Los inversores profesionales deben realizar una evaluación de activos para desbloquear los derechos. ¿Qué menú se utiliza en el sistema bop? Artículo 1: Los inversores individuales que participen en el comercio de opciones deberán cumplir las siguientes condiciones: (1) Al solicitar la apertura de una cuenta, confiar a la agencia operadora de opciones el valor de mercado de los valores y el saldo disponible de la cuenta de capital (excluyendo valores incorporados en el comercio de margen y préstamo de valores) y capital) no menos de 500.000 RMB (2) haber sido designado por una compañía de valores durante más de 6 meses de negociación y tener la experiencia calificada para participar en el comercio de margen o transacciones de futuros financieros; o haber abierto una cuenta en una empresa de futuros durante más de 6 meses y tener experiencia financiera Experiencia en negociación de futuros (3) Poseer conocimientos básicos de opciones y aprobar pruebas relevantes reconocidas por la Bolsa; (4) Tener experiencia en negociación de simulación de opciones reconocida por la Bolsa. (5) Tener la correspondiente tolerancia al riesgo; (6) No tener antecedentes crediticios graves y el comercio de opciones está prohibido o restringido por las leyes, regulaciones, reglas y reglas comerciales de la Bolsa; (7) Otras condiciones prescritas por la Bolsa; Cuando los inversores individuales participan en transacciones de opciones, deben pasar la evaluación integral de la idoneidad del inversor de opciones organizada por la agencia de gestión de opciones (en adelante, la "evaluación integral"). Artículo 2 Los inversores institucionales ordinarios que participen en el comercio de opciones deberán cumplir las siguientes condiciones: (1) Al solicitar la apertura de una cuenta, el valor total de mercado de los valores y el saldo disponible de la cuenta de capital de la institución operativa de opciones encargada (excluidos valores y fondos financiado a través de operaciones de margen) no será inferior a 6.543.800 RMB (2) Los activos netos no serán inferiores a 6.543.800 RMB (3) El personal empresarial pertinente tendrá conocimientos básicos de las opciones y habrá superado las pruebas pertinentes reconocidas por la Bolsa; ) El personal comercial relevante tiene las calificaciones pertinentes. Experiencia reconocida en operaciones de simulación de opciones. (5) Sin antecedentes crediticios graves; las operaciones con opciones están prohibidas o restringidas por las leyes, reglamentos, reglas y reglas comerciales de la Bolsa; (6) Otras condiciones estipuladas por la Bolsa; Intercambio. Artículo 3 A menos que las leyes, reglamentos, normas y agencias reguladoras estipulen lo contrario, los siguientes inversores institucionales profesionales no requieren una evaluación integral para participar en transacciones de opciones: (1) Bancos comerciales, instituciones operativas de opciones, instituciones de seguros, compañías fiduciarias, compañías de administración de fondos , instituciones financieras Empresas, inversores institucionales extranjeros calificados y otras instituciones profesionales y sus sucursales (2) Fondos de inversión en valores, fondos de seguridad social, fondos de pensiones, anualidades empresariales, planes fiduciarios, planes de gestión de activos, productos financieros bancarios y de seguros, y los productos; especificado en el párrafo 1 Otros fondos o activos de inversión encomendados administrados por instituciones profesionales cotizadas (3) Inversores de agencias reguladoras y otras instituciones profesionales especificadas por la Bolsa; Sección 2 Requisitos básicos para la evaluación integral Artículo 4 Las instituciones de gestión de opciones formularán métodos de implementación para la evaluación integral de los inversionistas de opciones y seleccionarán a los inversionistas apropiados para participar en las transacciones de opciones. Las instituciones de gestión de opciones presentarán con prontitud a la Bolsa para su archivo las directrices operativas de gestión de la idoneidad de los inversores y los sistemas de trabajo pertinentes. Artículo 5 Las instituciones de gestión de opciones verificarán si los inversores cumplen las condiciones para participar en transacciones de opciones estipuladas en estas Directrices. Artículo 6 Las instituciones que operan opciones llevarán a cabo una evaluación exhaustiva de la información básica, la experiencia de inversión, los activos financieros, el conocimiento