¿Cuáles son los canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas?
1. Canal de financiación del préstamo bancario El préstamo bancario es el método de financiación más formal. Dado que la tasa de eliminación del mercado de las pequeñas y medianas empresas es mucho mayor que la de las grandes y medianas empresas, los bancos tienen que asumir mayores riesgos al otorgar préstamos a las pequeñas y medianas empresas. Por tanto, no es muy factible optar por pedir dinero prestado de esta forma. En este momento, una buena relación entre el banco y la empresa puede ofrecer cierta comodidad. En segundo lugar, debido a los complicados procedimientos de préstamo bancario y los largos tiempos de aprobación, muchas pequeñas y medianas empresas tienen que recurrir a la mejor opción y buscar financiación privada para su desarrollo. 2. Canales de arrendamiento financiero El arrendamiento financiero tiene ventajas especiales para resolver problemas que otras pequeñas y medianas empresas no tienen. Actualmente es una opción viable para resolver las dificultades financieras de las empresas chinas. El arrendamiento financiero es un nuevo canal de financiación para las pequeñas y medianas empresas, que integra crédito, comercio y arrendamiento, y se caracteriza por la separación de la propiedad y los derechos de uso del inmueble arrendado. El arrendador compra equipos basándose en el equipo arrendado y los proveedores seleccionados por el arrendatario con el fin de proporcionar financiamiento al arrendatario. El arrendatario obtiene el derecho a largo plazo de utilizar el equipo a expensas del pago del alquiler mediante la firma de un contrato de arrendamiento financiero con. el arrendador. Para el arrendatario, el arrendamiento financiero se utiliza para lograr los objetivos de financiación de las pequeñas y medianas empresas a través de medios financieros, aliviando así la presión financiera sobre la inversión fija. Además, los problemas de tráfico también pueden solucionarse mediante la venta y el arrendamiento posterior. El llamado arrendamiento posterior significa que la empresa vende los activos fijos existentes a la empresa de arrendamiento, y la empresa de arrendamiento continúa entregando los activos a la empresa en forma de arrendamiento posterior, de modo que la empresa pueda obtener fondos sin afectar la producción normal y operaciones. Las investigaciones muestran que las pequeñas y medianas empresas privadas tienen más probabilidades de tener éxito en el negocio del arrendamiento de equipos. En primer lugar, las pequeñas y medianas empresas privadas generalmente realizan suficientes investigaciones y demostraciones de mercado antes de introducir equipos, y el pago del alquiler estará garantizado; en segundo lugar, las pequeñas y medianas empresas privadas que no pagan tarifas de alquiler pueden verse menos perturbadas por otras; factores no económicos, manejados completamente de acuerdo con las reglas del mercado; en tercer lugar, los bancos comerciales tienen ventajas comerciales de arrendamiento en términos de establecimientos comerciales, sistemas de gestión, profesionales y redes de información. Por lo tanto, en la situación económica actual, los bancos comerciales que realizan negocios de arrendamiento de equipos de segunda mano para pequeñas y medianas empresas privadas deberían ser un método de financiación práctico para las pequeñas y medianas empresas, y también pueden aprovechar al máximo la información del banco. y ventajas del talento. 3. En comparación con el financiamiento formal, los proveedores de financiamiento privado tienen una mejor comprensión del crédito y los ingresos del prestatario, superando así el riesgo moral y la selección adversa causados por la asimetría de la información. Este método de financiación puede maximizar la mancomunación de fondos e invertirlos en el campo de la producción y la circulación, lo que hasta cierto punto alivia la presión de los fondos crediticios bancarios insuficientes. Al mismo tiempo, tiene una alta sensibilidad al apalancamiento de las tasas de interés, una baja retención de capital, procedimientos simples y una mejor utilización del capital, lo que lo convierte en un método de financiamiento eficaz. Sin embargo, la tasa de interés de este método es relativamente alta y una vez que la empresa tenga problemas importantes y no pueda pagar, el problema será muy difícil. Además, por su carácter “clandestino”, permite a las pymes obtener financiación manteniendo la privacidad de su negocio. Por tanto, la financiación privada puede convertirse en un canal importante de financiación externa de las pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, la recaudación de fondos privada tiene ciertos aspectos negativos. En primer lugar, debido a leyes poco claras, sistemas imperfectos y entendimientos inconsistentes, los préstamos privados en algunos lugares son ilegales o no están controlados. Esta es también la razón por la que hay muchos casos de recaudación de fondos ilegales en Wenzhou. Por lo tanto, no deberíamos simplemente prohibir las actividades financieras privadas, sino regularlas e integrarlas al sistema financiero formal. 4. Canal del arrendamiento financiero El arrendamiento financiero es una financiación de activos fijos a medio y largo plazo, cuyo plazo suele oscilar entre los 3 y los 5 años. Y como el arrendamiento financiero permite al arrendatario pagar el alquiler por adelantado, tiene la ventaja de una financiación a corto plazo. Además, el arrendamiento financiero también tiene las ventajas de alta eficiencia, bajo riesgo y un paquete de solución de equipos, servicios y financiación. En la actualidad, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de China cuentan con tecnología y equipos atrasados y es difícil obtener préstamos de los bancos para actualizarse. Al desarrollar la industria del arrendamiento financiero, las empresas pueden utilizar o no fondos operativos para comprar o actualizar equipos y mejorar la competitividad de los productos. En la actualidad, el apalancamiento financiero del arrendamiento financiero básicamente no se ha utilizado. Los activos de las empresas de arrendamiento de mi país son sólo decenas de miles de millones como máximo y hay mucho espacio para el desarrollo.
El capital de riesgo es más adecuado para pequeñas y medianas empresas de alta tecnología con productos o proyectos de alta tecnología, espacio de desarrollo y amplias perspectivas de mercado, como empresas de comunicaciones, semiconductores, bioingeniería y otras industrias. Este es un buen canal para empresas que se encuentran en las primeras etapas de iniciar un negocio, o cuando el producto se encuentra en la etapa de investigación y desarrollo, o cuando el mercado necesita fondos con urgencia. Gracias al capital riesgo, las pequeñas y medianas empresas pueden empezar a funcionar lo antes posible. En la actualidad, el capital de riesgo de mi país se está desarrollando rápidamente, con más de 200 instituciones de capital de riesgo. El mayor fondo de capital de riesgo es el fondo de riesgo de ciencia y tecnología de 654.380 millones de yuanes financiado por las finanzas estatales y administrado por el Ministerio de Ciencia y Tecnología. 10. El establecimiento de canales de compañías de garantía es un cuello de botella en el financiamiento de las pequeñas y medianas empresas, por lo que el gobierno no necesita participar en inversiones a gran escala o en préstamos de pequeñas y medianas empresas, sino en forma de Garantía de orientación. La creación de una sociedad de garantía es la medida más directa. Se informa que los costos de comercialización bancaria son elevados y que a las pequeñas empresas les resulta difícil solicitar préstamos directamente a los bancos. Esto lleva a las pequeñas empresas a buscar ayuda de instituciones financieras, como agencias de garantía, cuando tienen necesidades de financiación. El costo de seleccionar clientes para las instituciones de garantía es relativamente bajo. Seleccionar proyectos de alta calidad y recomendarlos a los bancos cooperativos aumentará la tasa de éxito de la financiación y reducirá los costos de comercialización del banco. 11. Canal de préstamo con garantía de crédito La garantía de crédito es un servicio de intermediación entre bancos y empresas. Gracias a la intervención de garantías, los riesgos de los préstamos bancarios se dispersan y resuelven, se garantiza la seguridad de los activos bancarios y los canales de préstamo para las empresas se vuelven más fluidos. En la actualidad, más de 100 ciudades en 31 provincias, municipios y regiones autónomas de todo el país han establecido instituciones de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas. La mayoría de estas instituciones tienen la forma de gestión de miembros y pertenecen a servicios de bienestar público, autorregulación