que aunque la empresa obtuvo una ganancia de 100.000 yuanes, la entrada neta de efectivo fue de sólo 3 millones de yuanes. Las posibilidades incluyen: en primer lugar, una gran cantidad de cuentas por cobrar no se ha recuperado, lo que provoca que el efectivo de la empresa no aumente más; en segundo lugar, la empresa ha pagado una gran cantidad de deuda o ha comprado una gran cantidad de materiales sin utilizarlos, lo que provoca que el efectivo se haya perdido; no aumentar con la obtención de beneficios, pero puede crear las condiciones para el próximo aumento de efectivo; en tercer lugar, las empresas invierten en el extranjero o devuelven los préstamos bancarios; A través del análisis del estado de flujo de efectivo, el estado de resultados y el balance general, podemos tener una comprensión más clara de las actividades operativas de la empresa para el período actual y evaluar de manera más completa la calidad de las actividades operativas de la empresa para el período actual, lo que ayudará Los usuarios de las declaraciones toman decisiones relevantes.