La historia económica mundial es una mentira. ¿Qué libro es un libro de historia?
El legendario maestro finalmente dijo el traje nuevo del viejo emperador; especialmente aquellos que especulan con acciones, recuerdan su famoso dicho.
Historia Económica Mundial es una serie basada en ilusiones y mentiras. ¡La forma de ganar riqueza es reconocer su ilusión, involucrarse y luego abandonar el juego antes de que el público conozca la ilusión! ——George Soros (Inversor)
Adjunto:
Crazy Tulips
El primer auge especulativo famoso de la historia se produjo en los Países Bajos en el siglo XVII. El objeto de la especulación no son las acciones, los inmuebles ni los óleos holandeses, sino una especie de flor de tulipán. Cuando los primeros carros llenos de tulipanes llegaron a Amberes desde Constantinopla, la planta herbácea bulbosa perenne de hoja ancha se consideraba valiosa para "la difusión del conocimiento y la apreciación del arte". Admirar y cultivar tulipanes pronto se puso de moda y se convirtió en una tendencia especulativa. El precio de las variedades raras de flores sigue aumentando y cuanto más exóticos son los bulbos, más valiosos son.
Nobles, ciudadanos, agricultores, comerciantes, marineros, doncellas e incluso deshollinadores y sastres se vieron inmersos en la locura de la especulación con los tulipanes. Todo el mundo pensaba que el entusiasmo por los tulipanes duraría para siempre y que especuladores de todo el mundo irían a los Países Bajos a comprar tulipanes a cualquier precio que ofrecieran los holandeses.
Quienes al principio pensaron que el precio no subiría, quedaron desconsolados y molestos al ver a todos sus familiares y amigos regresar a casa con las cargas llenas. Pocos holandeses pueden resistir esta tentación. La gente está dispuesta a utilizar muebles, joyas, terrenos y otras cosas a cambio de este pequeño bulbo de tulipán, simplemente porque este último es más valioso. Esta farsa duró hasta principios de 1637, cuando los precios finalmente subieron a un nivel increíble y comenzaron a caer bruscamente: el precio de los bulbos de tulipán, que subieron 20 veces en octubre, cayó más de 20 veces en febrero. Es inútil que el gobierno venga al rescate. Los precios de las flores se desplomaron y terminaron costando menos que una cebolla promedio. El 99% de la población está condenada y toda la economía holandesa se encuentra en una depresión de larga duración.
La primavera ha llegado y se ha ido, pero los tulipanes siguen floreciendo brillantemente.
Estafa de Mississippi
En 1716, cuando la economía francesa estaba sumida en el caos, muy endeudada y al borde del colapso financiero, un "dios de la riqueza" y un "mago financiero" " vino de Escocia - John Mr. Law. La familia real francesa apreció su plan de complementar la moneda metálica con papel moneda y acordó darle algo de capital para establecer el Lloyds Bank. Los billetes emitidos por este banco se utilizan para pagar la deuda nacional y se pueden comprar e intercambiar a voluntad según el privilegio. El valor no cambia después de la emisión. Esto permitió que los "Notas Lloyd's" se consideraran más valiosos que el oro y la plata, que a menudo eran devaluados por la intervención del gobierno. Gracias al apoyo en moneda fuerte del papel moneda, en 1717, el anciano obtuvo un privilegio de desarrollo monopólico en la cuenca del río Mississippi y Luisiana en América del Norte. Afirmó que la venta de su creciente participación en la empresa de Mississippi fue "Peanut Duranness".
Sin embargo, los fondos obtenidos de la venta de acciones no se utilizaron para extraer "oro en todas partes", sino que fueron utilizados por la familia real para pagar deudas.
El público se dejó seducir por la perspectiva de beneficios lucrativos de las empresas de Mississippi, y los solicitantes de nuevas acciones tuvieron que hacer cola día y noche, a veces durante semanas. El precio de las acciones de la empresa se disparó, llegando a veces a aumentar hasta un 20% en cuestión de horas. El dinero procedente de la compra de bonos del Tesoro fluyó hacia el mercado de valores, y el aumento vertiginoso de los precios de las acciones estimuló nuevas emisiones de acciones. La bola de nieve es cada vez más grande, toda Francia está inmersa en la locura por enriquecerse y la economía parece estar realmente en auge.
