La poderosa combinación de iClick y Baozun, que vuelve a ganarse el favor del capital, aporta tres beneficios principales

iClick (NASDAQ: ICLK) recibió recientemente una inversión de 50 millones de dólares de Baozun y alcanzó una cooperación comercial estratégica con Baozun. Esta cooperación ha sido fuertemente favorecida por muchas firmas de valores internacionales como Jefferies, Benchmark, Alliance Global Partners y CCB International, y todas han elevado sus precios objetivo. Actualmente, el precio objetivo estimado más alto de iClick llega a los 24 dólares estadounidenses por acción. .

¿Por qué iClick es tan buscado por el capital de mercado? ¿Qué beneficios reales aporta esta cooperación a iClick?

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Promover el crecimiento directo de los ingresos de iClick

Baozun es el gigante de operaciones de agencia integral más grande en Tmall/Taobao en China. Atiende al grupo objetivo. Principalmente clientes nacionales e internacionales representados por Nike, Huawei, Apple y Samsung, y cuenta con más de 260 socios de plataformas internacionales a gran escala.

Clientes representativos de los servicios de Baozun

En la industria SaaS, hay un dicho que dice que el gran cliente gana el mundo. Estos grandes clientes de Baozun tienen un valor comercial extraordinario para iClick.

El servicio comercial de iClick se dirige principalmente a grandes clientes, con más de 3.000 clientes. Según una investigación de Alliance Global Partners, Baozun tiene una base de usuarios más grande que AiClick.

En esta cooperación, el objetivo de iClick es adquirir entre 100 y 150 clientes de Baozun en los próximos 12 a 18 meses después de que los recursos y las plataformas tecnológicas de ambas partes se integren en 1 o 2 trimestres. Según la experiencia de la industria, si se estima que el ARPU de cada cliente es de aproximadamente 150 000 a 200 000 dólares estadounidenses, se espera que genere una contribución a los ingresos de 20 a 30 millones de dólares estadounidenses.

Se puede ver que este reemplazo de recursos del cliente puede, por un lado, ampliar la escala de ingresos de la "solución de operación digital empresarial" de iClick y generar un crecimiento directo de los ingresos.

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La liquidez del servicio SaaS de iClick se ha mejorado aún más y el sistema de valoración se ha remodelado

Sabemos que el servicio SaaS de To B tiene un beneficio bruto muy alto industria. Tomando como ejemplo las empresas de comercio electrónico SaaS, el margen de beneficio bruto de los productos Youzan SaaS, el líder entre ellos, es del 80,3% (datos del tercer trimestre de 2020, durante el mismo período, el margen de beneficio bruto de los productos Weimob SaaS). También alcanzó el 65,9%.

Sin embargo, según expertos de la industria, “después de que el 50 % de los productos SaaS del mercado se introdujeron en el mercado, se demostró que estaban completamente fuera de lugar. Solo menos del 10 % de los productos SaaS pueden alcanzar el punto de equilibrio. “El beneficio bruto es tan alto. Tanto Youzan como Weimob enfrentan actualmente pérdidas operativas.

Por lo tanto, muchas empresas de SaaS se ven afectadas por los gastos de ventas y de I+D, y el nivel general de la tasa de beneficio neto no es alto. Existe una situación en la que coexisten altos beneficios brutos y bajos beneficios netos.

Todo el tiempo, los gastos de marketing de iClick en el negocio SaaS siempre se han mantenido en un nivel relativamente bajo, porque los clientes de iClick provienen principalmente de los grandes recursos de clientes acumulados en el negocio anterior de "soluciones de marketing" simplemente usando su. equipo de ventas existente, puede lograr la conversión de clientes y mantener un mayor apalancamiento operativo.

Del contenido de la cooperación estratégica, se puede encontrar que iClick y Baozun desviarán los clientes entre sí y reemplazarán recursos, logrando un grupo de grandes clientes de alta calidad a un costo menor y de manera eficiente. Impulsar el crecimiento de los ingresos puede aprovechar aún más los recursos de los clientes y reducir eficazmente los gastos de ventas y de I+D.

Según el acuerdo de cooperación estratégica entre iClick y Baozun, los productos SaaS de iClick (incluidos CRM, análisis, plataforma de gestión de datos, etc.) se integrarán con las operaciones de comercio electrónico y los servicios de almacenamiento logístico de Baozun. -Soluciones de parada para comerciantes de diferentes tamaños y necesidades.

Dado que las líneas de negocio de iClick y Baozun no se superponen, los atributos de sus clientes son muy similares.

En otras palabras, en el proceso de venta de productos, ambas partes pueden realizar ventas cruzadas de varios productos al mismo cliente. Por lo tanto, además de desviar el tráfico entre sí en la etapa inicial, ambas partes pueden avanzar más. explorarse entre sí en la etapa posterior. Según las necesidades del cliente, vender múltiples productos y brindar más servicios reducirá en gran medida los gastos de ventas.

Al mismo tiempo, el desarrollo combinado de iClick y Baozun acortará la línea de desarrollo de productos de iClick y Baozun, reducirá los costos de desarrollo hasta cierto punto y mejorará la eficiencia operativa de ambas partes.

La solución integral de iClick y Baozun para las operaciones de agencias de comercio electrónico de servicios SaaS es un modelo de producto completamente nuevo en el mercado. Es escaso en el mercado de servicios SaaS de comercio electrónico y puede ser más eficiente. Resuelva eficientemente los puntos débiles de los usuarios. En el mercado de servicios SaaS de comercio electrónico al que se enfrentan los clientes de grandes marcas, la cooperación y la fuerte alianza de iClick y Baozun probablemente se convertirá en la primera opción de los clientes.

