¿Qué impacto tiene la OPEP en la industria petrolera?
“Cuando la OPEP quiere subir los precios del petróleo, es simple: ¡simplemente reduzca la producción!”
Debido a la escasez de suministro de petróleo, los precios de la gasolina subirán, pero existe la posibilidad de que futuros recortes de producción Esta es también una razón que no se puede ignorar. Cuando la producción de petróleo disminuye, las compañías de gas natural se ponen nerviosas. Temen que menos petróleo conduzca a precios más altos del gas. En abril de 2006, la OPEP decidió reducir su producción diaria de petróleo en 654,38 millones de barriles. Mientras tanto, los consumidores estadounidenses están sintiendo repentinamente el precio del gas natural. Los precios del gas natural aumentaron en un promedio de $1,71 por galón el 4 de mayo de 2001. En junio de 2005, la OPEP aumentó la producción, cuando la producción aumentó a 28 millones de barriles por día, un aumento de 500.000 barriles por día. En ese momento, el aumento de la producción había comenzado a cambiar los precios del petróleo. En septiembre de 2005, se esperaba que la producción restante de la OPEP alcanzara los 2 millones de barriles por día. Sin embargo, desde junio de 2006 hasta octubre de 165.438, la OPEP volvió a recortar la producción en 17.000 barriles por día para evitar que los precios del petróleo cayeran por debajo del límite psicológico de 50 dólares por barril. Además de la OPEP, hay varios países que suministran petróleo al mundo, entre ellos Estados Unidos, México, Canadá, Guinea Ecuatorial, la Federación Rusa y China. En febrero de 2008, Estados Unidos importó 6.543.809 barriles de petróleo por día desde Canadá (según la Administración de Información Energética de Estados Unidos). La OPEP rastrea la producción de petróleo de estos países y luego evalúa su propia producción para mantener un precio deseable por barril de petróleo. Muchos aspectos pueden afectar el precio del gas natural en las estaciones de bombeo, pero los precios del combustible son sólo una parte de la enorme estructura económica mundial. El precio del gas natural también afecta a otros sectores de la economía. La gente ya es consciente del impacto inmediato del aumento de los precios: cuando llenas el tanque de gasolina de tu auto, tiritas de dolor mientras los números en el mostrador avanzan rápidamente. También hay algunos efectos indirectos: puede que abandones los viajes de larga distancia sin conductor debido a la gasolina cara, cuando decides comprar un coche, es posible que no elijas un vehículo deportivo de lujo (SUV) que consume mucho combustible, sino uno más económico; modelo. Miremos más allá. Un aumento en los precios de la gasolina podría provocar inflación en toda la economía. Una vez que los precios suban, inevitablemente tendrá un impacto en el sistema económico. Los altos precios de la gasolina significan mayores costos de transporte, costos de conducción de larga distancia y costos de viajes aéreos. Todos estos costos significan que si los precios del gas son altos, todos los productos que puedas imaginar aumentarán de precio. Sin embargo, los economistas no consideran que los precios de la gasolina sean un signo de inflación.
Los precios del petróleo son tan volátiles como los precios de los alimentos, es decir, se ven afectados por el clima, las huelgas de trabajadores y la guerra. Los precios suben y bajan dependiendo de los acontecimientos globales. Al analizar la inflación, los economistas se fijan en el índice clave de precios al consumidor, que es una medida del precio de bienes como reproductores de DVD, habitaciones de hotel o computadoras portátiles universitarias que tienden a ser bastante estables en el corto plazo.