A principios de 1720, el príncipe Conti no consiguió comprar nuevas acciones a un precio satisfactorio. Enfurecido, llevó tres vagones llenos de billetes al Lloyds Bank para cambiarlos por monedas. Más personas empezaron a pensar que el oro podría ser mejor que el papel moneda y se unieron a los intercambios. Debido a que los bancos no tenían suficientes monedas, los billetes de Lloyd's fueron declarados inconvertibles en una corrida y las acciones de la Mississippi Company se desplomaron debido a las ventas de pánico. Innumerables personas perdieron su dinero y se empobrecieron.
La Burbuja de los Mares del Sur
En 1711, el Conde Harry de Oxford, Inglaterra, fundó la Compañía de los Mares del Sur. A cambio de la deuda del gobierno británico, la empresa no sólo recibió una "tasa de interés segura" del gobierno de 6, sino que también recibió un monopolio sobre el comercio en el Mar de China Meridional y el derecho a extraer depósitos de oro y plata en América del Sur.
Pero este gran plan parecía ignorar deliberadamente un hecho importante: España, que todavía era dominante en ese momento, reclamaba un monopolio en estos campos. En la atmósfera fanática del deseo de la gente de enriquecerse, la Compañía Nanhai monopolizó el comercio sólo de nombre y a nadie le importó. El precio de las acciones de la empresa aumentó de 65.438 en octubre a 330 en marzo, 890 en junio y 1.000 en julio. ¡Nunca antes tanta gente se había vuelto tan rica en tan poco tiempo! Inspirándose en el "Efecto del Mar de China Meridional", muchas empresas también han lanzado sus propios "nuevos inventos" que, según se dice, aportan "riqueza rodante", como máquinas de movimiento perpetuo, nuevos jabones, la extracción de luz solar de los pepinos y "un producto con grandes ventajas pero proyecto temporal que nadie puede explicar claramente”… todas las acciones fueron compradas y todas las acciones valieron cien veces.
Al final, los ejecutivos de Nanhai Company sintieron que la brecha entre el precio de las acciones de la compañía y el desempeño operativo era ridículamente grande y decidieron vender todas las acciones de la compañía.
Tan pronto como se filtró la noticia, el precio de las acciones cayó inmediatamente. Pronto, todo el mercado cayó en un estado de pánico extremo cuando los precios de las acciones se desplomaron. Los esfuerzos de los funcionarios gubernamentales por restablecer la confianza en las inversiones también han fracasado. La confianza pública en los mercados se ha derrumbado por completo y nunca se recuperará. Las acciones de innumerables empresas se han convertido en un montón de papel usado.
Los grandes perdedores en la crisis de la "Burbuja de los Mares del Sur" incluyen al famoso genio científico Newton. Después suspiró: "Puedo calcular el movimiento de los cuerpos celestes, pero no puedo calcular el comportamiento loco de la gente".
La lección de Estados Unidos
Es precisamente porque de la codicia y la codicia provocadas por la libertad y la prosperidad, los estadounidenses dirigieron personalmente los dos auges especulativos más espectaculares y el colapso más desastroso de la historia de la civilización humana.
En la década de 1920, la gente confiaba en la economía estadounidense. Es esta actitud optimista la que ha contribuido al auge nacional de la especulación inmobiliaria y bursátil. Uno de los mayores centros de este auge especulativo fue Florida. El clima allí es agradable y la población crece rápidamente, lo que provoca escasez de viviendas y un aumento vertiginoso de los precios del suelo. Los especuladores de inversiones de todo el país acudieron en masa con la esperanza de obtener buenos rendimientos. Las laxas condiciones crediticias de los bancos han echado más leña al fuego, y los precios de las viviendas se han duplicado en cuestión de semanas. La gente está convencida de que no hay absolutamente ninguna posibilidad de que se produzca una recesión en el mercado inmobiliario. Aunque han pasado cientos de años, este argumento no es muy diferente del argumento cuando los holandeses estaban locos por los tulipanes.
Como todas las manías especulativas, ésta inevitablemente llegó a su fin. En 1926, el mercado tenía un exceso de oferta, los precios inmobiliarios comenzaron a caer y los especuladores tuvieron que cerrar el mercado, lo que provocó que todo el mercado colapsara.
