Referencia del informe de análisis financiero de puesta en marcha

Introducción: Un plan financiero inicial puede ayudar a los emprendedores a verificar aún más la viabilidad del plan de negocios. Este artículo toma el informe de análisis financiero de una empresa de nueva creación como ejemplo únicamente para su referencia.

1. Análisis de la situación actual de los informes financieros de las pequeñas y medianas empresas de mi país.

El análisis de los informes financieros de las pequeñas y medianas empresas de mi país es principalmente análisis de indicadores. Los indicadores financieros básicos se basan principalmente en tres estados contables, y el propósito de analizar los estados se logra mediante el análisis de ratios. Sus indicadores incluyen principalmente el índice de rentabilidad, el índice de solvencia y el índice de gestión de activos. Hay muchos indicadores que reflejan la rentabilidad de las pequeñas y medianas empresas. Los indicadores comúnmente utilizados incluyen el margen de beneficio de las ventas netas, el margen de beneficio de las ventas brutas, el índice de gastos del período de ventas, la tasa de interés de los activos netos, el rendimiento de los activos netos, etc. El análisis se divide en solvencia a corto plazo y solvencia a largo plazo. Los principales indicadores de solvencia incluyen el ratio circulante, el ratio rápido, el ratio activo-pasivo, el ratio de capital, el ratio de cobertura de intereses, etc. El índice de gestión de activos es un índice financiero utilizado para medir la eficiencia de la gestión de activos de las pequeñas y medianas empresas, que incluye principalmente el ciclo operativo, la tasa de rotación de inventario, la tasa de rotación de cuentas por cobrar, la tasa de rotación de activos corrientes y la tasa de rotación de activos totales. El análisis del flujo de caja facilita a los usuarios de informes evaluar correctamente la capacidad de pago, la rentabilidad y la capacidad de pago de la deuda de las pequeñas y medianas empresas. Entre ellos, el análisis de liquidez se refiere a la capacidad de convertir rápidamente activos en efectivo, incluyendo principalmente el índice de vencimiento de efectivo y pasivo, el índice de pasivo de flujo de efectivo y el índice de pasivo de efectivo total. El análisis de la capacidad de adquisición de efectivo se refiere a la relación entre la entrada neta de efectivo de las actividades operativas y los recursos invertidos, incluido el índice de efectivo de ventas, el flujo de efectivo operativo por acción, la tasa de recuperación de efectivo de todos los activos, etc.; el análisis de la flexibilidad financiera se refiere a las pequeñas y medianas empresas; las empresas se adaptan a los cambios en el entorno económico y aprovechan las oportunidades de inversión, incluido el efectivo para cumplir con el índice de inversión, la garantía de dividendos en efectivo, etc. El análisis de la calidad de las ganancias se refiere a la relación entre las ganancias declaradas y el desempeño de las pequeñas y medianas empresas; . El análisis de la calidad de las ganancias se refiere a la correlación entre las ganancias declaradas y el desempeño de las pequeñas y medianas empresas; el indicador de la calidad de las ganancias es el índice operativo de efectivo.

El análisis de informes financieros de las pequeñas y medianas empresas de mi país se centra en el análisis de indicadores financieros. El análisis de informes financieros rara vez se menciona en los informes de auditoría y las notas a los estados contables, lo que brinda oportunidades a los gerentes de unidades. con mala eficiencia operativa. Se aprovechan del análisis imperfecto de los informes, manipulan las ganancias, abusan de las transacciones con partes relacionadas y algunos métodos de venta falsos, etc., para hacer que las pequeñas y medianas empresas que originalmente estaban perdiendo dinero se vuelvan muy rentables. Por lo tanto, con el desarrollo de la economía de mercado y los cambios en el entorno económico, el sistema de análisis de informes financieros de las pequeñas y medianas empresas debe extenderse al análisis de informes de auditoría, indicadores financieros y notas a los estados contables.

Dos medidas para mejorar el sistema de análisis de informes financieros de las pequeñas y medianas empresas

Con el desarrollo de la economía de mercado y los cambios en el entorno económico, los sistemas de información contable se han vuelto cada vez más más complejo El análisis de informes financieros originales El sistema está lejos de satisfacer las necesidades del análisis actual. Si se utiliza el sistema de análisis anterior para analizar los informes financieros existentes, a veces habrá grandes desviaciones o incluso conclusiones opuestas. desde los siguientes aspectos.

1. Análisis de notas a estados contables de pequeñas y medianas empresas.

(1) Análisis de cuentas por cobrar de pequeñas y medianas empresas. Las cuentas por cobrar son activos circulantes muy importantes para las pequeñas y medianas empresas. Si no se implementa una gestión científica, es fácil formar deudas incobrables que envejecen, lo que causará pérdidas a las pequeñas y medianas empresas. Por lo tanto, las PYME deben incluir la antigüedad de las cuentas por cobrar y la política de insolvencia en las notas de los informes financieros para que los inversores puedan juzgar con precisión la calidad de los activos y el estado financiero de las PYME. De esta manera, los inversores pueden analizar las razones del aumento de las cuentas por cobrar, si la estructura de las cuentas por cobrar es razonable y si la provisión para insolvencias cumple con la normativa.