¿Quién es el responsable de los altos precios del petróleo? Entre 2007 y 2008, los precios del petróleo aumentaron un 79%, lo que generó temores de una recesión mundial. Sin embargo, ya sea que la OPEP sea responsable de los altos precios del petróleo o si los altos precios del petróleo son causados por especuladores, el 2 de febrero de 2008, un comerciante de la Bolsa Mercantil de Nueva York compró rápidamente 65.438.000 barriles de petróleo crudo. Unos meses más tarde, vendió el petróleo crudo con una pérdida de 600 dólares. Los especuladores no sólo enriquecieron sus propios bolsillos, sino que también se hicieron un nombre en la historia como el hombre que persiguió el precio del petróleo hasta los 100 dólares el barril. Hoy en día, los productores de petróleo del Golfo reciben 1.000 millones de dólares diarios en petróleo extra, mientras que algunos consumidores occidentales de petróleo se quejan de que los precios se han disparado a 145 dólares el barril. La Organización de Países Exportadores de Petróleo cree que el aumento de la demanda y la oferta limitada han provocado un aumento continuo de los precios del petróleo. En Estados Unidos y Europa, los políticos exigen regulaciones más estrictas para los especuladores que inundan los mercados petroleros y distorsionan el precio real del producto básico. En el Congreso de Estados Unidos, los demócratas enojados exigen leyes que obliguen a los comerciantes a suministrar petróleo a un mercado moribundo. En Europa, los líderes han propuesto una prohibición global del comercio de petróleo por parte de los especuladores, quienes se quejan de que los recientes precios del petróleo son causados por la especulación con los juegos de azar. Oxford Business Group (OBG), una consultora de investigación con sede en Londres, cree que la gran cantidad de inversiones especulativas en el comercio del petróleo podría tener un "impacto significativo" en los precios del petróleo. Según los informes, con la recesión económica mundial, los inversores están prestando más atención a los precios de las materias primas que a los activos tradicionales (como la calidad o los contratos). Esta volatilidad es la razón por la que los consumidores enfrentaron un sufrimiento sin precedentes en 2008. El último contrato petrolero exitoso, el West Texas Intermediate (WTI), es muy obvio: se han realizado 3.871 contratos, equivalentes a 562 millones de dólares. Los precios del petróleo crudo Brent se acercaron a los 144,49 dólares por barril ese día. Los precios del petróleo crudo han aumentado un 32,3% desde que se abrió el mercado ese día. El 11 de julio de 2008, los precios del petróleo se dispararon a un récord de 147,27 dólares por barril, un aumento del 87% con respecto al precio del petróleo en 2007. En 2007, casi 60. ~70% de las transacciones fueron especulativas, lo que significa que la transacción no se trata de consumo de petróleo o recursos petroleros. Eso es mucho dinero. Todos sabemos que en teoría esta cantidad podría ser mayor porque puedes comprar y vender más petróleo del que consumes. Una cosa es segura: los fondos generalmente desempeñan un papel importante en la evaluación de los precios. A medida que los precios del petróleo siguen subiendo, resulta más difícil explicar verdaderamente el aumento de la demanda, que actualmente es relativamente estable. El economista jefe de Lehman Brothers, Ed Morse, predice que los precios del petróleo rondarán los 130 dólares por barril en el tercer trimestre de 2008. Sin embargo, la compañía cree que la tasa de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2009 alcanzará el 1,2. Según el Anuario Estadístico de BP, la tasa de crecimiento del consumo mundial de petróleo en 2008 fue del 1,1. Los pronósticos de petróleo y demanda de Lehman Brothers son similares a los pronosticados por la Organización Internacional de Energía, que representa a los 27 principales países consumidores de petróleo del mundo. En un informe reciente, la Organización Internacional de la Energía predijo que la demanda de productos petrolíferos aumentará en 65.438 0,2 a mediados de 2009. Los defensores de los inversores afirman que no existe una relación directa entre la especulación sobre el precio del petróleo y el precio real del petróleo. Señalan que la creciente demanda de las economías emergentes, particularmente China, desempeña un papel importante. No están de acuerdo con la opinión de la OPEP de que el crecimiento mundial del petróleo fue del 44% en 2007, por lo que deberíamos seguir aumentando la producción de petróleo. ?
“De 2002 a 2008: de 20 dólares a 65.438.045 dólares a 65.438.000 dólares”.
Se han esgrimido muchos argumentos para explicar el aumento del petróleo crudo. De hecho, estos argumentos parecen utilizarse para evaluar los precios actuales del petróleo. Los mecanismos habituales ya no se aplican porque el mercado opera bajo otras leyes.
En el corto plazo, la divergencia entre los niveles de reservas y los precios mantiene una tendencia convincente de un extremo al otro de la curva de precios. Teniendo en cuenta la evolución de la curva de precios, el crecimiento acelerado de la demanda de petróleo ha impulsado el desarrollo de yacimientos de petróleo y gas en zonas con mayores requisitos técnicos o condiciones geopolíticas más peligrosas. Además, el aumento del volumen de los servicios de suministro de petróleo también ha hecho subir significativamente el coste del petróleo. Los costos marginales han aumentado regularmente desde finales de la década de 1990 y ahora han alcanzado los 65 dólares por barril. Esto deja unos 20 dólares por barril “inexplicables”, cuyo fundamento no se puede entender. Ésta es una brecha enorme. Cualquier motivo trivial que se haya investigado suele atribuirse vagamente a "especulación". La especulación (un término comercial) es una suposición sobre el riesgo de pérdida, es decir, el comportamiento de no poder obtener rendimientos según las transacciones normales. Sólo bajo condiciones financieras especiales y seguras (excluyendo riesgos) podemos tener un cierto grado de certeza. En sentido estricto, esta posición financiera representa una "inversión". La especulación empresarial incluye la compra, el acaparamiento y el almacenamiento de materiales, depósitos, mercancías, divisas (monedas), bienes raíces, derivados financieros u obtener enormes ganancias a corto plazo a través de dividendos o intereses a través de valores con enormes contrastes de precios en el momento de la compra. La especulación es una de las cuatro funciones principales del mercado en los mercados financieros occidentales. Se diferencia de la cobertura, la inversión y la cobertura a largo o corto plazo. . Algunas explicaciones son más concretas: “un subsidio adicional por las pérdidas del dólar o los riesgos estructurales derivados de las continuas tensiones entre Estados Unidos e Irán”. Si bien estos argumentos pueden ser legítimos, es difícil convencer a esos especuladores de que acepten un precio de 20 dólares por barril.
