Documento de análisis básico sobre inversión en valores
La apertura y el desarrollo del mercado financiero, especialmente el mercado de valores, juega un papel importante en la reforma del sistema económico urbano de mi país y el desarrollo del sistema de economía de mercado. . En los últimos años, el mercado de valores de mi país ha logrado grandes avances, pero debido a su inicio tardío, han quedado al descubierto muchos problemas en su desarrollo. Este artículo se centra en analizar la situación actual del mercado de valores de mi país, analiza los principales problemas existentes en el mercado de valores y, sobre esta base, plantea ideas de desarrollo del mercado de valores.
Palabras clave: mercado de valores; análisis de la situación actual; concepto de desarrollo
La apertura y el desarrollo del mercado financiero, especialmente el mercado de valores, jugará un papel importante en la reforma del sistema económico urbano. y el desarrollo del sistema económico de mercado socialista desempeñan un papel muy importante. En los últimos años, el mercado de valores de China se ha desarrollado vigorosamente, pero debido a su inicio tardío, muchos problemas han quedado expuestos durante el proceso de desarrollo. Este artículo se centra en analizar la situación actual y los principales problemas del mercado de valores de China y, sobre esta base, propone el modelo de desarrollo del mercado de valores de China.
Palabras clave: mercado de valores; análisis de la situación actual; modelo de desarrollo
1 Análisis de la situación actual del mercado de valores
Como núcleo del mercado de capitales, El establecimiento y desarrollo del mercado de valores de China siempre se ha producido en los primeros días de la reforma y la apertura. De 1981 a 1987, la emisión media anual de deuda nacional fue de sólo 5.950 millones de yuanes. Desde la década de 1990, la emisión media anual de deuda nacional ha alcanzado los 100.000 millones de yuanes. En 1997, alcanzó los 241.200 millones de yuanes. En la actualidad, hay más de 900 empresas que cotizan en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen, y el valor de mercado total de las acciones que cotizan en bolsa ha alcanzado los 2 billones de yuanes. En apenas una docena de años, el mercado de capitales de China ha alcanzado una escala que muchos países tardaron décadas o incluso cientos de años en alcanzar, y ha adquirido mucha experiencia exitosa. Sin embargo, también existen algunos problemas que restringen gravemente el funcionamiento del mercado de valores y obstaculizan su sano desarrollo. Estos problemas son principalmente:
1) El mercado de valores es demasiado pequeño. Tomemos como ejemplo el mercado de valores. Aunque se está desarrollando rápidamente, en términos de escala general, todavía existe una brecha considerable con los países extranjeros. La proporción promedio de personas que participan en inversiones bursátiles en el mundo es de alrededor del 8%, y la proporción en los países desarrollados es aún mayor, como el Reino Unido y los Estados Unidos, ambos por encima del 20%. Actualmente hay 33 millones de inversores en el mercado de valores chino, lo que representa sólo el 2,7% de la población total. Además, a juzgar por la proporción de la capitalización bursátil total del mercado de valores con respecto al producto interno bruto (PIB), el promedio mundial ronda el 30%, Estados Unidos, Japón, Reino Unido y otros países están todos por encima del 80%. mientras que China es el 24,2%. Además, la capitalización de mercado total también incluye la mayor parte de la capitalización de mercado ilíquida. Si se deduce esta parte, la capitalización total del mercado de valores de China como proporción del PIB será aún menor. Se puede ver que la escala del mercado de valores de mi país es pequeña y está lejos de los requisitos objetivos del desarrollo económico nacional. Al mismo tiempo, también se puede ver que existe un gran potencial para ampliar la escala del mercado de valores de China.
2) Ausencia de entidades del mercado de capitales. En condiciones de economía de mercado, las empresas son entidades importantes en el mercado de capitales. Actualmente, la posición dominante de las empresas chinas es muy frágil. Las principales características de las empresas de nuestro país siguen siendo la separación del gobierno y las empresas, derechos de propiedad poco claros, derechos y responsabilidades poco claros, limitaciones débiles, falta de vitalidad y un estatus corporativo incompleto. Además, los principales actores del mercado de capitales de China están incompletos. Los principales inversores son particulares. La calidad y cantidad de sus inversiones son muy bajas. La proporción de inversores institucionales representados por fondos de inversión es evidentemente insuficiente. En comparación con países desarrollados como Estados Unidos, los inversores institucionales se han convertido en una parte importante del mercado de capitales. Sus inversores institucionales incluyen principalmente fondos de anualidades, departamentos fiduciarios de bancos comerciales, compañías de seguros, fondos mutuos, etc. Dado que los inversores institucionales son intermediarios financieros profesionales, sus actividades de inversión se caracterizan por grandes cantidades de inversión, bajos costos de transacción y pequeños riesgos de transacción, y son muy populares entre los inversores públicos. Por ejemplo, en Estados Unidos, 1 de cada 4 hogares invierte en fondos de inversión. Debido al retraso en el desarrollo de los inversores institucionales en el mercado de capitales de mi país, prevalece la especulación en el mercado de valores apoyada por unas pocas instituciones grandes y decenas de miles de pequeños inversores, y los aumentos y caídas de los precios de las acciones son inevitables, lo que obstaculiza el desarrollo saludable del mercado de valores. .