Vale la pena mencionar que en los últimos años, iClick ha desarrollado activamente productos SaaS estandarizados y ha ampliado continuamente su alcance desde grandes grupos de clientes hasta grupos de clientes de ingresos medios. Al cooperar con Baozun, iClick ha aumentado efectivamente la tasa de penetración del mercado de grandes clientes, lo que también significa que iClick puede optimizar aún más la asignación de recursos, liberar más energía y recursos para acelerar la investigación y el desarrollo de productos estándar y aprovechar el nivel medio. clientes (GMV 30-50 millones de yuanes/año).

Según el plan, iClick puede conseguir entre 1.000 y 2.000 clientes en el mercado de gama media durante el próximo año. El lanzamiento acelerado de productos estandarizados enriquecerá aún más su línea de productos SaaS y brindará un nuevo impulso de crecimiento al negocio de soluciones empresariales.

En pocas palabras, se espera que iClick aumente la tasa de penetración en el mercado de las soluciones de operación digital empresarial con sus soluciones integrales y productos SaaS estandarizados, capturando así más cuotas de mercado y generando un efecto de transformación.

Por ello, muchas instituciones son optimistas sobre el futuro desarrollo de iClick. CCB International es muy optimista sobre el negocio SaaS de iClick, que se espera que crezca un 153 % y un 96 % en los años fiscales 2021 y 2022, respectivamente.

De hecho, las soluciones de operaciones digitales empresariales de iClick han crecido rápidamente en los últimos años. años. El ejercicio ha mantenido un ritmo de crecimiento muy elevado.

En los primeros tres trimestres de 2020, los ingresos del negocio de “Soluciones de operación digital empresarial” de iClick alcanzaron los 18,3 millones de dólares, superando con creces el nivel anual del negocio de 10,4 millones de dólares en 2019. Además, según las perspectivas de la dirección para el cuarto trimestre, se espera que los ingresos de todo el año 2020 de la empresa crezcan más del 100 % interanual.

La asociación entre iClick y Baozun nos da la razón. creer que la “Solución de operación digital empresarial” de iClick alcanzará un nuevo nivel. Desde una perspectiva de valoración, esta cooperación cambiará aún más la estructura de ingresos de iClick y provocará un cambio ascendente en el sistema de valoración, lo que significa que el mercado y las instituciones estarán más dispuestos a dar valoraciones más altas.

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Las “Soluciones de marketing” de iClick tienen mayor margen de crecimiento

Las “Soluciones de marketing” de iClick se han centrado en la publicidad online precisa que es responsable de la conversión del tráfico para el proveedor de servicios. Ahora vemos otras posibilidades de “soluciones de marketing”.

A medida que los dividendos de los usuarios en línea alcanzan su punto máximo, los altos costos de marketing en Internet se han convertido en la norma. Tanto los gigantes de Internet como los especialistas en marketing necesitan operaciones más refinadas para reducir costos y aumentar la eficiencia. A partir de 2019, el tráfico privado disperso en plataformas como WeChat y Xiaohongshu ha atraído la atención de los propietarios de marcas.

En 2019, el volumen de transacciones de los miniprogramas WeChat alcanzó los 800 mil millones y la actividad diaria superó los 400 millones.

El rápido crecimiento del ecosistema WeChat ha llevado a los propietarios de marcas a prestar cada vez más atención a la operación del tráfico de dominios privados y también ha acelerado el ritmo de transformación de los propietarios de marcas del comercio electrónico tradicional al comercio electrónico de dominio privado.

Como uno de los primeros proveedores de servicios de la industria en proporcionar sistemas de dominio privado en el ecosistema de Tencent, iClick ha brindado actualmente servicios de operación de agencia de dominio privado para cientos de marcas corporativas. La marca cubre múltiples campos que incluyen belleza, productos químicos diarios, cuidado personal y bienes de consumo.

iClick y Baozun construirán una plataforma de tráfico de dominio privado bajo el ecosistema Tencent. Este proceso acelerará significativamente el progreso de iClick en el tráfico de dominios privados, aumentando así la rentabilidad de las "soluciones de marketing" de iClick.

En la actualidad, aunque el GMV del tráfico de dominios privados ya es enorme, un gran número de minoristas físicos acaban de empezar a participar. Este mercado sigue siendo un océano azul y todavía hay muchos negocios. Espacio de imaginación detrás esperando iClick. Ve a explorar.

La acumulación previa de iClick también ha sentado la infraestructura para todo esto.

Recientemente, el Dr. Tang Jian, cofundador y director ejecutivo de iClick, declaró en la segunda carta a los accionistas: iClick ha estado invirtiendo continuamente en nuevos métodos de marketing.

Además, iClick ha estado practicando el marketing de marca potenciador a través del modelo MCN en los últimos años, mejorando las capacidades de servicio de la empresa en los campos ecológicos de KOL y celebridades de Internet. La plataforma de análisis de valor de marketing de KOL, iFans, fue seleccionada con éxito en la selección de SaaS del "Plan Thousand Sail" de Tencent (00700).

Basándose en esto, iClick ha lanzado nuevas soluciones de marketing, que son adecuadas para la distribución multicanal en Internet, marketing de influencers, marketing de vídeos cortos y otras soluciones.

Debido al optimismo sobre el tráfico de dominios privados y las soluciones de marketing recientemente lanzadas por iClick, CCB International predice que el negocio de soluciones de marketing de iClick crecerá un 18% y un 18% respectivamente en el año fiscal 2020 y el año fiscal 2021. 17.

Resumen: La experiencia del mercado de valores de EE. UU. muestra que SaaS es una vía de alta calidad con alta certeza y crecimiento a mediano y largo plazo. La cooperación estratégica entre iClick y Baozun esta vez ha fortalecido la certeza de iClick en el ámbito de SaaS.