"El petróleo ha vuelto a ser un tema candente en Internet. Desde 2001, los precios del petróleo han aumentado un 697, más que el Nasdaq antes de la caída de las puntocom."
Use The Los mecanismos utilizados para explicar y predecir los cambios en los precios del petróleo a lo largo de la década de 1990 ya no funcionan. ¿Por qué sucede esto?
Según la teoría económica, esta teoría significa que los precios se ven afectados por los ciclos de demanda y los precios fluctúan alrededor del costo marginal de producción, lo que está relacionado con el desarrollo del mercado donde la oferta es relativamente estable en el corto plazo pero fluctúa. a la larga. Al parecer, este último escenario ya no se producirá en el mercado del petróleo. El problema es que los niveles de producción están cayendo, pero la demanda está aumentando rápidamente. Por tanto, el coste marginal de producción es sólo una referencia cuando la oferta del mercado es buena al mismo tiempo. Esto ocurrió en el invierno de 2008, cuando los precios del petróleo cayeron a 55 dólares el barril. Muchas veces, en un mercado limitado, es posible que prefieras un precio más bajo, es decir, un nivel de precios donde la oferta y la demanda coincidan. Cuando no se puede satisfacer la oferta, el aumento de los precios del petróleo incitará a los consumidores racionales a limitar gradualmente el petróleo que utilizaban en el pasado. Esto permite ajustes de precios y costos marginales. El proceso también es controvertido y es difícil ver cómo la demanda afecta el aumento de los precios del petróleo. Hay dos explicaciones para esta respuesta aparentemente lenta. En primer lugar, el aumento del precio del barril de petróleo sólo puede transmitirse al consumidor final muy lentamente; en segundo lugar, el aumento simultáneo del coste de la vida también tendrá una fuerte reacción; En última instancia, el aparente aumento de los precios del petróleo es lo que se necesita para equilibrar el mercado. Utilicemos la demanda de combustible en las carreteras como ejemplo para ver cómo funciona este mecanismo.
Dado que el transporte por carretera representa alrededor del 39% del consumo total, la demanda de combustible de la industria del transporte ha aumentado considerablemente, mientras que otros combustibles distintos de los productos derivados del petróleo se han visto muy restringidos, un factor clave en el análisis de las tendencias del precio del petróleo.
Petróleo "Precio de Equilibrio" El precio de equilibrio es el precio cuando la demanda o servicio adecuado es igual a la oferta. cuantificación. Un análisis de extremo a extremo de estas elasticidades de los precios nos da la elasticidad de la demanda asociada con el precio nominal del petróleo crudo: aproximadamente 3,4 a nivel mundial [En igualdad de condiciones, un aumento promedio en los precios del petróleo de 65.438.000 daría como resultado un 35 (en USD) aumento en el precio minorista actual (precio minorista), equivalente a un aumento constante de 20 en USD. Suponiendo que se trate de un proceso muy lento, el índice de elasticidad del ingreso promedio real se aproxima a 100. De 2000 a 2005 (el último año para el cual se dispone de un índice de consumo de carreteras), el crecimiento promedio del PIB real global alcanzó 2,75. El aumento de la oferta aumenta la demanda de combustible en las carreteras en un 2,6 por año. Hay previsiones de que, según las inferencias de los consumidores, la tasa media de crecimiento de la producción de petróleo es del 10,22.
Esto es sólo una especulación teórica, pero la tasa de crecimiento real de los precios del petróleo es 13,25 (precio del crudo Brent en el Reino Unido), lo que proporciona una explicación favorable para la evolución de la demanda desde principios del siglo XX.