3) Fragmentación del mercado y mala integridad. En primer lugar, el mercado primario todavía asigna cuotas por región, lo que limita el acceso de las empresas al mercado de capitales. El mercado regional de emisión de bonos también asigna cuotas según provincias (emisión de bonos corporativos) y sucursales bancarias (emisión de bonos del tesoro). En cuanto a la segmentación del mercado secundario, es aún más evidente. La división del mercado de valores en acciones A, acciones B y acciones H es una característica importante del desarrollo del mercado de valores de China. Incluso en el caso de las acciones A, la circulación y transferencia de acciones de propiedad estatal se limitan a una parte muy pequeña, y las acciones A no pueden cotizar en las bolsas de Shanghai y Shenzhen, lo que limita el desarrollo del mercado nacional. En el mercado de valores, las acciones A se dividen en acciones B y acciones H.
Se dividen las acciones individuales, las acciones sociales internas individuales y las acciones internas de los empleados, y se separa el mercado de valores individual del mercado de valores de persona jurídica. Una división tan compleja no sólo favorece la reforma del sistema económico, sino también la integración del mercado de capitales de China con las prácticas internacionales.
4) Los intermediarios del mercado son imperfectos. Los intermediarios de valores en un sentido amplio son instituciones que brindan servicios a todas las partes involucradas en el mercado de valores. En la actualidad, las instituciones intermediarias de mi país incluyen principalmente sociedades de valores, sociedades de inversión fiduciarias, firmas de contabilidad, despachos de abogados, agencias de tasación de activos, empresas consultoras de inversión en valores, etc. Aunque su negocio ha implicado la suscripción, emisión, negociación, autooperación y consultoría financiera de valores, en comparación con el negocio de los bancos de inversión extranjeros, todavía existen importantes deficiencias funcionales. Por ejemplo, en el negocio de fusiones y adquisiciones, una de las tareas centrales de los bancos de inversión, los intermediarios chinos casi no participan. La mayoría de las actividades de fusiones y adquisiciones de empresas en los países occidentales son planificadas por bancos de inversión, que desempeñan un papel importante a la hora de cerrar brechas, planificar procesos de transacciones, recaudar fondos para transacciones y participar en negociaciones de transacciones. Actualmente, no existe tal agencia intermediaria en nuestro país, lo que restringe seriamente el buen desarrollo de las actividades de reestructuración corporativa en nuestro país.
5) Liquidez insuficiente. Liquidez significa que hay una gran cantidad de instrumentos financieros con fuerte liquidez en el mercado y una gran cantidad de participantes circulantes. La prueba de la liquidez del mercado generalmente puede comenzar con la relación entre el volumen de operaciones y el precio de las operaciones. Cuanto más estrecha sea la relación entre ambos, peor será la liquidez. El índice de relación entre los dos cambios en el mercado de valores estadounidense es de 0,01, mientras que el índice de relación entre los mercados de acciones A de Shanghai y Shenzhen de China es de 0,52 y 0,40 respectivamente, lo que indica que la liquidez general del mercado de valores chino es pobre. La escasa liquidez del mercado de valores está relacionada, por un lado, con la insuficiente participación de los inversores intermediarios en el mercado de capitales; por otro, está estrechamente relacionada con la incapacidad de negociar con acciones estatales y con la débil negociación de las mismas; acciones de personas jurídicas en los mercados STAQ y NETS. La liquidez insuficiente distorsiona los precios de las acciones, los flujos de capital pierden impulso y dirección y las funciones de asignación de recursos se inhiben. Además, dado que las acciones de propiedad estatal no pueden circular, tendrá un impacto negativo en el ajuste estructural de los activos de propiedad estatal.
