¿Qué son los mercados y ciclos alcistas y bajistas?
A menudo oímos hablar de mercados alcistas y bajistas. Los mercados alcistas y bajistas son dos tendencias esperadas diferentes en el mercado de valores. A continuación se muestra una colección de lo que son y los ciclos de los mercados alcistas y bajistas. Bienvenido como referencia.
¿Qué son los mercados y ciclos alcistas y bajistas?
Hay más compradores que vendedores en el mercado de valores, y un mercado de valores alcista se llama mercado alcista.
La primera etapa del mercado alcista. Coincide con parte de la tercera fase de un mercado bajista, que suele ocurrir cuando el mercado es más pesimista. La mayoría de los inversores están desanimados por el mercado, e incluso si hay buenas noticias en el mercado, se muestran indiferentes. Muchas personas comienzan a vender todas sus acciones sin importar el costo. Los inversores con visión de futuro, mediante el análisis de diversos indicadores y situaciones económicas, anticipan que la situación del mercado cambiará pronto y comienzan a seleccionar gradualmente compradores de acciones de alta calidad. El volumen de operaciones en el mercado se recuperó gradualmente. Después de un tiempo, muchas acciones pasaron de vendedores ciegos a inversores racionales. El mercado ocasionalmente retrocederá durante el proceso de recuperación, pero el punto más bajo de cada caída es más alto que la última vez, por lo que atrae a nuevos inversores a ingresar al mercado y todo el mercado se vuelve activo. En ese momento, las condiciones operativas y el desempeño de las empresas que cotizaban en bolsa comenzaron a mejorar y el aumento de las ganancias atrajo la atención de los inversores, estimulando aún más el interés de la gente por ingresar al mercado.
La segunda etapa del mercado alcista. En este momento, aunque la situación del mercado obviamente ha mejorado, la trágica caída del mercado bajista todavía pone nerviosos a los inversores. El mercado está estancado, ni sube ni baja, pero en general, el tono del mercado es bueno y los precios de las acciones están tratando de subir. Este período puede durar varios meses o incluso más de un año, dependiendo de la gravedad del daño psicológico causado por el último mercado bajista.
La tercera etapa del mercado alcista. Después de un período de vacilación, el volumen de operaciones del mercado de valores es cada vez mayor y cada vez más inversores ingresan al mercado. Cada caída en el gran mercado no sólo hará que los inversores abandonen el mercado, sino que atraerá a más inversores a unirse. El sentimiento del mercado es alto y lleno de optimismo. Además, constantemente surgen buenas noticias sobre la empresa, como la duplicación de beneficios y fusiones y adquisiciones. Las empresas que cotizan en bolsa también aprovechan la oportunidad para recaudar fondos a gran escala, emitir acciones gratuitas o dividir sus acciones para atraer a pequeños y medianos inversores. Al final de esta etapa, la atmósfera especulativa del mercado es extremadamente fuerte. Incluso las malas noticias serán consideradas un punto caliente para la especulación y se convertirán en buenas noticias. Los precios de las acciones de acciones basura y de acciones impopulares han aumentado considerablemente, mientras que algunas acciones estables y de alta calidad no tienen a quién prestarle atención. Al mismo tiempo, la locura por el comercio de acciones se extendió por todos los rincones de la sociedad, y hombres, mujeres y niños de todos los ámbitos de la vida se unieron al ejército del comercio de acciones. Cuando esta situación se desarrolle hasta cierto punto, el mercado cambiará.
Mercado bajista es el antónimo de mercado alcista. Hay más vendedores que compradores en el mercado de valores, y un mercado de valores bajista se denomina mercado bajista.
La primera etapa del mercado bajista. Su etapa inicial es la etapa final de la tercera etapa del mercado alcista y a menudo aparece en el clima de inversión más alto del mercado. En este momento, el mercado es absolutamente optimista y los inversores desconocen por completo los cambios en las perspectivas del mercado. En el mercado abundan todo tipo de buenas noticias y el desempeño y las ganancias de la empresa han alcanzado un pico anormal. Muchas empresas aceleraron su expansión durante este período y las noticias sobre fusiones y adquisiciones se difundieron con frecuencia. Mientras que la gran mayoría de los inversores se vuelven locos por la subida del mercado de valores, un puñado de inversores sensatos y grandes inversores individuales han comenzado a retirar fondos gradualmente o a esperar y ver. Entonces, si bien el comercio en el mercado está muy activo, también hay signos de enfriamiento. En este momento, si el precio de las acciones sigue subiendo pero el volumen de operaciones no puede mantener el ritmo, puede producirse una fuerte caída. El precio de las acciones cayó durante este período y mucha gente creyó que esta caída era solo una corrección en el proceso alcista. De hecho, este fue el comienzo de la caída del mercado de valores.