(2) Análisis de inventarios de pequeñas y medianas empresas. La estructura del inventario se puede ver claramente en las notas del informe financiero. Esta estructura puede revelar el estado operativo de las pequeñas y medianas empresas. Si el inventario de materias primas aumenta y el inventario de productos terminados disminuye o aumenta ligeramente, significa. que las pequeñas y medianas empresas están en etapa de crecimiento o madurez, mayor volumen de ventas puede generar mayores ganancias brutas si el inventario de materias primas disminuye y el inventario de productos terminados significa que las pequeñas y medianas empresas; Las empresas se encuentran en un período de declive y los productos son reemplazados gradualmente por nuevos productos o el producto se produce en exceso. Para estas "pequeñas y medianas empresas", la única salida es pasar rápidamente a la producción de nuevos productos. Además, también puede obtener información sobre la provisión de provisiones para la depreciación del inventario a través de las notas del informe financiero. Si el monto de la provisión por deterioro del inventario es grande, significa que el monto recuperable es mucho menor que el costo y es probable que el inventario. ser eliminado o destruido.

(3) Análisis de ingresos y gastos no operativos de las pequeñas y medianas empresas.

Los ingresos y gastos no operativos se refieren a ingresos y gastos que no están directamente relacionados con las actividades operativas y son elementos anormales. Al analizar los indicadores financieros, se debe prestar atención a si se deben excluir dichos elementos anormales. Esto debe basarse en el principio de importancia. y en relación con el beneficio neto, en términos de proporción, cuanto mayor es la proporción, más importante es y debe eliminarse. Debido a que es un factor contingente y no puede generar ganancias o pérdidas a largo plazo para las pequeñas y medianas empresas, no eliminarlo afectará los resultados del análisis.

(4) Operaciones vinculadas de pequeñas y medianas empresas. Las normas contables estipulan que las pequeñas y medianas empresas, especialmente las que cotizan en bolsa, deben revelar en las notas el monto de las transacciones con partes relacionadas, las políticas de precios y el monto o la proporción correspondiente de las partidas no liquidadas. Las transacciones entre partes son la política de precios y el monto de la transacción. Para manipular las ganancias, las partes relacionadas a menudo logran ciertos objetivos a través de partes relacionadas.

2. Análisis de indicadores financieros adicionales de las pequeñas y medianas empresas.

(1) Tasa de rotación de efectivo del negocio principal de las pequeñas y medianas empresas. La tasa de efectivo del negocio principal se refiere a la relación entre el efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios y los ingresos del negocio principal. (Tasa de efectivo de los ingresos del negocio principal = efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios ÷ ingresos del negocio principal). Este indicador puede compensar la falta de tasa de efectivo de las ventas. Las pequeñas y medianas empresas se encuentran en un período de rápido desarrollo a medida que aumenta el volumen de negocios, la tasa de efectivo de las ventas es generalmente baja. Esto no se debe a que la calidad de las ganancias no sea lo suficientemente buena. , pero a medida que aumenta el volumen de negocio, el inventario y las aplicaciones son el resultado del crecimiento natural del proyecto de recolección. Este indicador se acerca al 117%, lo que indica que las ventas de productos de las pequeñas y medianas empresas son buenas y tienen una ventaja comparativa sobre los compradores, o que la política crediticia de las pequeñas y medianas empresas es razonable y el cobro de Las cuentas son efectivas. Las pequeñas y medianas empresas pueden cobrar efectivo de manera oportuna, asegurando la fluidez de la producción y las operaciones, y la calidad de las ganancias es alta. Por el contrario, si el indicador es bajo, significa que el estado de ventas de las pequeñas y medianas empresas es deficiente, o puede haber ventas anormales y fraude, o la política crediticia no es razonable, la cobranza de cuentas es deficiente y la calidad de los ingresos es mala. En particular, al analizar este indicador, también debemos combinar las tendencias cambiantes de las cuentas por cobrar y los ingresos operativos en el balance y el estado de resultados para analizar si cuando el indicador es superior al 117%, se debe a la contracción de las ventas de pequeñas empresas. y medianas empresas en los últimos años. Esto se debe a la falta de cobro de las cuentas por cobrar anuales.