6) Los tipos de instrumentos comerciales en el mercado de capitales son únicos y la estructura es incompleta. En los mercados de capital desarrollados, los instrumentos del mercado de capitales siguen diversificados. Tomemos como ejemplo el mercado de capitales de Hong Kong. En la actualidad, utiliza más del 80% de los derivados financieros del mercado internacional. En el mercado de valores no sólo existen índices de futuros, opciones, warrants y otros productos de inversión. , y el volumen de negociación de dichos derivados supera con creces el del mercado al contado. Las formas de financiación de las empresas que cotizan en Hong Kong en el mercado de bonos son más diversas. A partir de bonos, letras y certificados de depósito han surgido diversas formas, como instrumentos de tipo de interés flotante, instrumentos de tipo de interés variable, bonos convertibles y bonos de tarjetas de crédito por cobrar. Actualmente, el número de instrumentos de deuda que cotizan en Bolsa ha aumentado a 65.438+029. Por el contrario, a excepción de las acciones, en el mercado de capitales de China continental casi no existen herramientas comerciales que tengan más de cinco años. Las herramientas comerciales con una antigüedad de entre 1 y 5 años están sujetas a diversas restricciones, lo que no favorece la asignación efectiva de recursos.
7) El sistema del mercado de valores es imperfecto. El sistema del mercado de valores es la base para apoyar el funcionamiento eficiente y justo del mercado de valores, incluido el sistema de divulgación de información y el sistema de protección y realización de intereses. El sistema de divulgación de información del mercado de valores de mi país tiene el problema de una divulgación insuficiente de información, tanto en el sistema mismo como en su implementación. Esto se refleja en la arbitrariedad y subjetividad de algunas divulgaciones de información importantes, lo que ha debilitado en gran medida la confianza de los accionistas y. inversores en bonos. El sistema de protección y realización de intereses se refiere al sistema mediante el cual los inversores en valores, después de obtener información relevante, brindan la protección necesaria y la realización de sus ingresos durante el período de inversión en valores. El imperfecto sistema para salvaguardar y hacer realidad los intereses en el mercado de valores de mi país ha expuesto a los inversores a riesgos de mercado excesivos, dañando gravemente su entusiasmo por la inversión.
En los últimos años, nuestro país ha formulado la "Ley de Sociedades", el "Reglamento Provisional para la Emisión y Negociación de Acciones", las "Medidas de Gestión Bursátil" y las "Medidas Provisionales para la Gestión de Fondos de Inversión en Valores". . Sin embargo, no se ha formulado la ley básica para las transacciones de valores, la Ley del Mercado de Valores, y las leyes y reglamentos de valores no han formado un sistema completo, lo que resulta en ciertos aspectos de las transacciones de valores que no se pueden seguir. Además, la aplicación de las leyes y reglamentos promulgados es deficiente y de vez en cuando se producen violaciones de las leyes y reglamentos en las transacciones de valores. El grave incidente de futuros de bonos del Tesoro ocurrido en mi país el "27 de marzo" en 1995 fue causado principalmente por leyes y regulaciones de valores imperfectas y una supervisión laxa.
2 Desarrollo del mercado de valores
2.1 Mejorar la calidad de las sociedades cotizadas y promover el desarrollo de las entidades del mercado de capitales.
La calidad de las entidades del mercado de valores juega un papel vital en el desarrollo saludable del mercado de valores de China. Debemos promover el desarrollo de entidades del mercado de capitales desde los siguientes aspectos.
1) Cancelar la gestión de cuotas y sustituirla por un sistema de aprobación.
La gestión de cuotas en los mercados de acciones y bonos es un medio típico de economía planificada. Debido a los estándares más bajos para la emisión de valores, proporciona un mayor espacio para que el poder ejecutivo ejerza el poder. Si el gobierno empaqueta a las empresas para que coticen en bolsa, causará un sinfín de problemas. Por lo tanto, las autoridades nacionales competentes deben revisar y aprobar estrictamente las empresas que cotizan en bolsa, mejorar los estándares de cotización, cancelar o reducir la intervención administrativa y reemplazar la gestión de cuotas del mercado de valores con un sistema de aprobación, para que las empresas que cumplan con los estándares de cotización puedan lograr el propósito. de cotización a través de la competencia. Esto no sólo mejora la equidad de la participación en el mercado, sino que también mejora la calidad de las empresas que cotizan en bolsa, lo que lleva a los operadores comerciales a centrarse realmente en cómo transformar los mecanismos operativos y mejorar la eficiencia corporativa, en lugar de lograr el propósito de cotizar por la puerta trasera. El Estado puede formular diferentes estándares de cotización para diferentes industrias para promover el ajuste de la estructura industrial. Sobre la premisa de mejorar la calidad de las empresas que cotizan en bolsa, aumentar el número de empresas que cotizan en bolsa, lograr la expansión del mercado de valores y promover un desarrollo económico rápido y coordinado.