Debido a que la respuesta al precio es bastante obvia, la producción se promoverá cuando la demanda aumente bruscamente. Evidentemente, los valores de crecimiento teórico derivados de este cálculo no son del todo coherentes con el crecimiento de precios real. Dos factores causaron este resultado: (1) El gráfico del índice de juicio correspondiente a la evaluación a largo plazo, mientras que el juicio de las fluctuaciones de precios en el corto plazo es más lento que el juicio de los cambios de ingresos (los aumentos obvios de precios afectarán rápidamente la demanda (); 2) Sesgado Utilice el valor mundial promedio estimado. Los ingresos anuales en los países en desarrollo de más rápido crecimiento todavía están por debajo del nivel de 5.000 dólares per cápita, y el índice de consumo en relación con el PIB será mayor que los valores que utilizamos. Por lo tanto, estos países regularán los precios minoristas, por lo que el índice de precios es más bajo que nuestros datos. Los resultados de las investigaciones locales deben utilizarse para encontrar una explicación más precisa de la magnitud del aumento de los precios del petróleo.
¿Los precios del petróleo emprenderán una senda de crecimiento equilibrado en el mediano plazo? En el corto plazo, los precios del petróleo deberían subir lentamente (si el dólar deja de depreciarse). Sin embargo, en 2008 se repusieron las materias primas para los productos, pero el mercado todavía siente presión. Bajo el patrón general de crecimiento económico, el sistema de precios minoristas no cambiará y lo único que puede mantener el equilibrio entre oferta y demanda es el aumento de los precios del petróleo observado desde 2002. El aumento de los precios del petróleo es precisamente una señal de que este panorama económico es menos pronunciado que antes, en el que el precio minorista del petróleo no aumentaba. El hecho de que los precios del petróleo sigan subiendo puede ir en contra de las suposiciones basadas en simulaciones; el sistema que regula los precios finales ya no podrá soportar un crecimiento tan rápido, y es probable que el crecimiento económico mundial se vea afectado. No debemos olvidar las inferencias demasiado pesimistas hechas por esos profetas después de la segunda crisis del petróleo. No entendieron la capacidad de los consumidores para juzgar la oferta contractual y el aumento de los precios del petróleo. Este plan vuelve a cometer el mismo error y también calcula mal la economía global y su capacidad para resolver la crisis. El principal beneficio de este patrón de crecimiento de precios es que puede compararse con patrones anteriores de crecimiento de la demanda. Entre estos dos extremos es posible encontrar un término medio. Al cambiar nuestros hábitos de vida, hacer más esfuerzos para mejorar la eficiencia energética y desarrollar gradualmente algunas fuentes de energía alternativas, esperamos que los precios del petróleo aumenten dentro de un rango controlable, a menos que la economía global se vea afectada por una crisis económica importante causada por otras razones. El aumento de los precios del petróleo debe controlarse rápidamente.
Nacionalización del suministro de petróleo. Otros factores que afectan el suministro mundial de petróleo son la nacionalización de los recursos petroleros por parte de los países productores de petróleo. La nacionalización de los recursos petroleros es el proceso de privatización de la producción de petróleo, a menudo acompañado de restricciones a la exportación de petróleo. Según el documento de consulta de PFC Energy, sólo 7 de los recursos de petróleo y gas previstos en el mundo se distribuyen en países que permiten el libre control por parte de empresas multinacionales privadas, y alrededor de 65 están controlados por empresas nacionalizadas, como Saudi Aramco o las compañías petroleras estatales. de Rusia y Venezuela. Allí, a Occidental Petroleum le resultó difícil operar. La investigación de PFC muestra que factores políticos están limitando la capacidad de producción de petróleo y gas en México, Venezuela, Irán, Irak, Kuwait y Rusia. Arabia Saudita también restringe la capacidad de producción de petróleo y gas, pero a diferencia de otros países, su capacidad para restringirla es débil. Los resultados no pueden utilizarse para evaluar las capacidades de exploración petrolera del país. ExxonMobil no invirtió en nuevos yacimientos petrolíferos descubiertos en 1981. y el control sobre los derechos de exportación, las previsiones sobre los recursos petroleros pueden cambiar significativamente. Actualmente, factores políticos han intervenido en el suministro de petróleo. Algunos países están imponiendo restricciones. Algunas grandes compañías petroleras dedicadas a la exploración de petróleo y gas en Venezuela sienten que se encuentran en dificultades difíciles debido a la creciente nacionalización de los recursos de petróleo y gas. Estos países ahora no están dispuestos a compartir sus recursos de petróleo y gas con otros países.