(2) Ratio de flujo de caja del negocio principal de las pequeñas y medianas empresas. (1) Efectivo pagado por el negocio principal = efectivo pagado por la compra de bienes y recepción de servicios ÷ costo del negocio principal. Este indicador puede reflejar la capacidad de pago en efectivo de las pequeñas y medianas empresas, indicando la cantidad real de efectivo pagada por las pequeñas y medianas empresas por cada yuan de los principales costos comerciales incurridos. Si el ratio es de alrededor del 117%, significa que los principales costos comerciales son básicamente los costos pagados en efectivo, y las pequeñas y medianas empresas no tienen pasivos con el vendedor por compras si el ratio es superior al 117%; significa que las pequeñas y medianas empresas no sólo han pagado el negocio principal actual además del costo, sino que también han reembolsado el pago adeudado en el período anterior y establecido un buen crédito comercial si el ratio es mucho menor que el 117%; , indica que existe un comportamiento de compra de crédito, que puede causar presión de deuda sobre las pequeñas y medianas empresas y afectar la buena voluntad de las pequeñas y medianas empresas. (ii) Índice de resultado operativo neto. El índice de ingresos operativos netos es la relación entre los ingresos operativos netos y los ingresos netos totales. Índice operativo de ingreso neto = ingreso operativo neto ÷ ingreso neto = (ingreso neto - ingreso no operativo) ÷ ingreso neto. El índice operativo de ingreso neto evalúa la calidad de las ganancias de una empresa. Si los ingresos no operativos son altos, la calidad de las ganancias será mala. Debido a la escasa sostenibilidad de los ingresos no operativos, las principales fuentes de ingresos no operativos son los ingresos por enajenaciones de activos y transacciones de valores. La enajenación de activos no es el negocio principal de las PYME y no puede reflejar la competitividad central de las PYME. Muchas pequeñas y medianas empresas utilizan la "reemplazo de activos" para lograr el propósito de manipular las ganancias, mientras que los rendimientos del comercio de valores dependen de la suerte. Por lo tanto, los ingresos no operativos también son ingresos, pero no pueden representar la "capacidad" de ingresos de las pequeñas y medianas empresas.

(3) Análisis de informes de auditoría de pequeñas y medianas empresas. Dada la complejidad de la información contable, los no profesionales que utilicen los informes de auditoría de la CPA para analizar el estado financiero de las pequeñas y medianas empresas tendrán el efecto de obtener el doble de resultado con la mitad de esfuerzo.

El informe de auditoría de CPA se refiere a un documento escrito emitido por un CPA después de implementar los procedimientos de auditoría necesarios de acuerdo con los requisitos de las normas de auditoría independientes y expresar opiniones de auditoría sobre los estados financieros anuales de la unidad auditada.

De acuerdo a lo establecido en las “Normas de Auditoría Independiente No. 7 – Informe de Auditoría”, el contador público autorizado deberá discutir en el informe de auditoría si la preparación de los estados contables de la unidad auditada cumple con las “Normas de Contabilidad para las Pequeñas y Medianas Empresas”. " y otras normas nacionales de contabilidad financiera pertinentes. Si la declaración refleja fielmente la situación financiera de la entidad auditada en la fecha del balance y los resultados operativos y los cambios de capital durante el período de auditoría en todos los aspectos importantes, y si la selección de los métodos de tratamiento contable cumple con el principio de coherencia. Con base en la conclusión de la auditoría, el contador público autorizado deberá emitir una opinión de auditoría que incluya una opinión sin reservas, una opinión con reservas, una opinión negativa y una abstención de opinión.

En primer lugar, en circunstancias normales, si un contador público autorizado emite un informe de auditoría sin reservas, significa que los métodos contables utilizados por la unidad auditada cumplen con las normas contables y las regulaciones pertinentes; los estados financieros reflejan el desempeño de la unidad auditada la situación real; los estados contables son completos en contenido, claramente expresados ​​y no tienen omisiones importantes, la clasificación de las partidas del estado y el método de preparación de los estados financieros cumplen con los requisitos prescritos; Se emite opinión sobre los estados contables de la unidad auditada. Si los usuarios de los estados contables no tienen reservas sobre los estados contables de la entidad auditada, pueden analizarlos de la forma habitual.

En segundo lugar, si la opinión de auditoría es una opinión con reservas, entonces las razones de la opinión con reservas (en el párrafo explicativo del informe de auditoría) se convertirán en el foco de atención de los usuarios de los estados contables y deben enfatizarse. al analizar los estados contables.

En tercer lugar, si se emite una opinión negativa, significa que el estado financiero, los resultados operativos o los cambios de capital están gravemente distorsionados, lo que indica que los estados contables no son creíbles. Los usuarios de los estados contables deben estar más atentos y. Intenta evitar más conflictos con la relación económica porque los riesgos son demasiado grandes.

En cuarto lugar, si se emite una abstención de opinión, a menudo se debe a la imposibilidad de obtener evidencia de ciertos asuntos importantes debido a ciertas restricciones, y el trabajo de aseguramiento no se ha completado. El riesgo de este financiero. El informe es muy alto y es mejor tener menos. Tener una relación financiera con esta pequeña y mediana empresa.