2) Reforzar el sistema de eliminación de sociedades cotizadas y mejorar la calidad de las sociedades cotizadas. Las sociedades anónimas, especialmente las que cotizan en bolsa, no sólo necesitan transformarse, sino que también deben transformarse. En la actualidad, algunas sociedades anónimas no están dispuestas a avanzar después de salir a bolsa, "se ponen zapatos nuevos y siguen el mismo camino de siempre" y consideran el mercado de valores como un lugar para "atrapar dinero", lo que resulta en una reducción de la eficiencia o incluso pérdidas. En 1997, el 11,8% de las empresas que cotizaban en bolsa obtuvieron ganancias por acción inferiores a 0,05 yuanes. Estos bajos rendimientos disuadirán a los inversores de participar en el mercado secundario y no favorecerán la expansión del mercado de valores. Por lo tanto, se recomienda que las autoridades reguladoras de valores adviertan a las empresas que cotizan en bolsa con un desempeño deficiente a largo plazo, suspendan la negociación hasta su exclusión de la lista y creen un mecanismo de supervivencia del más fuerte. Sólo mejorando la calidad de las empresas que cotizan en bolsa se podrá garantizar la estabilidad y el desarrollo del mercado de valores de China.
2.2 Incrementar la variedad de transacciones en el mercado de capitales
Con el desarrollo de la economía de mercado de China, debemos considerar la liquidez, diferentes combinaciones de seguridad y rentabilidad, y el desarrollo y mejora de un sistema completo conjunto de herramientas de negociación del mercado de capitales. En particular, se pueden emitir bonos convertibles para aumentar la variedad de valores, ampliar los canales de financiación y mejorar la estructura del mercado de capitales. Los bonos convertibles son valores con doble identidad. En primer lugar, como bono, disfruta de ciertos ingresos por intereses y puede convertirse en acciones bajo ciertas condiciones, teniendo los atributos tanto de bonos como de warrants. La naturaleza dual de los bonos convertibles determina su papel especial y su posición única en el mercado activo de valores, que no pueden ser reemplazados por otros valores. Cabe decir que los bonos convertibles tienen un gran efecto activador del mercado de capitales de mi país en su etapa inicial, enriqueciendo la variedad de valores y frenando la especulación excesiva. Además de los bonos convertibles, también se pueden desarrollar otros derivados financieros, como futuros y warrants. Porque con el establecimiento de un sistema económico de mercado, los riesgos de precios se volverán más prominentes, lo que inevitablemente requerirá que el mercado financiero proporcione mecanismos de transferencia de riesgos y mecanismos de determinación de precios, que son difíciles de lograr con los instrumentos financieros tradicionales. Sólo mediante la introducción de instrumentos financieros derivados podremos lograr el propósito de transferir riesgos y redistribuirlos, satisfaciendo así las necesidades del mercado. Los instrumentos financieros derivados también pueden promover la liquidez en los mercados básicos relevantes, formar precios de equilibrio y organizar racionalmente la asignación de recursos. En el desarrollo de derivados financieros, debemos basarnos en las condiciones nacionales, centrarnos en el desarrollo de instrumentos financieros derivados con la prevención de riesgos y la preservación del valor como núcleo, priorizar la legislación y la supervisión y suspender el desarrollo de productos especulativos excesivos como las acciones. futuros sobre índices.