En 1928, el campo de batalla de la especulación se trasladó de Florida a Manhattan. Esta vez Wall Street juega un papel protagonista. El comercio de acciones se ha convertido en un pasatiempo para casi todo el mundo y miles de personas no tienen intención de hacer su trabajo. El comercio de acciones se ha convertido en el centro de la vida de las personas. Hay muchos casos de grandes fondos, corredores de bolsa, firmas consultoras y compañías que cotizan en bolsa que manipulan conjuntamente los precios de las acciones para atraer al público al engaño. Justo cuando la gente soñaba con un "rayo caído del cielo" de riqueza, el famoso "Martes Negro" estalló en la bolsa de valores de Nueva York el 28 de octubre de 1929. El índice bursátil cayó 12,82 ese día, dando inicio a esta enorme crisis económica. crisis.
El economista y profesor de renombre mundial dijo: "Los precios de las acciones no reflejan sus precios reales y deberían volver a subir". El presidente Hoover se puso de pie y dijo: "Las bases económicas de este país son sólidas y prósperas". El mercado de valores aún respondió cayendo.
Desde septiembre de 1929 hasta junio de 1933, el precio medio de 30 acciones industriales del Dow Jones cayó de 364,9 dólares a 62,7 dólares, una disminución de 82,8. Durante la crisis, miles de bancos quebraron, decenas de miles de empresas quebraron y cientos de millones de acciones y los sueños de millones de personas fueron aniquilados.
Locura electrónica
A principios de la década de 1960, con el desarrollo de la tecnología y el advenimiento de la era electrónica, Wall Street también marcó el comienzo de una locura electrónica. En ese momento, casi todos los nombres de acciones cotizadas estaban relacionados con la "electrónica", independientemente de si el negocio de la empresa estaba relacionado con la industria electrónica. A la gente no le importa qué tipo de productos fabrica una empresa, siempre que suene relacionado con la "electrónica", desencadenará competencia y especulación.
La Asociación Estadounidense de Música, que vende fonógrafos y discos a sus clientes, cambió su nombre a "Electronic Melody" para poder salir a bolsa.
Las acciones de la empresa se emitieron a 2 dólares por acción, que subieron a 14 dólares una semana después.
Una pequeña empresa que produce cordones para zapatos con una trayectoria de 40 años cambió su nombre de "Shoelace Company" a "Electronic Silicon Chip Kinetic Energy Catalysis Company". El producto de la empresa siguen siendo los cordones de los zapatos, pero el precio de sus acciones se ha puesto patas arriba y se ha disparado.
Cuando el público está intoxicado por el sueño de hacerse rico rápidamente y no puede resistir ninguna tentación, incluso las empresas de pastelería como "Mom's Dessert" no están dispuestas a unirse al ejército de cambios de nombre, con la esperanza de enriquecerse de la noche a la mañana. cambiando sus nombres.
El "Boom de la Electrónica" terminó en 1962. El frenesí de compras se convirtió en un frenesí de ventas, los precios de las acciones se desplomaron y muchas personas muy ricas quedaron reducidas a la mendicidad.
La leyenda de Clivia
La historia siempre es sorprendentemente similar.
En los años 80, la historia de los bulbos de tulipán se repitió en China.
En el momento de la reforma y apertura de China, surgió en el mercado una variedad de productos para enriquecer la vida de las personas, incluidas flores para el hogar, y Clivia era el más atractivo. Esta planta se originó en África. Después de ser introducida en China, se convirtió en un símbolo de estatus noble, riqueza, dignidad familiar y gusto.
En la década de 1980, la ciudad norteña de Changchun adoptó Clivia como su flor urbana y más de la mitad de las familias de la ciudad comenzaron a plantar Clivia. Debido a que el período de crecimiento de Clivia dura varios años, la oferta no puede mantener el ritmo, la demanda del mercado aumenta en vano y el precio comienza a subir. La noticia corrió como la pólvora a otras ciudades del país. Muchos especuladores individuales comenzaron a recaudar fondos para sacar a Clivia del mercado. Pronto, el precio de Clivia alcanzó alturas vertiginosas. Al principio, el precio general de Clivia era de 100 yuanes por planta. Posteriormente, el precio aumentó 2.000 veces hasta 200.000 yuanes por planta.
Esta locura especulativa seguramente tendrá el mismo final. Clivia sigue siendo Clivia, pero el precio ha bajado más del 99%, lo que ha provocado que innumerables especuladores pierdan su dinero.
El estallido de la “burbuja” japonesa
El mayor frenesí especulativo de finales del siglo XX perteneció a Japón.