básico de las opciones, la tolerancia al riesgo y la integridad de los inversores individuales. Los inversores deben proporcionar verazmente materiales de respaldo relacionados con la evaluación integral y asegurarse de que los materiales de respaldo sean verdaderos, precisos y completos. Artículo 7 Las instituciones de gestión de opciones realizarán evaluaciones especiales de la tolerancia al riesgo de los clientes mediante cuestionarios de evaluación. Las instituciones de gestión de opciones deben informar claramente a los clientes sobre los resultados de la evaluación, recordarles que participen con prudencia en las transacciones de opciones y registrar y guardar las indicaciones. Artículo 8 Las instituciones de gestión de opciones exigirán a los clientes que abran cuentas en el sitio, y otros métodos de apertura de cuentas, como la apertura de cuentas presenciada y la apertura de cuentas en línea, no se utilizarán durante el período piloto. Artículo 9 La institución de gestión de opciones conservará los originales o copias de los documentos de respaldo y materiales relevantes proporcionados por los clientes, los informes de prueba de conocimiento de los inversionistas y los formularios de evaluación integral, los materiales de evaluación de la tolerancia al riesgo, las declaraciones de divulgación de riesgos, etc. como materiales de apertura de cuenta. Sección 3 Prueba de conocimientos de los inversores en opciones Artículo 10 Las instituciones operadoras de opciones realizarán pruebas de conocimientos (en lo sucesivo denominadas "pruebas de conocimientos") a los inversores en opciones de conformidad con los requisitos de estas Directrices. Los resultados de las pruebas se utilizarán para verificar la autoridad comercial del inversor. Nivel y base de opciones. Calificación de conocimientos. Artículo 11 Los inversores que participen y aprueben la prueba de conocimientos del nivel correspondiente podrán solicitar a la agencia de gestión de opciones la autoridad de negociación del nivel correspondiente de conformidad con lo dispuesto en el Capítulo 3 de estos Lineamientos y el contrato de corretaje de opciones. El personal comercial relevante designado por inversionistas institucionales ordinarios participará en pruebas de conocimientos relevantes reconocidas por la Bolsa.
Artículo 12 Los inversores individuales deberán realizar los exámenes de conocimientos paso a paso. Aquellos que no aprueben el examen del nivel anterior no podrán realizar el examen del siguiente nivel. Artículo 13 La prueba de conocimientos se realizará en los locales comerciales de la institución de gestión de opciones. Una vez completada la prueba, la agencia de gestión de opciones imprime y sella la transcripción de la prueba para que la utilicen los inversores. El propio inversor y el personal empresarial pertinente designado por los inversores institucionales ordinarios firmarán la transcripción. Los desarrolladores de clientes de agencias operativas de opciones no pueden actuar simultáneamente como organizadores de pruebas de conocimientos. Artículo 14 Los resultados de la prueba de conocimientos son válidos durante un largo tiempo y pueden utilizarse para solicitar la apertura de una cuenta en otras instituciones que operan opciones. Capítulo 3 Gestión Clasificada de Inversores Artículo 15 Las instituciones de gestión de opciones clasificarán los derechos de los inversores individuales a participar en transacciones de opciones de conformidad con las disposiciones de estas Directrices. Las instituciones de gestión de opciones aclararán las normas, procedimientos y requisitos específicos para la gestión clasificada de inversores individuales en el contrato de corretaje de opciones, y explicarán plenamente las cuestiones de gestión clasificadas a los inversores individuales. Artículo 16 La autoridad comercial solicitada por los inversores individuales se divide en autoridad comercial primaria, secundaria y terciaria. Artículo 17 Los inversores individuales con autoridad comercial principal podrán realizar las siguientes transacciones de opciones: (1) Cuando tengan el objeto del contrato de opción, abrir una cantidad correspondiente de posición de cobertura (2) Cuando tengan el objeto del contrato de opción, realizar; correspondiente Se compran varias opciones de venta y se abre una posición (3) se liquida o ejerce el contrato mantenido; Artículo 18 Los inversionistas individuales con autoridad de negociación