2.3 Desarrollar vigorosamente los inversores institucionales representados por fondos de inversión.
El desarrollo de fondos de inversión y el aumento de los inversores institucionales son medidas importantes para mejorar el desequilibrio actual en la estructura de los inversores, aumentar el nivel de actividad del mercado y estandarizar gradualmente el mercado de capitales. Esto es de gran importancia para ampliar la escala del mercado de valores, fortalecer la función de inversión, reducir la especulación y la ceguera y permitir el desarrollo estable a largo plazo del mercado de valores de mi país. Para promover mejor el desarrollo de los fondos de inversión se debe realizar el siguiente trabajo:
1) Ampliar la emisión de fondos de inversión. En la actualidad, los fondos de inversión de mi país ascienden a sólo más de 10 mil millones de yuanes, lo que representa una pequeña proporción del mercado de valores y está lejos de estabilizar el mercado de valores y optimizar la asignación de recursos. En la actualidad, el saldo de los depósitos de ahorro de los residentes urbanos y rurales de mi país ha alcanzado casi los 5 billones de yuanes. Si el 10% se utiliza para la inversión de fondos, se inyectarán casi 500 mil millones en el mercado de valores, lo que aliviará en gran medida la presión de la expansión del mercado de valores y resolverá algunos riesgos bancarios, matando dos pájaros de un tiro. Al mismo tiempo, los fondos de inversión tienen menos riesgo que las acciones y mayores rendimientos que los bonos, lo que los convierte en una herramienta de inversión ideal.
2) Incrementar los tipos de fondos de inversión. En futuras emisiones de fondos, se pueden abrir una variedad de tipos de fondos con diferentes direcciones de inversión y riesgos de inversión.
Por ejemplo, se puede establecer un fondo de reestructuración corporativa para brindar apoyo financiero a la reestructuración corporativa, se puede establecer un fondo específico para industrias de alta tecnología para apoyar las políticas industriales nacionales, y se pueden establecer fondos con diferentes ratios de inversión en los mercados de bonos y acciones. . Esto permitirá a los inversores elegir diferentes fondos de riesgo según sus preferencias, promoviendo así eficazmente el desarrollo de los fondos de inversión.
3) Desarrollar progresivamente otros inversores institucionales. Actualmente, las compañías de seguros pueden realizar inversiones piloto en valores. Sobre la base del resumen de la experiencia y la mejora de las leyes y regulaciones, se orientará aún más a los fondos de pensiones a invertir en valores para mantener y aumentar el valor del fondo.
2.4 Resolver gradualmente la cuestión de la cotización y circulación de acciones de propiedad estatal
La cotización y circulación de acciones de propiedad estatal es un requisito objetivo para un mayor desarrollo estandarizado del mercado de valores de China . Esto se debe, en primer lugar, a que las acciones de propiedad estatal, como capital social, requieren liquidez de capital, que es la base para la asignación de recursos en condiciones de mercado. En segundo lugar, como accionista de acciones de propiedad estatal, el Estado a menudo retira su inversión debido a la necesidad de ajustar el equilibrio fiscal o ajustar la estructura industrial. Sin embargo, las acciones de propiedad estatal no pueden cotizar ni circular, lo que hace imposible lograr los objetivos mencionados anteriormente. . Algunas personas creen que la cotización y circulación de acciones de propiedad estatal provocará la pérdida de activos de propiedad estatal. De hecho, los activos y los fondos son sólo cambios de forma y no hay problema de pérdidas. La mayor pérdida de activos estatales es que los activos no fluyen y no pueden producir beneficios. Además, el Estado también debe evitar o reducir los riesgos de inversión mediante la cotización y circulación de acciones de propiedad estatal. En tercer lugar, la cotización y circulación de acciones de propiedad estatal es también un requisito para una mayor apertura y desarrollo del mercado de valores de China y su integración con las normas internacionales. En la actualidad, la cotización de acciones de propiedad estatal puede adoptar los dos modelos siguientes:
1) Las acciones de propiedad estatal se cotizan y circulan por separado. Este método puede satisfacer las necesidades de reestructuración estratégica de las empresas estatales. Al mismo tiempo, al no existir circulación paralela, no tendrá un impacto directo en los mercados de acciones A y de valores individuales. La circulación separada de acciones de propiedad estatal también puede hacer que las adquisiciones, fusiones y otras actividades de reestructuración entre empresas de propiedad estatal sean abiertas y orientadas al mercado, y promover que las empresas de propiedad estatal aumenten su sensación de crisis y urgencia, esforzándose así conscientemente por mejorar la competitividad. y acelerar el ritmo de la reforma de las empresas estatales.
2) Las acciones estatales y las acciones A se fusionan y circulan. Las acciones de propiedad estatal, las acciones de personas jurídicas y las acciones de empleados internos se pueden reducir en función de los activos netos por acción de la empresa que cotiza en bolsa, lo que reduce significativamente el tamaño de las acciones de propiedad estatal, las acciones de personas jurídicas y las acciones de empleados internos de la empresa que cotiza en bolsa, por lo que que pueden cotizar en etapas después de la reducción, lo que puede reducir significativamente el impacto en las acciones individuales y, al mismo tiempo, no causará una presión excesiva sobre la emisión de nuevas acciones. De lo contrario, si continuamos por el camino actual, cada vez que se coticen 654,38 mil millones de nuevas acciones, el valor total de mercado aumentará en 40 mil millones y los conflictos se acumularán. Una vez que la situación económica sufre cambios importantes, el mercado de valores corre el riesgo de colapsar.