La segunda etapa del mercado bajista. En esta etapa, cualquier señal de problemas en el mercado de valores desencadenará una "venta de pánico". Por un lado, hay demasiados puntos calientes en el mercado y las personas que quieren comprar se están reprimiendo porque es difícil elegir. Por otro lado, más personas comenzaron a apresurarse a vender, lo que exacerbó la fuerte caída de los precios de las acciones. En los mercados donde se permitía el comercio de crédito, los especuladores que realizaban ventas en corto se vieron aún más afectados. A menudo se ven obligados a vender debido a la presión de pagar los fondos integrados, por lo que el precio de las acciones cae cada vez más rápido y está fuera de control. Después de una ronda de ventas locas, el precio de las acciones se desploma y los inversores sentirán que la caída es un poco excesiva, porque la situación actual de las empresas que cotizan en bolsa y el entorno económico aún no han alcanzado un nivel tan pesimista, por lo que el mercado tendrá una Gran rebote y rebote.
Este repunte a mediano plazo puede durar semanas o meses, y el repunte o rebote generalmente representa entre un tercio y la mitad de la caída total del mercado.
La tercera etapa del mercado bajista. Tras un período de recuperación a medio plazo, la situación económica y las perspectivas de las empresas que cotizan en bolsa han tendido a deteriorarse, con un rendimiento empresarial en descenso y dificultades financieras. Una variedad de malas noticias que es difícil distinguir entre verdaderas y falsas se suceden una tras otra, dañando aún más la confianza de los inversores. En ese momento, todo el mercado de valores estaba lleno de pesimismo y el precio de las acciones cayó bruscamente después de recuperarse.
En el tercer período del mercado bajista, el precio de las acciones siguió cayendo, pero la caída no se intensificó. Porque las acciones de mala calidad casi han caído en el primer y segundo período, y es poco probable que vuelvan a caer. En ese momento, debido al colapso de la confianza del mercado, las acciones en caída se concentraron en acciones de primera línea y acciones de alta calidad con buen desempeño. Esta etapa coincide con el inicio de la primera etapa del mercado alcista, y los inversores con previsión y racionalidad considerarán que este es el mejor momento para absorber. En ese momento, comprarán acciones de bajo precio y alta calidad y obtendrán enormes rendimientos después de que el mercado se recupere.
En términos generales, el tiempo de experiencia de un mercado bajista es más corto que el de un mercado alcista y representa sólo alrededor de un tercio a la mitad del mercado alcista. Pero el momento específico de cada mercado bajista es diferente, porque el mercado y el entorno económico serán muy diferentes. Mirando hacia atrás en el período de 1993 a 1997, los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen de mi país experimentaron fuertes subidas y bajadas de los precios de las acciones. Este fue un proceso cíclico completo de alcista a bajista y luego de bajista a alcista.
El ciclo cíclico de la operación del mercado de valores
Después de estadísticas e inducción a largo plazo, se encuentra que la operación del mercado suele tener un ciclo regular. Al igual que el ciclo de vida humano, el desarrollo y funcionamiento del mercado también pasa por un proceso de cambio de pequeño a grande. Específicamente, los ciclos del mercado de valores incluyen el período de desaceleración, el período de ascenso de la juventud, el período de rebelión, el período de ascenso de la madurez, el período de ascenso de la vejez, el período de caída de la infancia, el período de rebote a medio plazo, el período de oro período de caída y el período de vejez descendente.
Primero, la recesión. En esta situación de debilidad, el mercado sigue alcanzando precios bajos, la confianza de los inversores en la inversión es débil y su disposición a invertir es muy baja. Independientemente de los principales actores o de los pequeños y medianos inversores minoristas, los participantes generales del mercado son mayoritariamente pesimistas sobre las perspectivas. Sin embargo, la crisis no significa inacción. Cuando esos grandes inversores verdaderamente poderosos compran acciones en silencio, un pequeño número de inversores inteligentes con visión de inversión a largo plazo también compran según lo planeado en ese momento. Cuanto más largo sea el período del acuerdo circular, más completa será la disposición de las fichas que cambian de manos, y el volumen de operaciones durante este período suele ser el más bajo.