secundaria pueden realizar las siguientes transacciones de opciones: (1) Transacciones correspondientes a la autoridad de negociación primaria (2) Compra y apertura de posiciones; Artículo 19 Los inversores individuales con autoridad comercial de Nivel 3, así como los inversores institucionales ordinarios y los inversores institucionales profesionales, pueden realizar las siguientes transacciones de opciones: (1) Transacciones correspondientes a la autoridad comercial de Nivel 2 (2) Margen de venta y apertura de almacén; Artículo 20 Los inversores individuales que soliciten autorización para negociar en todos los niveles deben alcanzar la puntuación aprobatoria prescrita en la prueba de conocimientos correspondiente y tener la correspondiente experiencia en negociación simulada de opciones. Artículo 21 Si los puntajes de las pruebas de conocimientos, las opciones y la experiencia de negociación simulada de activos financieros de un inversionista individual han cambiado y cumple con los requisitos de calificación correspondientes a la autoridad comercial superior, podrá solicitar a la agencia de gestión de opciones una mayor autoridad comercial. Si ocurren las circunstancias especificadas en el párrafo anterior, la agencia de administración de opciones revisará la solicitud estrictamente de acuerdo con las disposiciones de estos Lineamientos, si la solicitud cumple con las disposiciones de estos Lineamientos y el contrato de corretaje de opciones, la autoridad de negociación podrá ajustarse; . Artículo 22 Los inversores individuales podrán solicitar a la agencia de gestión de opciones que reduzca su autoridad comercial, y la agencia de gestión de opciones la ajustará al nivel correspondiente de acuerdo con sus requisitos. Artículo 23 Las instituciones operadoras de opciones realizarán un seguimiento dinámico de la información básica proporcionada por los inversores al abrir cuentas de contratos de derivados por teléfono, correo electrónico, Internet, comunicación in situ con el departamento de ventas, etc., y comprenderán rápidamente la información básica y el estado financiero de los inversores. y participación en el comercio de opciones. Si la información básica proporcionada por los inversores cambia, se informará oportunamente a la agencia de gestión de opciones. Cuando las instituciones de gestión de opciones descubren que información importante, como la información de contacto proporcionada por los clientes, ha cambiado, deben comprenderla y actualizarla de inmediato. Artículo 24 Las instituciones operadoras de opciones, sobre la base de un seguimiento dinámico y una comprensión continua de la situación de los clientes, llevarán a cabo una evaluación integral del estado de las transacciones, los registros crediticios y la tolerancia al riesgo de todos los clientes que abren cuentas al menos cada dos años para determinar si cumplen con gestión de idoneidad y requisitos relevantes para la gestión jerárquica de la autoridad de transacción. Los resultados de la evaluación deben registrarse y conservarse. Artículo 25 Si la institución de gestión de opciones descubre que la situación real del cliente ya no cumple con los requisitos de calificación correspondientes a su autoridad comercial, o si la autoridad comercial se reduce según lo estipulado en el contrato de corretaje de opciones, podrá reducir la autoridad comercial del cliente en el suyo. Artículo 26 Cuando una institución de gestión de opciones ajuste la autoridad comercial de un cliente, le recordará el posible aumento de los riesgos de inversión o la posible pérdida de autoridad comercial después del ajuste, y conservará los avisos y materiales recordatorios pertinentes. Si una institución de gestión de opciones reduce la autoridad comercial de un cliente por iniciativa propia, deberá notificarlo al cliente por escrito o electrónicamente con al menos tres días de antelación y mantendrá registros. Artículo 27 Cuando una institución operadora de opciones ajusta el nivel de autoridad comercial del cliente, el cliente realizará transacciones de opciones de acuerdo con la autoridad comercial ajustada. Artículo 28 Las instituciones de gestión de opciones, basándose en los resultados de calificación de la autoridad comercial de los clientes, tomarán medidas apropiadas para controlar las instrucciones de encomiendas de negociación de opciones de los clientes y rechazarán las encomiendas comerciales que no cumplan con las autoridades comerciales.