2.5 Acelerar el avance de la legislación y normalizar el mercado de valores.
El mercado de valores es un mercado con una alta integridad. Sólo estableciendo un sistema legal estricto y operando todos los vínculos comerciales en estricta conformidad con las leyes y regulaciones podemos garantizar la seguridad y confiabilidad de las actividades comerciales, proteger los derechos e intereses legítimos de todas las partes en la transacción, reducir los riesgos del comercio de valores y permitir el sano y ordenado desarrollo del mercado de valores. Por lo tanto, la Ley de Valores y sus leyes y reglamentos correspondientes deben formularse lo antes posible para que todos los aspectos de las actividades de negociación de valores puedan regirse por ley. Al mismo tiempo, una vez formuladas las leyes y reglamentos, es necesario aplicarlos estrictamente y reforzar la supervisión. Es necesario investigar seriamente y abordar las actividades ilegales en las actividades de comercio de valores, y tomar medidas enérgicas contra aquellas partes que ignoran las políticas y regulaciones nacionales y participan en actividades ilegales graves en el comercio de valores, para que el mercado de valores de nuestro país pueda avanzar hacia la legalización y estandarización lo antes posible.
Materiales de referencia:
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El desarrollo de recursos humanos en el contexto de la globalización financiera
El desarrollo de recursos humanos se refiere al reclutamiento, selección, formación y mejora de todo tipo de personas con capacidades laborales para que puedan ser más capaces y ejercer su mayor papel La gestión de recursos humanos se refiere a la disposición razonable, combinación óptima, motivación y uso enfocado de diversos miembros del personal con capacidades laborales dentro de un cierto rango, para que puedan ejercer plenamente su potencial y efectividad;
En primer lugar, la globalización financiera plantea desafíos para el desarrollo y la gestión de los recursos humanos de la industria financiera de China.
La globalización financiera incluye la globalización de los negocios financieros, la globalización de las instituciones financieras, la globalización de las divisas y la integración de los mercados financieros. La globalización financiera inevitablemente acelerará el flujo de talentos financieros globales.
En los últimos años, en algunas ciudades y regiones desarrolladas de China, la fuga de cerebros en la industria financiera ha sido grave, y las instituciones financieras extranjeras han robado furtivamente un gran número de jóvenes y de mediana edad. Lo que se llevan no sólo es tecnología, sino también información y clientes de calidad. Se puede ver que la competencia de talentos en la industria financiera de China se enfrenta a una situación extremadamente grave y la globalización financiera ha planteado desafíos para el desarrollo y la gestión de los recursos humanos de China.
2. Problemas existentes en el desarrollo y gestión de recursos humanos en la industria financiera de mi país
(1) Adherirse al concepto rígido tradicional de gestión de personal
El núcleo de la gestión de personal tradicional radica en la "gestión", y las "personas" deben ajustarse a las "normas y reglamentos". La gestión de personal tradicional es responsable de inspeccionar la disciplina laboral y castigar a los infractores. Desempeña el papel de agente de la ley y se centra en la supervisión y control de las personas. La formulación de reglas y regulaciones enfatiza los incentivos negativos y los empleados trabajan bajo la supervisión de los gerentes, lo que suprime la creatividad de los empleados, lo que lleva a una desalineación de las funciones gerenciales y a métodos de trabajo pasivos. Las funciones de la gestión de personal tradicional son principalmente asuntos administrativos, como la distribución de salarios, la transferencia de personal y la contratación de empleados. El nivel de especialización es bajo, el valor añadido es bajo y no está en sintonía con la estrategia de desarrollo de la empresa. Este modelo operativo rígido está lejos del desarrollo de la industria financiera moderna y de las prácticas de la industria financiera internacional, y no puede hacer frente a la competencia internacional cada vez más feroz por los talentos.
