¿Qué es una mercancía? ¿Por qué se llama mercancía?
Las materias primas se refieren a materias primas que son homogéneas, comercializables y ampliamente utilizadas como materias primas industriales básicas, y solo pueden comercializarse en bolsas de productos legales. Los productos básicos se pueden dividir a grandes rasgos en tres categorías principales: productos energéticos, productos metálicos y productos agrícolas.
1. ¿Qué son las materias primas?
Las materias primas se refieren a materias primas que son homogéneas, comercializables y ampliamente utilizadas como materias primas industriales básicas. Sólo pueden comercializarse en bolsas de productos legales. Los productos básicos se pueden dividir a grandes rasgos en tres categorías: productos energéticos, productos metálicos y productos agrícolas:
1. Productos energéticos y químicos: petróleo crudo, fueloil, gasolina regular sin plomo, propano, caucho natural, etc. ;
2. Productos metálicos: oro, plata, cobre, aluminio, plomo, zinc, níquel, paladio, platino.
3. soja, trigo, arroz, avena, cebada, centeno, panceta de cerdo, cerdos vivos, ganado vivo, terneros, harina de soja, aceite de soja, cacao, café, algodón, lana, azúcar, zumo de naranja, aceite de colza, huevos, etc.
2. La familia de las materias primas tiene mucho conocimiento
Los inversores con cierto conocimiento financiero deben saber que la mayoría de los precios de los productos financieros se ven afectados por factores macro y de mercado, y que las materias primas se consideran como tales. afectado por factores macro.
Factores que influyen
La evolución de los precios de las materias primas se ve afectada principalmente por el ciclo económico, la relación de oferta y demanda entre industrias, la política monetaria, etc. Por ejemplo, cuando los fundamentos macroeconómicos se fortalezcan, aumentará la demanda de productos industriales como cobre, aluminio, plomo, zinc y petróleo crudo, beneficiando así a las variedades comerciales relacionadas.
Al igual que la crisis financiera mundial de 2008, el índice de precios de materias primas CRB (Reuters Commodity Research Bureau) cayó un 24% en 2009 y 2010, cuando las autoridades de todo el mundo comenzaron a aplicar estímulos económicos y deshidratación monetaria; volvió a subir en 36 y 23 respectivamente. La emisión indiscriminada de monedas globales ha vuelto a hacer subir los precios de las materias primas.
Para poner otro ejemplo, la reforma de medición de la oferta de China ha cerrado muchas plantas de carbón y acero, ha reducido la capacidad de producción y ha debilitado la oferta de carbón, acero y metales no ferrosos, haciendo que la relación de oferta y demanda de productos básicos a granel sea cada vez más tenso, que en su momento desencadenó la tendencia del mercado de acciones A "Las brasas vuelan y los colores bailan". Por supuesto, además del ciclo económico a nivel macro, también existe la teoría de la oferta y la demanda que involucra el nivel micro. Los principios de la oferta y la demanda determinan el precio, por lo que no entraré en detalles aquí.
Moneda de los productos básicos
En realidad, los productos básicos están muy relacionados con las divisas, y un país utiliza las divisas para importar productos básicos. Con el tiempo, algunos de los principales productores y exportadores de productos básicos se han basado en. sus propias ventajas y características, se formó la llamada moneda mercantil.
Las monedas de materias primas son en realidad monedas respaldadas por objetos físicos (materias primas). Es decir, los tipos de cambio de divisas de estos países están altamente correlacionados con una determinada materia prima, como el dólar canadiense-petróleo, el dólar australiano. -minerales, y el azul sudafricano-oro especial, etc. Por ejemplo, Sudáfrica es un importante exportador de oro y el rand sudafricano ha estado en línea con la tendencia del oro internacional durante mucho tiempo.
Cómo invertir en materias primas
Las materias primas son algo diferentes de otras variedades de inversión. El volumen de operaciones, la demanda y la oferta de materias primas son generalmente relativamente grandes, por lo que los futuros y los precios al contado de las materias primas. son generalmente relativamente grandes El mercado es un precio autoritario que se forma sobre la base de la amplia participación de la oferta y la demanda en las transacciones y la plena competencia a gran escala.