Después de cuatro años de caída continua, cuando el índice compuesto de Shanghai cayó a 998 puntos en junio de 2005, debemos juzgar que el mercado de valores ha entrado en una recesión. Comprar acciones en este momento debe ser rentable.
En segundo lugar, el período ascendente de la juventud. Esta es la llamada "sección ascendente inicial". En esta etapa, el mercado tiende a recuperarse, pero debido a la caída a largo plazo de la recesión anterior, los precios de la mayoría de las acciones han caído a precios irrazonablemente bajos y la liquidez en el mercado se ha reducido considerablemente. En este momento, a la mayoría de las personas que compran les resulta difícil vender porque el costo es extremadamente bajo y el margen para una mayor caída es limitado. Las personas que están estancadas en precios altos ya no buscan vender y la presión de venta del mercado se reduce considerablemente. Aunque la mayoría de las acciones están subiendo demasiado lentamente durante este período, de hecho es hora de comprar para invertir a largo plazo. En abril de 2006, el mercado de valores comenzó a subir lentamente y era obvio que había entrado en el período de juventud creciente. En este momento, el mercado también es un buen momento.
En tercer lugar, el período rebelde. El precio de las acciones ha entrado al final de la etapa inicial. En esta etapa, debido a la diferente comprensión de las condiciones del mercado, las acciones de los inversores variarán de una etapa a otra. Muchas acciones en poder de algunas personas continuaron subiendo, y los inversores que sufrieron pérdidas en el mercado a corto plazo finalmente obtuvieron ligeras ganancias. La mayoría de ellos adoptaron el concepto de "ponerlo en un lugar seguro" para obtener ganancias, incluidos otros; Las grandes instituciones y algunos inversores inteligentes eligen este período como el período de compra real. Por lo tanto, este período también se denomina "período de recuperación del mercado alcista". Hubo un pequeño retroceso después de agosto de 2006, y muchas personas se asustaron y vendieron sus acciones para detener las pérdidas. Como todo el mundo sabe, esto es sólo el preludio de la siguiente ronda de promoción principal.
En cuarto lugar, el período de ascenso en la flor de la vida. El llamado "contrahuella principal". La característica principal de esta etapa es principalmente el crecimiento sustancial y continuo del volumen de transacciones. Debido a que los precios de las acciones son como semillas de sésamo que florecen y aumentan constantemente, ya sea usted un experto o un lego, puede obtener ganancias simplemente comprando acciones. La confianza de los vendedores en corto se vio sacudida y gradualmente pasaron de posiciones cortas a posiciones largas, formando una ola de compras.
Esta situación, a su vez, hizo que el precio de las acciones siguiera subiendo rápidamente, formando un ciclo de acaparamiento cada vez mayor y acaparamiento cada vez mayor. En esta etapa, las empresas emisoras suelen aprovechar la fuerte tendencia de protección del precio de las acciones para aumentar el capital, ampliar las acciones y emitir nuevas acciones. Las acciones en alza se extienden gradualmente desde acciones fuertes a acciones impopulares, y las acciones impopulares pasan gradualmente a la lista caliente. La tendencia a la "rotación" es particularmente fuerte. Este período es un período en el que los creadores de mercado institucionales obtienen gradualmente ganancias después de operaciones a largo plazo. Aunque lo que vendieron no fue el precio más alto, ya habían obtenido muchas ganancias del acuerdo. Los inversores inteligentes también están aprovechando esta oportunidad para adoptar una actitud de esperar y ver qué pasa. Sólo algunos pequeños y medianos inversores minoristas inmaduros quedaron deslumbrados por el ambiente optimista y compraron cada vez más. Del 54 de junio al 54 de octubre de 2006, el mercado de valores subió rápidamente y el índice compuesto de Shanghai alcanzó un nuevo máximo. Se ha duplicado en medio año, lo que puede considerarse un período ascendente en la flor de la vida.