(2) Falta de un mecanismo eficaz de incentivo al talento
Los bancos extranjeros generalmente consideran las perspectivas de desarrollo personal como un medio importante para atraer talentos. En comparación, los bancos chinos carecen de planes de desarrollo personal para sus empleados y todavía consideran la promoción laboral como la única forma de lograr el desarrollo personal. No existen estándares directamente vinculados con los ingresos para la evaluación de calificaciones y la promoción del personal profesional y técnico. Las responsabilidades no están claras y las recompensas y castigos no están claros. La actual asignación de recursos humanos es irrazonable e ineficiente. Por un lado, el número total de empleados es demasiado grande, la calidad del personal es baja y existe el fenómeno de aprender pero no usarlo y usarlo pero no usarlo. Por otro lado, faltan talentos de alta calidad como gestión y tecnología profesional. Las contradicciones estructurales en materia de recursos humanos son prominentes. Los talentos que se necesitan con urgencia no pueden llegar y no se puede desviar demasiado personal redundante. Existen problemas graves, como la antigüedad y las relaciones interpersonales en la formación, selección y empleo de talentos, que restringen el entusiasmo y la creatividad del trabajo de talentos.
(3) La educación y capacitación de los empleados está rezagada
En la actualidad, los principales problemas que existen en la estructura de calidad de los profesionales financieros de mi país son: Primero, la calidad cultural es desigual y la La estructura del conocimiento no es razonable. Muchos empleados no están familiarizados con los conceptos financieros y métodos operativos modernos y carecen de los nuevos conocimientos y habilidades necesarios. En segundo lugar, existe una grave escasez de talentos de alta calidad. Los bancos comerciales de nuestro país carecen de talento en idiomas extranjeros, informática, finanzas internacionales, derecho, etc., especialmente en los campos de economía y finanzas, informática contable, auditoría y derecho. Una de las razones importantes de los problemas mencionados es el retraso en la educación y formación de los profesionales. La mayoría de los bancos comerciales carecen de un sistema de formación completo. Durante mucho tiempo, han prestado más atención al uso de talentos que a la formación, y han invertido muy insuficientemente en recursos humanos e inteligencia, lo que dificulta satisfacer las necesidades de competencia y desarrollo en el mercado financiero global. La teoría y la práctica modernas de los recursos humanos han demostrado que la mejora de la calidad y las habilidades de los empleados es el punto de apoyo para el crecimiento marginal de la productividad, lo que plantea mayores requisitos para el desarrollo de los recursos humanos en la industria financiera. En la actualidad, la industria financiera de mi país tiene un único canal de inversión para el capital humano, y el desarrollo de los recursos humanos se basa principalmente en medios tradicionales como la capacitación y promoción laboral, lo que reduce la eficiencia marginal y la eficiencia operativa del capital humano y dificulta la adaptación a el desarrollo sostenible de la industria financiera. En resumen, la situación actual de la gestión de recursos humanos en la industria financiera de China no es optimista.
3. Estrategias de gestión y desarrollo de recursos humanos en la industria financiera de China
La supervivencia y el desarrollo de los bancos se ven afectados y restringidos por muchos factores. El factor más importante y fundamental entre ellos son los trabajadores: los recursos humanos, que son los más valiosos de todos los recursos del banco y deben desarrollarse y gestionarse eficazmente.
(1) Establecer nuevos conceptos que se ajusten a las exigencias de los tiempos
Abandonar el tradicional concepto rígido de gestión de personal y establecer lo antes posible un nuevo concepto de recursos humanos, incluido el concepto de que las personas son recursos y los recursos humanos son El concepto de recursos primarios, el concepto de priorizar la inversión en capital humano, el concepto de crecimiento simultáneo de empleados y empresas, el concepto de atraer talentos y aprovechar la sabiduría, el concepto de asignación de mercado, el concepto de evaluación social, y el concepto de gestión jurídica. Elevar la gestión de recursos humanos de una función administrativa general a una parte integral de la estrategia corporativa.
(2) Profundizar las reformas internas y establecer un mecanismo de incentivos científico y razonable.
