Analice por qué es mejor copiar el trabajo del gestor que comprar el fondo directamente.
El mercado ha estado cambiando en los últimos meses y muchos inversores están muy preocupados por qué acciones compraron los gestores de fondos y qué posiciones cambiaron en comparación con el trimestre anterior. Entonces, ¿podemos los novatos comprar fondos de los administradores de fondos? Hoy, el editor compartirá con usted por qué copiar "tarea" no es tan bueno como comprar fondos directamente. ¡Esto es solo como referencia!
¿Sabes realmente cuáles son los “deberes” de una gestora de fondos?
A algunos inversores les gusta copiar las grandes participaciones de un determinado gestor de fondos, pero si ni siquiera conocen las grandes participaciones actuales del gestor de fondos, ¿cómo pueden copiarlas?
A estas alturas, los inversores deben estar un poco poco convencidos: compré las acciones basándome en el informe trimestral. ¿Qué más podría estar mal?
——¡Sí, está realmente mal! ¿Qué problemas ha traído a todos el derrame cerebral de Xiao Ou?
1. No todas las ubicaciones que ves son ubicaciones.
Según el informe trimestral del fondo, solo podemos conocer las diez posiciones principales del producto, no todas las posiciones (todas las posiciones se divulgarán en el informe anual y en el informe semestral). Para los gestores de fondos, todas las posiciones se consideran un todo. Las diez primeras posiciones sólo pueden reflejar la asignación de una parte de la industria, y las posiciones restantes son igualmente importantes para el conjunto.
Igual que cuando cocinamos según una receta, pero la receta está incompleta y le faltan algunos ingredientes o condimentos, entonces no podemos elaborar el plato.
2. Incluso si puedes ver todas las posiciones, está retrasado.
Tomemos como ejemplo el final de marzo. Todas las compañías de fondos han publicado informes anuales sobre sus productos. Creo que muchos amigos han visto un título similar a este: "_ _Parece que lo hemos obtenido todo. Posición. información, pero pasamos por alto una cosa: esta información de posiciones era 65438+ a finales de febrero y ahora es abril. ¿Quién sabe qué ha cambiado en estas posiciones y cuánto ha cambiado? el informe trimestral se divulga dentro de los 15 días hábiles posteriores al final del trimestre, la información de posición aquí tiene un retraso de al menos 15 días hábiles
¿Es realmente posible plagiar el "trabajo" del administrador del fondo una vez y? para todos?
Como todo el mundo sabe, el comercio de acciones implica "comprar" y "vender". Como dice el refrán, el aprendiz comprará y el maestro venderá. ¿Realmente comprar la posición?
La elección de una acción por parte del administrador se basa en una comprensión y un análisis exhaustivos de la empresa, así como en un conocimiento de toda la industria. Los gurús de la inversión Buffett y Charlie Munger alguna vez abogaron por hacer solamente. cosas que están dentro de sus propias capacidades. De manera similar, para los administradores de fondos, no nos atrevemos a invertir en industrias y empresas que no entendemos.
Para los inversores estadounidenses, muchas de las posiciones que ocupan los administradores de fondos son muy "extrañas". Cuando no entendemos estas empresas en absoluto, es aún más difícil cuando no entendemos las razones por las que los administradores de fondos las eligen, las compraremos precipitadamente y podemos tener miedo al encontrarnos con altibajos. de esta manera, esta "tarea" no se puede copiar a la ligera.
Imagínese: compra según su posición y, cuando se publica el siguiente informe trimestral, descubre que no hay existencias tan importantes, pero aún así. mantenlo y ni siquiera sabes cuándo lo vendió el administrador del fondo. ¿No es un poco confuso?
¿Copiar puede ser más agotador que comprar un fondo? Es necesario prestar atención a la dinámica del mercado de valores todos los días. Para copiar las diez principales acciones de un fondo, debemos prestar mucha atención a 10. Si es optimista acerca de dos administradores de fondos, siempre debe prestar atención. y operar más de 20 acciones. La inversión equivale a ser un comerciante al mismo tiempo, lo que requiere mucho tiempo y mucha energía.
Revisar y comprar fondos. por un lado, obtener retornos considerables a través de la inversión, y por otro lado, queremos que personas profesionales hagan cosas profesionales ¿Por qué no utilizar nuestro tiempo libre para hacer cosas más significativas?
Por otro lado, aunque nosotros no lo hagamos. Fomente el plagio apresurado de la "tarea del administrador de fondos", le recomendamos encarecidamente que lea más informes trimestrales, informes anuales y informes semestrales de productos de fondos. Estos materiales públicos contienen mucha de la información mencionada anteriormente. una dirección en la que deberíamos centrarnos para ver si están en consonancia con el estilo de inversión y el conocimiento profesional del administrador del fondo; si son consistentes con la lógica de inversión del administrador del fondo, incluido el rendimiento de las acciones con grandes participaciones, etc. >
En los últimos dos años, ¿qué ha sucedido? Los rendimientos de los fondos adquiridos por muchos inversores son en general insatisfactorios.
¿Qué causó las enormes pérdidas de la mayoría de los fondos? Mars, analista del Centro de Evaluación de Fondos de Valores de Shanghai, señaló que, en primer lugar, la esencia de los productos de los fondos es una combinación de valores, y el rendimiento de los rendimientos de los fondos está estrechamente relacionado con el rendimiento del mercado subyacente. En el continuo declive del mercado de valores, es difícil para los fondos de acciones y los fondos híbridos que invierten principalmente en acciones lograr rendimientos positivos. Cuando el mercado de valores sube, la mayoría de los fondos de acciones tienden a lograr rendimientos positivos. Por lo tanto, es imposible que los fondos creen mitos y generen altos rendimientos positivos en la continua caída del mercado en los últimos años.
Desde una perspectiva de rendimiento a largo plazo, en la mayoría de los casos, el rendimiento general de los fondos es mejor que el de los inversores individuales, especialmente en mercados alcistas y mercados de shock. Por ejemplo, en 2006 y 2007, más del 80% de los fondos de acciones obtuvieron rendimientos superiores al 100%, mientras que la proporción de inversores individuales fue menor que en 2012. Casi el 50% de los fondos de acciones han logrado rendimientos del 5% al 30%, y las encuestas muestran que más del 50% de los inversores individuales han perdido entre el 5% y el 50%. Por tanto, los fondos siguen siendo una buena herramienta de inversión para que los inversores individuales participen en el mercado de capitales.
Varios problemas, ya sea la construcción del mercado de valores de China, el desarrollo económico o la industria de gestión de activos, no pueden eliminarse en poco tiempo y requieren la racionalidad del mercado en general para promoverlos. Pero como inversor, usted debe medir claramente su tolerancia al riesgo y no escuchar ciegamente la propaganda del personal de ventas. Si su tolerancia al riesgo es débil o necesita utilizar fondos a corto plazo, no debe invertir demasiado en un solo fondo de acciones para evitar verse muy afectado por el riesgo de las fluctuaciones del mercado de valores. Por lo tanto, es más significativo para los inversores individuales tener una mentalidad de inversión a largo plazo, elegir productos de fondos apropiados en función de su propia tolerancia al riesgo y estado de renovación, evitar la búsqueda excesiva de fondos populares con rendimientos sobresalientes a corto plazo y centrarse más en el Los fondos a largo plazo con un rendimiento relativamente estable diversifican los riesgos mediante inversiones fijas y asignación de cartera para obtener rendimientos estables a largo plazo.
En lugar de "copiar la tarea" minuciosamente, ¿no sería mejor simplemente comprar la plantilla de tarea?
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