de la industria y sus propias organizaciones sin fines de lucro. Cuando las empresas miembro toman préstamos de los bancos, pueden ser garantizados por agencias de garantía de pequeñas y medianas empresas. Además, las pequeñas y medianas empresas también pueden solicitar servicios de garantía a empresas de garantía especializadas en servicios de intermediación. Con el fuerte apoyo de las políticas nacionales y los departamentos pertinentes, los préstamos de garantía de crédito se convertirán en otro canal de financiación eficaz para las pequeñas y medianas empresas. Según el artículo 25 de la Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China, el Banco Popular de China puede emitir y canjear bonos del Tesoro y otros bonos gubernamentales a diversas instituciones financieras en nombre del departamento financiero del Consejo de Estado. Según el artículo 3 de la "Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China", los bancos comerciales pueden dedicarse a algunos o todos los siguientes negocios: (1) Recibir depósitos del público (2) A corto y mediano plazo; y préstamos a largo plazo; (3) Manejar acuerdos nacionales e internacionales; (4) Manejar la aceptación y descuento de letras (5) Emitir bonos financieros; (6) Actuar como agente para emitir, canjear y suscribir bonos gubernamentales; (7) Comprar y vender bonos gubernamentales y bonos financieros; (8) Participar en préstamos interbancarios (9) Actuar como agente para comprar y vender divisas; (10) Participar en negocios de tarjetas bancarias; (11) Proporcionar crédito (12) Negocios de agencia de pagos y seguros (13) Prestación de servicios de cajas de seguridad (14) Otros negocios aprobados por la autoridad reguladora bancaria del Estado; Concejo. El alcance del negocio se estipulará en los estatutos de un banco comercial y se presentará a la autoridad reguladora bancaria del Consejo de Estado para su aprobación. Con la aprobación del Banco Popular de China, los bancos comerciales pueden realizar negocios de liquidación y venta de divisas.
En segundo lugar, ¿qué canales de financiación tienen ahora las pequeñas empresas de préstamos?
Hay algunas empresas de gestión de activos que hacen esto ahora. Por ejemplo, Guangdong Pacific Asset Management (Group) tiene varios modelos para conseguir financiación.
3. ¿Qué canales tienen ahora las pequeñas empresas de préstamos para captar fondos?
Para préstamos privados, hágase un nombre y encuentre a alguien en quien invertir. Empresas como Guangzhou tienen mucho dinero y lo único que tienen es el dinero de las personas mayores. Alguna empresa de atención médica o algo así.
4. ¿Qué es el método de financiación BO?
Debería ser financiación BOT.
BOT es la abreviatura de Build-Operate-Transfer en inglés, que es el modelo construcción-operar-transferir. Se refiere a que el gobierno otorga la concesión de un proyecto de infraestructura a un contratista (normalmente un consorcio internacional). ). El contratista es responsable del diseño, financiamiento, construcción y operación del proyecto durante el período de la concesión, así como de recuperar costos, pagar deudas y obtener ganancias. Al final del período de concesión, la propiedad del proyecto se transferirá al gobierno. En esencia, el modelo de financiación BOT es un modelo operativo especial en el que el gobierno y los contratistas cooperan en proyectos de infraestructura.
El modelo de financiación BOT se denomina "modelo de financiación de franquicias" en mi país y se refiere a las empresas con inversión extranjera (incluidas las empresas conjuntas chino-extranjeras, la cooperación chino-extranjera y las empresas de propiedad totalmente extranjera). autorizada por los departamentos del gobierno nacional o local a través de un contrato de franquicia) se compromete a financiar, construir, operar y mantener proyectos de infraestructura pública (industria básica) dentro del período de concesión estipulado en el contrato, la empresa del proyecto tiene la propiedad de la inversión; e instalaciones de construcción y se le permite cobrar tarifas apropiadas a los usuarios de las instalaciones para recuperar Los costos de inversión, operación y mantenimiento del proyecto se reducirán y se obtendrán retornos razonables después de la expiración del período de concesión, la empresa del proyecto entregará el; instalaciones a los departamentos gubernamentales de ambas partes contratantes sin cargo alguno.