Un sistema de compensación del talento razonable y precios atractivos para el talento son factores importantes para que las empresas modernas ganen en la competencia del mercado. Por lo tanto, es imperativo reformar el sistema de compensación de la industria financiera de mi país, especialmente los bancos comerciales de propiedad estatal. Debemos abandonar el concepto de incentivos "orientados por los funcionarios" y adoptar un sistema de compensación integral, que incluya incentivos externos e incentivos internos, incentivos a largo plazo e incentivos a corto plazo. Los incentivos externos se refieren principalmente a la monetización y la materialización; los incentivos intrínsecos incluyen principalmente medios espirituales como vacaciones pagadas y recompensas de reputación; los incentivos a corto plazo incluyen principalmente salarios, bonificaciones y asignaciones a largo plazo, que incluyen principalmente acciones, opciones y seguros. En los últimos años, algunos bancos comerciales nacionales por acciones han introducido salarios elevados y políticas de recompensas generosas, lo que supone un progreso histórico, pero todavía no implica derechos de propiedad. Es muy común que las empresas extranjeras permitan que los talentos posean acciones e implementen sistemas de opciones. La industria financiera de mi país debería lanzar la estrategia de participación de talentos de "conocimiento-capital-calificación" lo antes posible, implementar un sistema de incentivos de opciones sobre acciones para el talento e implementar un "sistema de participación original" para los principales desarrolladores de proyectos y aquellos con un desempeño operativo sobresaliente, de modo que que puedan beneficiarse de por vida. Al mismo tiempo, reformar el sistema de personal, empleo y distribución, implementar un sistema de competencia abierta para los cuadros dirigentes, competir por puestos, reducir el personal y aumentar la eficiencia, optimizar la asignación de recursos humanos, establecer un sistema de evaluación integral y científico de acuerdo con las diferentes categorías laborales. , evaluación cuantitativa, evaluación dinámica e implementar "Los capaces son ascendidos, los mediocres son dejados atrás y los mediocres son degradados". Al mismo tiempo, estableceremos y mejoraremos un mecanismo relacionado con el desempeño basado en el sistema de empleado y el sistema de administrador de cuentas para implementar más recompensas por más trabajo. Romper el "gran fondo" de la distribución, comprender verdaderamente que "los cuadros pueden ser ascendidos y degradados, los empleados pueden entrar y salir, y los ingresos pueden ser altos o bajos", y establecer un mecanismo de empleo científico y razonable para brindar oportunidades justas para crecimiento y desarrollo del talento, estimulando así eficazmente el potencial de los recursos humanos y movilizando el entusiasmo de los empleados para contribuir al espíritu empresarial.
(3) Establecer un mecanismo de formación que cumpla con los requisitos del mercado
La formación es una forma importante de desarrollar y gestionar talentos. La clave para el desarrollo sostenible en la industria financiera reside en la continuidad y consistencia del talento. Además de atraer y retener los talentos existentes, fortalecer el cultivo de talentos de reserva también es una tarea esencial. Por lo tanto, la industria financiera de mi país debe seguir la tendencia de desarrollo de la industria financiera internacional, formular planes de formación de talentos con visión de futuro, mejorar los mecanismos de formación de talentos y aumentar la inversión en educación de recursos humanos. En primer lugar, seguir las reglas generales de crecimiento del talento y establecer un modelo de formación jerárquico y paso a paso. Según las diferentes características de los talentos directivos, los talentos profesionales y técnicos y los talentos técnicos especializados, se adoptan diferentes contenidos y métodos para realizar una formación diferenciada y característica. El segundo es innovar los métodos de formación y mejorar eficazmente la eficacia de la formación. Durante el proceso de formación, debemos adherirnos a los principios de "combinar la enseñanza en el aula con excursiones", "combinar la formación nacional con la formación en el extranjero", "combinar la formación a corto plazo con la formación a largo plazo" y "combinar la organización unificada con la individual". autoestudio". Innovar métodos de formación y mejorar continuamente la calidad de la formación. En tercer lugar, fortalecer la construcción del sistema de trabajo formativo. Al establecer un sistema de capacitación previa al empleo, un sistema de capacitación en el trabajo, un sistema de capacitación calificada y un sistema de capacitación para el desarrollo de los empleados, nos esforzamos por vincular la capacitación con la certificación de calificaciones profesionales, vincular la capacitación con el desarrollo de los empleados, considerar verdaderamente la capacitación como el bienestar de los empleados y Los derechos básicos e integran la selección, el uso y los incentivos de los empleados se combinan efectivamente con el desarrollo profesional y la capacitación de los empleados para mejorar la conciencia de los empleados sobre la competencia y el riesgo profesional, y establecer un sentido de aprendizaje permanente y conciencia del peligro en tiempos de paz. El desarrollo de la industria financiera de China requerirá inevitablemente la realización de una gestión experta, una operación experta y una gobernanza experta. Nuestro país carece actualmente de talentos "expertos" dedicados a las finanzas internacionales, negocios intermediarios, análisis de la industria e investigación de políticas crediticias, así como talentos de alta dirección que comprendan la gestión empresarial. Se debe prestar especial atención a cultivar talentos de alta calidad en investigación y desarrollo de productos financieros, instrumentos financieros derivados, banca de inversión, operaciones y gestión internacionales, etc.