En quinto lugar, el período creciente de la vejez. Esta etapa también se conoce como "etapa de ascenso final". En esta etapa, la gente en el mercado de valores está aplaudiendo y el clima está mejorando. Incluso los niños limpiabotas están ansiosos por participar en el mercado de valores, tratando de conseguir una parte del pastel. Además de la popularidad y la emisión de una gran cantidad de nuevas acciones, las acciones impopulares también se han vuelto "calientes" y han entrado en las filas de las acciones en alza. En cambio, las acciones más queridas comenzaron a sentirse pesadas. El mercado de valores ya es muy frágil en esta etapa. Cada pequeña perturbación puede provocar grandes aumentos y grandes caídas. El volumen de operaciones a menudo aumenta de manera récord, lo que es contrario al precio de las acciones. Es decir, el precio de las acciones aumenta pero el volumen de operaciones disminuye y el precio de las acciones baja. el volumen de operaciones aumenta. En esta etapa, el mercado opera como un cuchillo ensangrentado. Si la operación a corto plazo tiene éxito, habrá grandes ganancias, pero la mayoría de los inversores comunes perderán dinero en esta etapa e incluso terminarán en quiebra.
En sexto lugar, el descenso de la infancia. En la teoría de la línea K, esta etapa se denomina "período de declive gradual", también conocido como "período de declive inicial". Después de un aumento continuo, los precios de la mayoría de las acciones han estado altos, sin el apoyo de los fundamentos, y su deseo de subir es débil. Muchos inversores han empezado a reflexionar cuando es difícil obtener beneficios. En ese momento, la fuerza principal de Zhuang Jia había enviado mucho. Un indicador importante del mercado durante este período es que las acciones impopulares han comenzado a caer bruscamente.
En séptimo lugar, el periodo de rebote intermedio. Esto se denomina "nueva entrada al mercado alcista" o "período de escape". La mayoría de las caídas del precio de las acciones durante este período han sido profundas, impulsadas por una fuerte caída en el volumen de operaciones y la venta de algunos fondos flotantes con pérdidas. En esta etapa, los alcistas y los vendedores de precios altos que quieren nivelar el nivel alto han entrado al mercado uno tras otro, haciendo todo lo posible para restaurar la caída del mercado. Junto con alguna reposición a corto plazo, el precio de las acciones dejó de caer y se volvió firme. Sin embargo, debido a la vigilancia de quienes tomaron precios altos después del repunte y a la toma de ganancias de algunos inversores a corto plazo, el precio de las acciones tuvo un desempeño débil y volvió a caer después del repunte.
Octavo, la decadencia de la flor de la vida. Esta etapa también se denomina "principal tendencia bajista". En ese momento, las malas noticias volaban por todas partes, el precio de las acciones cayó a una velocidad sin precedentes e incluso las acciones no pudieron venderse después de varias paradas consecutivas. La confianza de los inversores que estaban atrapados y pretendían mantenerse durante mucho tiempo también se vio sacudida, y el volumen de operaciones se redujo gradualmente. Muchos alcistas vendieron después de sentirse decepcionados, y los pequeños y medianos inversores minoristas que estaban en posiciones largas también intentaron gradualmente ir en posiciones cortas.
Noveno, envejecimiento. Es decir, el "período final de recesión" también se denomina "período de hundimiento". En este momento, el precio de las acciones ha caído muy profundamente y las acciones de alto precio se han agotado. Aquellos que no se han vendido prefieren esperar por las acciones porque perderán demasiado. El bajo volumen de operaciones es una de las características de esta etapa y la caída del precio de las acciones se ha reducido. La mayoría de las acciones pueden subir varios niveles con una compra larga única, pero si ya no hay ningún soporte para continuar, pronto retrocederán. La mayoría de los inversores en el mercado de valores no tienen acciones en sus manos, y los inversores y creadores de mercado verdaderamente exigentes suelen aprovechar este período para comprar en grandes cantidades.
Lo anterior es la tendencia general de las fluctuaciones del mercado de valores, que se refleja a través de la teoría de Dow, la teoría de las etapas de crecimiento del mercado de valores y la teoría del ciclo del mercado de valores.
¿Qué son las acciones de primera línea?
Las acciones de primera línea son acciones de empresas con un rendimiento excepcional. Sin embargo, las definiciones de acciones de primera línea en el país y en el extranjero son diferentes. En China, los principales indicadores utilizados por los inversores para medir las acciones de primera línea son el beneficio después de impuestos por acción y el rendimiento del capital. En términos generales, el beneficio por acción después de impuestos se encuentra en la posición media y superior entre todas las empresas que cotizan en bolsa. Las acciones con un rendimiento liquidativo superior significativamente a 10 durante tres años consecutivos después de cotizar son acciones de primera línea.