Los ingresos de JD Logistics superarán los 100 mil millones en 2021. ¿Qué opinas?

Los ingresos de JD Logistics han aumentado significativamente

A juzgar por los datos del informe de JD Logistics en los últimos años, los ingresos de JD Logistics han logrado aumentos considerables, de 73,4 mil millones de yuanes en 2020 aumentaron a 104,7 mil millones de yuanes en 2021, y los ingresos de clientes externos representaron más del 50% de los ingresos totales por primera vez.

Vale la pena señalar que los datos del informe muestran que los ingresos de la cadena de suministro integrada de JD Logistics aumentaron de 55,619 mil millones de yuanes en 2020 a 71,054 mil millones de yuanes en 2021, y el número de clientes externos de la cadena de suministro integrada aumentó de 52.000 a 71.054 millones de yuanes 74.000. Esto demuestra hasta cierto punto las capacidades de desarrollo empresarial relativamente independientes de JD Logistics.

El mercado no es optimista sobre la historia de capital de JD Logistics

-el valor de mercado es sólo 1/3 de SF Express

Aunque el negocio de JD Logistics La escala está creciendo, pero los inversores no la compraron y se desplomó después de cotizar en bolsa. El mercado estima que su valor de mercado es básicamente 1/3 del SF Express, e incluso hay sospechas en la industria de que su valor de mercado está sobrevalorado.

Nota: La fecha de búsqueda es a 20.5.2022

-Pobre rentabilidad corporativa

El capital tiene una actitud negativa hacia JD Logistics, principalmente por dudas sobre el negocio de la empresa. Jingdong Logistics se ve afectada por el cliente único de Jingdong Group, y su espacio de crecimiento futuro y su espacio de reducción de costos son limitados. Además del negocio de los centros comerciales, los otros negocios de la empresa se consideran logística por contrato que acaba de comenzar y la escala de ganancias es demasiado pequeña. Aunque los datos trimestrales demuestran hasta cierto punto sus "capacidades independientes", el contenido empresarial es insuficiente y las pérdidas año tras año siguen siendo la norma.

Analizar más a fondo la rentabilidad de los pedidos internos y externos de la empresa. Suponiendo que el margen de beneficio bruto por pedido se ha mantenido estable en los últimos años (de los datos de 2019 a 2020, se puede ver que el margen de beneficio bruto de los pedidos nacionales es básicamente estable), el costo total en 2021 se divide en JD Group costos y costos relacionados, y costos de pedidos externos. Se puede ver que aunque el margen de beneficio bruto de los pedidos extranjeros tiene una tendencia ascendente, nunca ha podido convertir las pérdidas en ganancias.

Con base en lo anterior, aunque JD Logistics tiene una amplia gama de negocios y productos, su principal ventaja son sus recursos de almacenamiento y su sistema de distribución de almacén. En la actualidad, parece que sólo el negocio de los centros comerciales es competitivo en el mercado, todavía no se han construido fosos en los sectores de transporte rápido (ZTO), transporte urgente, cadena de frío, logística transfronteriza y por contrato, y la empresa aún necesita un mayor desarrollo.

--Los datos anteriores provienen del "Informe de análisis de planificación estratégica de inversión y previsión del mercado de la industria logística de China" del Instituto de Investigación Industrial Qianzhan.