Además, los productos a granel también son productos estandarizados y los contratos de futuros a los que corresponden estipulan de antemano los estándares de calidad de los productos entregados. Por ejemplo, 1 lote de fueloil del contrato 1804 corresponde a 50 toneladas de combustible. aceite combustible. Precisamente porque las materias primas son en su mayoría productos industriales upstream, los precios de futuros y al contado de sus condiciones de oferta y demanda afectarán directamente a todo el sistema económico, por lo que muchos inversores individuales o institucionales confían en la inversión en materias primas.
Existen tres oportunidades principales para participar en la inversión en materias primas:
1. Fondos de materias primas
A menudo vemos fondos en el mercado, como fondos denominados Gold ETF. , XX petróleo crudo, XX productos básicos, XX conexión ETF de productos básicos y QDII de productos básicos, etc., son todos fondos que invierten en el mercado de productos básicos, así como el número anterior de "¡Atención! No toque estos escollos en la gestión financiera de metales preciosos". ! (Capítulo de Oro)" 》 mencionó los productos TD de metales de la Bolsa de Oro de Shanghai y la Bolsa de Futuros de Shanghai, así como los productos financieros de materias primas de los bancos.
Este tipo de ETF (fondo indexado abierto negociado) de materias primas invierte en materias primas físicas y contratos de futuros a través de compañías de fondos. La ventaja de los ETF de materias primas es que permiten a los inversores realizar compras y reembolsos sin tener que participar directamente en las transacciones del mercado de materias primas. Tienen buena liquidez y son menos riesgosos que los futuros de materias primas. Son muy adecuados para las necesidades de inversión de la gente común.
2. Bienes al contado
Los bienes al contado son utilizados principalmente por las empresas para vender y comprar productos a través de esta plataforma de comercio electrónico, completar contratos electrónicos de compra y venta, cobrar y pagar pagos, etc. , y finalmente Lograr la entrega efectiva de mercancías.
Características del comercio al contado de productos básicos: comercio bidireccional, mecanismo de cobertura, puede ganar dinero tanto en altibajos como en altibajos, y mecanismo de apalancamiento para usar lo pequeño para ganar en grande y amplificar las transacciones de capital.
3. Futuros sobre materias primas
Los futuros sobre materias primas son contratos estandarizados basados en determinadas materias primas como algodón, soja, petróleo, etc. Un acuerdo estandarizado sobre la compra y venta de una determinada cantidad de productos físicos entre el comprador y el vendedor en una fecha acordada en el futuro (como un contrato de un año, es decir, marzo de 2019) al precio acordado en el momento de la firma (como 3.000 yuanes/tonelada métrica).
El aumento y la caída de los precios de futuros de materias primas es esencialmente un juego. Los inversores institucionales suelen desempeñar diferentes papeles como cobertura, arbitraje y especuladores en el mercado de futuros de materias primas. Después de que China restringiera el comercio de futuros sobre índices bursátiles, muchos fondos de cobertura recurrieron a futuros de materias primas.
Los inversores comunes pueden invertir siempre que acudan a una empresa de futuros para abrir una cuenta. Sin embargo, cabe señalar que actualmente sólo existen tres bolsas de futuros legales en China: la Bolsa de Futuros de Shanghai (que comercializa principalmente cobre, oro, aluminio, zinc, caucho natural, combustible, etc.); aceite de soja), harina de soja, maíz, aceite de palma, polietileno, etc.); Bolsa de Futuros de Productos Básicos de Zhengzhou (principalmente comercio de trigo fuerte, trigo duro, algodón, azúcar, PTA, aceite de colza, etc.).
Por lo tanto, algunas de las denominadas otras bolsas, mercados externos, etc. todavía necesitan más de un ojo. Además, la inversión en futuros tiene como objetivo principal obtener diferencias de precios. Es un negocio especulativo con atributos de apalancamiento. Si se encuentra con fuertes fluctuaciones en el mercado, puede causar enormes pérdidas.