En las décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, los japoneses realizaron arduos esfuerzos pioneros para lograr el desarrollo económico y la prosperidad nacional. A mediados de la década de 1980, muchos japoneses descubrieron que el dinero procedía rápidamente de la especulación bursátil y inmobiliaria, y la "burbuja" se extendió rápidamente. De 1955 a 1990, los precios inmobiliarios japoneses aumentaron más de 75 veces y los precios de las acciones aumentaron 100 veces.
El entusiasmo de la gente por la especulación es cada vez mayor. Simplemente no creen que los limitados precios de la tierra en Japón vayan a caer, y mucho menos que los precios de las acciones vayan a bajar. El comercio de acciones se ha convertido en una necesidad en la vida pública japonesa. El valor bursátil de Nomura Securities, la compañía de valores más grande de Japón, supera el de todas las compañías de valores estadounidenses combinadas. El valor total de los campos de golf de Japón es de 500 mil millones de dólares, el doble del valor de todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia. Según el precio de los bienes raíces, Japón solo necesita vender Tokio para obtener fondos suficientes para comprar bienes raíces en los Estados Unidos; siempre que vendamos el palacio, podemos recaudar suficiente dinero para comprar toda California;
Finalmente, el gobierno se dio cuenta de los peligros de la "economía burbuja" y aplicó un freno de emergencia, ajustando las tasas de interés y restringiendo el crédito, con la esperanza de frenar el aumento de los precios inmobiliarios y debilitar el mercado de valores. aterrizaje.
Pero la situación se ha salido de control. El mercado de valores japonés no optó por un aterrizaje suave, sino por un colapso total. A finales de 1989, el índice Nikkei se acercaba a los 40.000 puntos. En agosto de 1992, el índice cayó a alrededor de 14.300 puntos y nunca se recuperó. El 29 de octubre de 2002, el índice Nikkei cerró en 926.544 puntos. Al mismo tiempo, los precios inmobiliarios cayeron un 70%.
Fiebre de Internet
La historia no se repite simplemente, sino que a menudo hay similitudes sorprendentes.
A finales de la década de 1990, el mundo marcó el comienzo del boom de Internet. Bajo el lema de "alta tecnología, nueva tecnología", todo el mundo cree que "¡esta vez es realmente diferente!". Los precios de las acciones de empresas de Internet como Amazon Bookstore y Yahoo se han multiplicado por 10 en un año. Nadie calcula la relación P/E y a nadie le importa si la empresa es rentable. Al igual que el boom electrónico de la década de 1960, mientras las empresas cambien de nombre y... Inmediatamente atraerá grandes cantidades de dinero de los capitalistas de riesgo y del público para adquirir acciones.
Una pequeña empresa estadounidense llamada "Audiovisual Network" se dedica a la difusión de diversos programas de radio y televisión a través de Internet.
Desde su creación a mediados de la década de 1990, ha seguido sufriendo pérdidas. Durante la locura de Internet, pasó a llamarse "Broadcast.com" y el precio de sus acciones inmediatamente aumentó cien veces, de 65.438,08 dólares estadounidenses a 74 dólares estadounidenses por acción, y luego se especuló aún más a 300 dólares estadounidenses por acción.
Al otro lado del océano, el mercado de valores chino también se mantiene al día con las tendencias mundiales. Cientos de empresas anunciaron sus planes de conectarse a Internet, cambiaron de nombre, se vistieron con ropa de alta tecnología y se dedicaron a vender carne de perro y representar tragedias y comedias absurdas.
Quizás para demostrar una vez más que el mercado financiero también tiene la ley de la gravedad, el índice bursátil Nasdaq, que representa la alta tecnología global, cayó de 5.048 puntos en marzo de 2000 a más de 1.000 puntos en junio de este año. año 30 La disminución mensual alcanzó 78,4.
Innumerables inversiones, las esperanzas y el entusiasmo de los especuladores, la codicia y los sueños se han convertido en amargos recuerdos y burbujas.
¿Por qué la gente siempre olvida? ¿Por qué la gente no aprende las duras lecciones del pasado? Entre los tulipanes e Internet, ¿está el viento? ¿Se está moviendo? ¿O es la codicia y el miedo humanos lo que se está moviendo?
Los historiadores económicos dicen que la "memoria financiera" humana es corta. La “historia de la burbuja” de la humanidad definitivamente continuará.
Entonces, Soros dijo: "La historia de la economía mundial es una serie basada en ilusiones y mentiras. La manera de ganar riqueza es reconocer su ilusión, invertir en ella y luego ser convencido por el público después la ilusión ¡Sal del juego antes de que te des cuenta”